БЕХ пласира еврооблигации за 600 млн. евро за погасяване на стари дългове

БЕХ пласира еврооблигации за 600 млн. евро за погасяване на стари дългове

Заемът ще бъде използван за погасяване на стари задължения, лихвата е най-ниската, постигана от холдинга до момента - 2.45%

Румяна Гочева
4376 прочитания

© Георги Кожухаров


Българският енергиен холдинг (БЕХ) е успял да пласира успешно своята четвърта поред облигационна емисия в размер на 600 милиона евро при годишен лихвен процент 2.45. Приходите от новоемитираните облигации ще бъдат използвани за рефинансиране на емисията от 2016 г. в размер на 550 милиона евро и с лихва 4.875%, която е с падеж през август 2021 г. Останалите средства ще се ползват за "общи корпоративни цели", но изрично се казва, че няма да се включват свързаните с въглища дейности.

Това е важно, защото през последните годни БЕХ закупуваше нужните за ТЕЦ "Марица-изток 2" въглеродни квоти (които формално се вписваха като дълг, който след това се капитализираше) в размер на над 300 млн. лв. Ако сега холдингът не разполага с налични пари (дивидентите от държавните дружества са много по-малко и вместо 584 млн. лв., както беше през 2019 г., печалбата на БЕХ за 2020 г. е само 3 млн. лв.), е много вероятно да възникнат проблеми и за ТЕЦ-а.

Пласирането на емисията през 2016 г. бе необходимо на БЕХ, за да покрие взетия вече заем от 535 млн. евро, с който НЕК трябваше да се издължи на двете американски централи "АЕS Марица-изток 1" и "КонтурГлобал Марица-изток 3", които от своя страна трябваше да се разплатят с държавната "Мини Марица-изток". Този заем не е платен от НЕК към БЕХ.

От холдинга изтъкват, че е имало изключително голям интерес от страна на инвеститорите, като облигацията е била презаписана 2.3 пъти. Постигнат е бил и най-ниският лихвен процент, откакто БЕХ играе на международните финансови пазари.

Пласирането на емисията е станало на 15 юли, като в същия ден БЕХ е постигнал и 7-годишен падеж на еврооблигациите, който ще настъпи през август 2028 г.

Постигнатият по-нисък лихвен процент и по-дългият срок на емисията ще помогнат на компанията да намали допълнително ежегодните лихвени разходи и да оптимизира графика за погасяване на своите финансови задължения за по-дълъг период от време.

От страна на мениджърите на облигационната емисия в лицето на "Джей Пи Морган" и "Ситигруп", както и от страна на правните консултанти Allen&Overy LLP и Linklaters LLP бяха отчетени положените от страна на БЕХ усилия при изготвянето на цялата документация по емисията, както и оказаната институционална подкрепа в процеса по пласиране на еврооблигациите от страна на Министерството на енергетиката като собственик на холдинга.

Българският енергиен холдинг (БЕХ) е успял да пласира успешно своята четвърта поред облигационна емисия в размер на 600 милиона евро при годишен лихвен процент 2.45. Приходите от новоемитираните облигации ще бъдат използвани за рефинансиране на емисията от 2016 г. в размер на 550 милиона евро и с лихва 4.875%, която е с падеж през август 2021 г. Останалите средства ще се ползват за "общи корпоративни цели", но изрично се казва, че няма да се включват свързаните с въглища дейности.

Това е важно, защото през последните годни БЕХ закупуваше нужните за ТЕЦ "Марица-изток 2" въглеродни квоти (които формално се вписваха като дълг, който след това се капитализираше) в размер на над 300 млн. лв. Ако сега холдингът не разполага с налични пари (дивидентите от държавните дружества са много по-малко и вместо 584 млн. лв., както беше през 2019 г., печалбата на БЕХ за 2020 г. е само 3 млн. лв.), е много вероятно да възникнат проблеми и за ТЕЦ-а.


Благодарим ви, че четете Капитал!

Вие използвате поверителен режим на интернет браузъра си. За да прочетете статията, трябва да влезете в профила си.

Влезте в профила си

Всеки потребител може да чете до 5 статии месечно без да има абонамент за Капитал.

Вижте абонаментните планове
Close
Бюлетин
Бюлетин

Енергетика

Научавайте най-важното от сектор енергетика през изминалата седмица


0 коментара

Нов коментар

За да публикувате коментари,
трябва да сте регистриран потребител.


Вход

Още от Капитал