Инфографика Увеличаване Преглед на оригинала Автор: Капитал Daily Смаляване

Атрактивни лихви, облекчени условия и активна рекламна дейност. На пазара на ипотечни кредити в България картината изглежда почти както преди кризата. За разлика от тогава обаче сега активността е главно от страна на банките, докато домакинствата остават предпазливи и не само не търсят ново финансиране, а и постепенно започват да погасяват голяма част от задълженията си. Показателен за този процес е и фактът, че въпреки усилията на банките за раздвижване на пазара през първото тримесечие на 2012 г. ипотечните заеми на домакинствата от банки са се свили с 42 млн. лв. и към края на март възлизат на 8.76 млрд. лв.

Данните са част от тримесечния анализ на Уникредит Булбанк за богатството и дълга на домакинствата в България и на практика показват първото тримесечно свиване на ипотечните кредити, отбелязват от банката. Междувременно анализът отчита продължаване на тенденцията на свиване на потребителските кредити за десето поредно тримесечие, като свиването им спрямо края на 2011 г. е със 126.8 млн. лв. Към март 2012 г. общият им обем достига 10.9 млрд. лв. Спад е отчетен и при финансовия лизинг, който се е свил с над 20% на годишна база заради продължаващия слаб апетит към покупката на автомобили, отбелязват от банката. Така като цяло за първото тримесечие на 2012 г. дългът на домакинствата е намалял със 196 млн. лв. до 20.5 млрд. лв., а номиналното му понижение спрямо година по-рано е със 185 млн. лв.

Отново нагоре

Тенденцията на свиване на задълженията на домакинствата дава отражение и върху общото им нетно богатство, което отбелязва ръст спрямо края на 2011 г. след дълга серия от тримесечни спадове. Към март 2012 г. обемът му достига 227.56 млрд. лв., като се увеличава с 365 млн. лв. спрямо декември 2011 г. Според анализаторите обаче това не може да се тълкува като знак за устойчиво обръщане на тенденцията.

"Продължаващото намаляване на дълга на домакинствата и очакванията свиването на общото богатство на домакинствата да продължи ще поддържат предпазливостта във финансовите и потребителските решения на домакинствата в следващите няколко години", обяснява Милен Касабов, старши икономист в Уникредит Булбанк. По думите му върху поведението на потребителите съществено влияние оказват силните колебания на жилищния пазар през последните години заедно с бурното кредитиране преди кризата, което доведе до бързо увеличаване на дълга на домакинствата. Според данните на финансовата институция в периода между 2005 и 2008 г., когато жилищният пазар беше в подем, изтеглените ипотечни кредити от банки са се увеличили с над 6.7 млрд. лв., а за последното десетилетие (от 2002 г. до 2011 г.) общият им обем се е увеличил над 40 пъти.

Жилищни спадове

Въпреки общото покачване в нетното богатство на домакинствата анализът на Уникредит Булбанк отчита понижение в стойността на притежаваните от българите жилища. Спадът обаче е доста по-умерен в сравнение с наблюдаваното в края на 2011 г. За първото тримесечие на 2012 г. жилищното богатство на домакинствата е намаляло със 706 млн. лв. до 207.27 млрд. лв. при свиване с близо 3 млрд. лв. през последното тримесечие на 2011 г. За последната година стойността на жилищните имоти, придобити със собствени средства и кредити, в активите на домакинствата е намаляла с 4%, показват данните от анализа.

Финансови ръстове
Въпреки обезценяването жилищата запазват водещата си роля в структурата на общото богатство на домакинствата. Икономистите обаче отчитат нарастваща тежест на финансовото богатство през последните години – ако през 2008 г. брутното жилищно е било 10 пъти по-голямо от брутното финансово богатство, то към март 2012 г. съотношението вече е пет пъти в полза на жилищата, посочват анализаторите от Уникредит Булбанк. Според прогнозата им тази тенденция може да продължи и в следващите няколко години.
В номинално изражение свиването на жилищното богатство от края на 2008 г. и 2011 г. е със 105 млрд. лв., докато за същия период финансовото богатство на домакинствата се е увеличило с над 10 млрд. лв. Само за последните три месеца депозитите, които формират основната част от активите на домакинствата, са нараснали с над 734 млн лв. до 31.6 млрд. лв., посочват от финансовата институция. За последната година депозитите в левове са се увеличили с 23% до 16.38 млрд. лв. Двуцифрен ръст е отчетен и при средствата на домакинствата в животозастрахователни схеми (145%) и пенсионни фондове (16%), но там общите обеми са доста по-малки – съответно 603 млн. лв. и 4.9 млрд. лв. към края на март 2012 г. Междувременно инвестициите в ценни книжа, акции на публични компании и взаимни фондове продължават да се свиват, което се дължи както на спадове в цените, така и на изтегляне на средства от пазара, посочват анализаторите от Уникредит Булбанк.