Фед подготвя нови правила за европейските банки
Абонирайте се за Капитал

Всеки петък икономически анализ и коментар на текущите събития от седмицата.
Съдържанието е организирано в три области, за които Капитал е полезен:

K1 Средата (политическа, макроикономическа регулаторна правна)
K2 Бизнесът (пазари, продукти, конкуренция, мениджмънт)
K3 Моят капитал (лични финанси, свободно време, образование, извън бизнеса).

Абонирайте се за Капитал

Фед подготвя нови правила за европейските банки

Даниел Таруло

Фед подготвя нови правила за европейските банки

Големите институции, опериращи в САЩ, ще трябва да отговарят на по-строги капиталови изисквания

Мария Иванова
3746 прочитания

Даниел Таруло

© Reuters


Федералният резерв подготвя нови правила за европейските банки, опериращи в САЩ, които ще ги принудят да спазват същите капиталови изисквания, както и местните финансови институции. За плановете стана ясно от цитирана от Wall Street Journal реч на Даниел Таруло, който е един от управителите на Фед и отговаря за финансовите регулации. По думите му, централната банка ще изиска чуждестранните банки с голям обем на дейността си в САЩ да променят местните си звена в корпоративни структури, които да изпълняват изискванията на приетия през 2010 г. закон "Дод-Франк" за реформи в американската финансова система.

Към момента не се уточнява кои финансови институции конкретно ще трябва да спазват новите изисквания. Промяната обаче ще върне германската Deutsche Bank и британската Barclays към регулаторен режим, от който опитаха да се измъкнат чрез корпоративни преструктурирания, отбелязва WSJ.

"Капиталовите изисквания, които големите американски банки трябва да изпълняват, би следвало да се прилагат и до чуждестранните банки", подчертава в речта си Таруло. С приетите със закона "Дод-Франк" правила банките в САЩ бяха принудени да отделят допълнително средства, които да им стигнат да издържат в случай на нови сътресения от мащаба на ипотечната криза от 2007-2008 г. По думите на Таруло, капиталовите правила са били променени "с цел да се противодейства на рисковете за американската финансова система, разкрити от кризата, и трябва да се прилагат последователно във всички дружества, извършващи подобни дейности".

По американски модел

Таруло посочва, че "в следващите седмици" Фед ще представи чернова на предложенията за тези правила за чуждестранните банки. Мерките ще включват много от елементите, предложени и за големите американски банки, сред които изискванията за стрес-тестове, както и ограничения за експозициите към други банки. Сред предложенията на Фед ще бъдат и изисквания за ликвидност за американските клонове на чуждестранните банки, както и за американските им холдингови компании.

В речта си Таруло коментира още, че очертаните стъпки "в известен смисъл са отговор" на ходовете на Deutsche и Barclays. През 2010 г. двете институции преструктурираха дейността си в САЩ, като извадиха голяма част от инвестиционните си операции извън местните банкови холдингови компании, които са под надзора на Фед, и ги прехвърлиха към европейските си централи. Това им позволи да избегнат необходимостта да налеят милиарди долари в бизнеса си в САЩ, за да спазят новите, по-строги капиталови изисквания на "Дод-Франк". По информация на WSJ, конкретно за Deutsche например необходимата сума, която банката би трябвало да инжектира в американското си поделение тогава, се оценява на до 20 млрд. долара.

"Deutsche Bank ще отговори на новите правила и стандарти, които бъдат предложени, и ще се съобрази с новите регулации при въвеждането им", коментира пред изданието говорител на финансовата институция.

Ако се наложи Barclays да преструктурира операциите си в САЩ, това вероятно няма да изисква инжектиране на допълнителен капитал, коментира запознат с начина на мислене в банката източник, цитиран от WSJ. Преобразената структура обаче може да се сблъска с ограниченията на Фед по отношение на използването на заемен капитал (т.нар. leverage), което би принудило банката постепенно да промени бизнеса си, така че да се съобрази с правилата, допълва източникът. Тази промяна би била скъпоструваща, тъй като би засегнала подразделението на Barclays за инвестиционно банкиране, което разчита до голяма степен на заемен капитал и което банката извади извън холдинговата си компания, за да избегне американските правила.

Пореден опит за засилване на надзора 

Стъпката на Фед е поредният пример за опитите на националните регулатори да вкарат чуждестранните банки, опериращи в рамките на юрисдикцията им, под своя надзор. В редица страни регулаторите опитват да ограничат потенциалните рискове, породени от стремежа на банките да възстановят характерната за периода преди кризата практика да търсят най-слабо регулираните страни, в които да осъществяват дейността си.

Според Ким Олсон, мениджър в Deloitte & Touche и бивш управляващ директор в Deutsche Bank, промяната ще бъде "много значителна за някои чуждестранни банки". "За някои от тях може да възлезе до милиарди", посочва тя.

"Очертаният от Таруло подход е признание за това, че американските регулатори не могат да са сигурни, че дадена чуждестранна банка майка ще използва капитала си, за да спаси американските си операции в случай на проблеми", коментира от своя страна Майра Родригес Вайадарес, управляващ директор във финансовия консултант MRV Associates. 

Федералният резерв подготвя нови правила за европейските банки, опериращи в САЩ, които ще ги принудят да спазват същите капиталови изисквания, както и местните финансови институции. За плановете стана ясно от цитирана от Wall Street Journal реч на Даниел Таруло, който е един от управителите на Фед и отговаря за финансовите регулации. По думите му, централната банка ще изиска чуждестранните банки с голям обем на дейността си в САЩ да променят местните си звена в корпоративни структури, които да изпълняват изискванията на приетия през 2010 г. закон "Дод-Франк" за реформи в американската финансова система.

Към момента не се уточнява кои финансови институции конкретно ще трябва да спазват новите изисквания. Промяната обаче ще върне германската Deutsche Bank и британската Barclays към регулаторен режим, от който опитаха да се измъкнат чрез корпоративни преструктурирания, отбелязва WSJ.


Благодарим ви, че четете Капитал!

Вие използвате поверителен режим на интернет браузъра си. За да прочетете статията, трябва да влезете в профила си.
Влезте в профила си
Всеки потребител може да чете до 10 статии месечно без да има абонамент за Капитал.
Вижте абонаментните планове

0 коментара

Нов коментар

За да публикувате коментари,
трябва да сте регистриран потребител.


Вход

Още от Капитал

С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност.