Инвестиционните банки ще трябва да свият балансите си с 1 трлн. долара
Абонирайте се за Капитал

Всеки петък икономически анализ и коментар на текущите събития от седмицата.
Съдържанието е организирано в три области, за които Капитал е полезен:

K1 Средата (политическа, макроикономическа регулаторна правна)
K2 Бизнесът (пазари, продукти, конкуренция, мениджмънт)
K3 Моят капитал (лични финанси, свободно време, образование, извън бизнеса).

Абонирайте се за Капитал

Инвестиционните банки ще трябва да свият балансите си с 1 трлн. долара

Според анализатори компаниите ще трябва да изберат кои дейности да свият и в кои да инвестират, за да спечелят пазарен дял

Инвестиционните банки ще трябва да свият балансите си с 1 трлн. долара

Доклад на Morgan Stanley и консултантската Oliver Wyman предвижда пренареждане на сектора в следващите две години

Мария Иванова
3015 прочитания

Според анализатори компаниите ще трябва да изберат кои дейности да свият и в кои да инвестират, за да спечелят пазарен дял

© Reuters


Инвестиционните банки по света ще трябва да свият балансите си с около 1 трлн. долара в следващите две години, което е 7% от размера им в момента, показва цитиран от Financial Times съвместен доклад на Morgan Stanley и консултантската компания Oliver Wyman. Според анализаторите, по-високата цена на финансирането и нарасналият регулаторен натиск за увеличаване на капиталовата база ще накарат финансовите институции да отпишат и още 15% или до 0.9 трлн. долара от рисковопретеглените си активи. В допълнение, банките ще трябва да свият разходите си с 10-12 млрд. долара, като за целта намалят заплати, свият работната си сила и орежат инвестициите в неключови за дейността им сектори, показват изводите от доклада.

"Моментът е наистина решителен за инвестиционните банки", коментира Хюв ван Стийнис, анализатор от Morgan Stanley. "Пазарът подценява степента, до която банките ще рационализират портфейлите си от дейности", допълва той. Според резултатите от проучването, инвестиционните банки вече са свили капацитета си с около 7% през 2011 г., а в следващите години ще го намалят с още 10%.

В отговор на регулаторния натиск и дълговата криза в еврозоната, през изминалите шест месеца редица банки вече предприеха съществени съкращения на разходите си, като съкратиха служители, разпродаваха активи и продаваха или затваряха цели подразделения, отбелязва FT. Сред примерите е Royal Bank of Scotland, която отписва 70 млрд. лири от инвестиционното си звено чрез свиване на инвестициите в инструменти на паричния пазар, корпоративните брокерски услуги и операциите на капиталовия пазар. Швейцарската UBS пък съкращава инвестиционното си банкиране чрез изтегляне от някои пазари и свиване на търговията със собствен капитал, посочва изданието.

Според Тед Мойнихан, партньор в Oliver Wyman, пренареждането на сектора ще доведе до смяна в собствеността на около 15% от пазарния дял в системата в близко бъдеще. "Компаниите ще трябва да изберат кои дейности да свият драстично и в кои имат конкурентно предимство и могат да инвестират в мащаб, за да спечелят пазарен дял", посочва той.

Съкращаването на разходите ще помогне на финансовите институции отново да достигнат равнища на възвращаемост на собствения капитал от порядъка на 12-14% в следващите две години в сравнение с настоящите средни стойности от 8%, прогнозира Ван Стийнис. Очакванията му се базират на допускането, че свитите от кризата приходи са достигнали дъното си и биха могли да се увеличават с 5 до 10% годишно.

Прогнозата му обаче контрастира с предвижданията на други анализатори и банкови мениджъри, отбелязва FT. "Банковият сектор няма да може да достигне възвращаемост на собствения капитал над 11-12% през тази и следващата година", коментира пред изданието главният изпълнителен директор на голяма европейска банка. В скорошен доклад анализаторите от лондонската JP Morgan Cazenove също прогнозираха, че по-ниските приходи, по-стриктните регулации и високите разходи за персонал ще окажат натиск върху средните равнища на възвращаемост на собствения капитал до 6.8% към 2013 г., припомня FT.

Инвестиционните банки по света ще трябва да свият балансите си с около 1 трлн. долара в следващите две години, което е 7% от размера им в момента, показва цитиран от Financial Times съвместен доклад на Morgan Stanley и консултантската компания Oliver Wyman. Според анализаторите, по-високата цена на финансирането и нарасналият регулаторен натиск за увеличаване на капиталовата база ще накарат финансовите институции да отпишат и още 15% или до 0.9 трлн. долара от рисковопретеглените си активи. В допълнение, банките ще трябва да свият разходите си с 10-12 млрд. долара, като за целта намалят заплати, свият работната си сила и орежат инвестициите в неключови за дейността им сектори, показват изводите от доклада.

"Моментът е наистина решителен за инвестиционните банки", коментира Хюв ван Стийнис, анализатор от Morgan Stanley. "Пазарът подценява степента, до която банките ще рационализират портфейлите си от дейности", допълва той. Според резултатите от проучването, инвестиционните банки вече са свили капацитета си с около 7% през 2011 г., а в следващите години ще го намалят с още 10%.


Благодарим ви, че четете Капитал!

Вие използвате поверителен режим на интернет браузъра си. За да прочетете статията, трябва да влезете в профила си.
Влезте в профила си
Всеки потребител може да чете до 10 статии месечно без да има абонамент за Капитал.
Вижте абонаментните планове

1 коментар
  • 1
    mak avatar :-|
    mak

    Серйозният проблем е че няма търсене на напечатените пари, а създадените институции да ги управляват са прекалено много и раздути.
    Потреблението и инвестицйонната активност още поне 3-5 години ще е в застой, а за някой като нас Българите ги чака рецесия и мизерия.Ще бъдем принудени да търсим имоти по селата и преживяваме с отгледаното от нас. Само че за да изучиш децата си трябват и пари, освен чушки ,домати,туршииу,кокошки и прасенце.


Нов коментар

За да публикувате коментари,
трябва да сте регистриран потребител.


Вход

Още от Капитал

С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност.