Този сайт използва бисквитки (cookies). Ако желаете можете да научите повече тук. Разбрах
Регистрация
1 4 авг 2017, 15:07, 5700 прочитания

Тихо, но с подводни течения

Банките продължават да печелят добре въпреки спадащите приходи от лихви

  • LinkedIn
  • Twitter
  • Email
  • Качествената журналистика е въпрос на принципи, професионализъм, но и средства. Ако искате да подкрепите стандартите на "Капитал", може да го направите тук. Благодарим.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg
Темата накратко:

- Въпреки спадащия лихвен доход банките успяват да направят добра печалба за полугодието - 660 млн. лв.

- Тя се дължи основно на спада в обзеценките след ударното прочистване миналата година, но разходите за тях може да започнат отново да растат догодина заради нови регулации

- Въпреки че няма сериозни размествания, тенденциите и при кредитите, и при депозитите показват промяна в стратегиите и апетита за риск

Още по темата

Печалбата на банките е 913 млн. лв. към края на август

Разходите им за обезценки по кредити намаляват с 24%

2 окт 2017

Растежът на депозитите задържа темпа си

Просрочените кредити продължават да намаляват

26 сеп 2017

Лихвите по потребителски кредити през юли са се увеличили

Цената на корпоративните заеми през миналия месец отчита намаление

28 авг 2017

Кредитирането продължава да расте и през юли

Лошите и преструктурирани заеми намаляват с двуцифрен темп

23 авг 2017

Банките продължават да печелят добре

За полугодието растат заемите за домакинствата и събраните такси, но падат постъпленията от лихви

31 юли 2017

Банките възстановиха ръста на печалбата

Продължава свиването на обезценките в сектора

3 юли 2017

Най-добрите банки на 2016 г.

За втора поредна година лидер в класацията К10 е Уникредит Булбанк

5 май 2017

На тавана на печалбата

След като преминаха успешно стрес тестовете, банките приключиха 2016 г. с рекорден резултат от началото на кризата насам

3 фев 2017
Подозрително спокойствие. Това е усещането, което на пръв поглед лъха от картината на банковия сектор към средата на годината. След бурната 2016 г. със страстите около стрес тестовете сега всичко изглежда приятно безоблачно. Печалбата от 660 млн. лв. е близо 15% по-ниска сравнено с първите шест месеца на 2016 г., но ако се отчете и еднократната печалба от общо 186 млн. лв. за целия сектор от сделката за Visa Europe, всъщност резултатът би бил около 70 млн. лв. нагоре. А и през второто тримесечие печалбата расте с почти 30% спрямо първото.

Депозитите продължават да се увеличават въпреки ниските лихви макар и със забавен темп (0.5% на тримесечна база при над 2% година по-рано). Кредитирането също расте общо с 1.4%, теглено основно от ръст при заемите за домакинства (3.4% или 633 млн. лв.). Зад тези общо добри числа се крият обаче и доста движения и нови тенденции, които в следващите тримесечия могат да предизвикат и солидни размествания на пластовете. Затова и за всяка отделна банка ключово ще е не само колко е, а и

От какво е направена печалбата

Силният финансов резултат идва, въпреки че прогнозираното свиване на нетния лихвен марж под натиска на падащите лихви по кредити се случва - средномесечно показателят от нива малко над 230 млн. лв. за системата пада до около 220 млн. лв. За цялата година това би се превело в над 120 млн. лв. по-малко от основния приходоизточник на банките.

Това, което движи по-добрите от очакваното резултати, са чувствително по-ниските разходи за обезценки (от 67 млн. лв. средномесечно за 2016 г. до под 40 млн. лв.), както и леко по-високите приходи от такси и комисиони. Те допринасят с по около 5 млн. лв. средномесечно за печалбата на ниво система.



И двете могат да се обяснят до голяма степен с оживлението в икономиката. Растежът в комбинация с падащи лихви естествено води до намаляване на появата на нови лошите длъжници и дори до възобновяване на плащания по стари проблемни и преструктурирани кредити. Така спадът на дела на необслужваните заеми нормално води и до по-ниски разходи за обезценки. А пък и вече стари лоши портфейли се продават на колекторски компании, което допълнително отключва приход. Същевременно по-голямата бизнес активност, а и масираното предоговаряне и рефинансиране (и в корпоративния и в ритейл сегмента) вследствие на рекордно ниските лихви водят до повече приходи от такси за банките.

И макар да не се задава забавяне на икономиката, силният принос на ниските разходи за обезценки по-скоро ще отслабва. В подготовка за прегледите на качеството на активите и при отчитане на корекциите след тях банките още през 2015 и 2016 г. ударно обезценяваха и сега е нормално да има по-малко за разчистване. Освен това от следващата година влиза в действие и новият Международен стандарт за финансово отчитане №9 за оценка на финансови инструменти. Той ще залага по-консервативни стандарти, като банките ще трябва да заделят провизии и по-обслужвани заеми, които да покриват риска за целия им живот. А това неминуемо ще тежи на резултатите и ще принуждава банкерите да са по-активни в отпускането на нови кредити, ако искат да увеличават печалбата. Тази изострена конкуренция при текущите ниски лихви обаче крие и опасност от занижени стандарти и поемане на рискове за ново бързо влошаване на портфейлите, когато цикълът се обърне и плаващите цени на кредити направят вноските непосилни.

Затова и от данните започват да личат различни стратегии и

как се променя апетитът за риск

Ако се погледне за година назад, ръстът във фирменото кредитиране идва основно от пазарния лидер Уникредит Булбанк и няколко средни по размер играча, борещи се за дял, като стъпват на репутацията на западния си собственик и евтиното си финансиране - Прокредит банк, Сосиете Женерал Експресбанк, Райфайзенбанк, СИБанк. През второто тримесечие някои от тях видимо забавят темпото и дори отчитат свиване на кредитните си портфейли, а най-силен ръст показва Пощенска банка (174 млн. лв., или 7.3%). Той е почти огледален на спада при ОББ (186 млн. лв., или -7.5%), което говори, че вероятно е имало сериозна активност в борбата за гръцките клиенти. В края на 2016 г. National Bank of Greece се договори българската си банка ОББ на KBC - сделката беше финализирана през юни и вече се работи по сливането й с другата банка на белгийската група СИБанк. Така вероятно Пощенска (дъщерна на базираната в Атина Eurobank) е била активна в това да оферира клиентите - особено тези, ползвали услугите и на двете институции.

При ръста на кредитирането за домакинства трябва да се има предвид изкривяващият ефект на държавната ББР, която обслужва правителствената програма за безплатно саниране на жилищни сгради. От ръста през второто тримесечие тя е отговорна за 208 млн. лв., или почти една трета, а за последната година на преминалите през нея над 700 млн. лв. се дължат 57.7% от нетното увеличение на земите за домакинства в системата. Ако се елиминира този ефект, ръстът на ритейл кредитирането спада от 3.4 на 2.3% на тримесечна база и от 6.7 на 2.9% на годишна база.

Извън ББР в най-голяма степен скокът и при жилищните, и при потребителските кредити се генерира от банките с местна собственост - ЦКБ и БАКБ, които отчитат двуцифрени проценти ръстове, и ПИБ, която е лидер в абсолютна стойност.

На депозитния фронт също има явни размествания. Пазарните лидери ДСК и Уникредит Булбанк продължават да привличат най-съществена част от спестяванията, но спадът на лихвите (вече практически няма оферти над 1% за годишен влог) и свиването на спреда между най-ниските и високите оферти започва да се отразява на доскоро активно растящите. Все още играчите с най-високи оферти успяват да отчитат най-големи ръстове - БАКБ увеличава привлечените си средства от домакинства със 7.3%, а Д банк - с 4.8%. При тези, които обаче сведоха лихвите си до средните нива на пазара, обаче ръстът застива. Най-ярък пример е ПИБ, която, след като в предходни години имаше оферти с 1-1.5 процентни пункта над тези на другите големи банки, сега не е сред толкова агресивните и спредът е сведен до под 0.5 пр. п. През второто тримесечие тя отчита 1.8%, или близо 115 млн. лв., отлив на депозити. Към това се добавя и още 120 млн. лв. спад при фирмените депозити, което се равнява на 9.9% от привлечените й средства от корпоративния сегмент.

Активите в системата минават за пръв път 93 млрд. лв. за цялата система, макар ръстът да се забавя до 0.1% спрямо първото тримесечие. При някои от най-големите банки има спадове основно заради изплатени дивиденти или оттеглено финансиране от централата. Засега тези движения не успяват да разместят сериозно пазарните дялове и няма промени в класацията по размер. Но дори и без катаклизми в стил КТБ тези плавни подводни течения могат съществено да променят пейзажа.
  • Facebook
  • Twitter
  • Зарче
  • Email
  • Ако този материал Ви е харесал или желаете да изразите съпричастност с конкретната тема или кауза, можете да ни подкрепите с малко финансово дарение.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg

Прочетете и това

Три четвърти от българите пазаруват без повод в интернет 1 Три четвърти от българите пазаруват без повод в интернет

Една пета от потребителите биха отказали покупка, ако не могат да платят безкешово, показва проучване на "Visa България"

12 дек 2017, 1361 прочитания

Fitch повиши рейтингите на ОББ и Societe Generale Експресбанк на А- Fitch повиши рейтингите на ОББ и Societe Generale Експресбанк на А-

Така двете банки са с оценка, по-висока от тази на държавата

12 дек 2017, 650 прочитания

24 часа 7 дни

Кариерен клуб: Финанси »

Стажове, стипендии, конкурси (11 - 17 декември)

Селекция с актуални кариерни инициативи и събития през седмицата

Стажове, стипендии, конкурси (4 - 10 декември)

Селекция с актуални кариерни инициативи и събития през седмицата

Стажове, стипендии, конкурси (27 ноември - 3 декември)

Селекция с актуални кариерни инициативи и събития през седмицата

Даниел Томов: Трудете се, не се отказвайте, учете постоянно, вярвайте в себе си, мечтайте

"Пет минути със..." съоснователя на фонда за рискови инвестиции Eleven, в които той разказва за кариерата си, начина си на мислене и дава полезни съвети на личностно и професионално развитие

MBA е на фокус в новото специално издание на "Кариери"

Четете анализи, съвети и практична информация в новия брой на в. "Капитал"

 
Капитал

Абонирайте се и получавате повече

Капитал
  • Допълнителни издания
  • Остъпки за участие в събития
  • Ваучер за реклама
Още от "Финанси" Затваряне
Таксите по основната банкова сметка може и да намалеят

Ако 10 или повече банки предлагат една услуга безплатно, тя ще се предоставя безплатно от всички банки по платежната сметка за основни операции

Гените ни говорят

Боряна Герасимова, съосновател и главен изпълнителен директор на NutriGen, пред "Капитал"

Защо "Фючър енерджи" дръпна шалтера

Основната причина са дефектите на недолиберализирания енергиен пазар в България

"Агрия груп" купува производител на слънчогледово олио

Базираната в Лясковец "Кехлибар" ще е първата компания за преработка на слънчоглед в портфейла на холдинга

Миролио продаде дела си в "Булгартабак" за 26.6 млн. лв.

През фондовата борса бяха прехвърлени 7.22% от капитала, които отговарят точно на дела на италианския бизнесмен

Национализъм.bg

Адела Пеева за посветения на съвременния национализъм документален филм "Да живее България"

K:Reader

Нов и модерен инструмент, който пренася в дигитална среда усещането от четенето на хартия.

Прочетете целия вестник или списание без да търсите отделните статии в сайта.
Капитал, брой 49

Капитал

Брой 49 // 09.12.2017 Прочетете
Капитал Daily, 13.12.2017

Капитал Daily

Брой 191 // 13.12.2017 Прочетете