Лихвите - цяла година бавно и плавно надолу (обновена)

Инфографика Увеличаване Преглед на оригинала Смаляване

7.93% е годишният процент на разходите - общата цена на заема заедно с лихви, такси и комисионни, без тези за застраховки, на жилищните кредити в левове в края на 2012 г.

Понижението през тази година ще е слабо

През цялата изминала година се запази общата тенденция на движение на лихвите по кредити и по депозити – бавно и постепенно намаление. Малко по-бавно при депозитите и много по-бавно при кредитите, при които е съпроводено и с известни месечни колебания. Те са по-ясно изразени при лихвите по фирмените заеми и не толкова осезаеми при тези за домакинствата. При лихвите по депозитите тази тенденция е значително по-видна в сравнение с лихвите по кредитите. Това показват данните на БНБ за лихвената статистика към края на 2012 г.

И тази като миналата

Абонирайте се за Капитал

Четете неограничено и подкрепяте усилията ни да пишем по важните теми

За 2013 г. прогнозите не са много по-различни от наблюдаваното досега с някои по-смели положителни очаквания за лихви около 7-8% за малки и средни предприятия (нива минимум 10% средно за пазара в момента). Като цяло обаче мненията в сектора са, че понижението на лихвите ще е слабо, като намалението в цената на кредитите ще е обусловено основно от продължаващото намаление на лихвите по депозитите.

Необходимостта от постепенно сваляне на лихвите по депозитите се определя от високото ниво на ликвидност на банките, които държат много ресурс, за който плащат на вложителите, без да изкарват съответен доход от него заради свитото кредитиране. Спадът при лихвите по кредитите ще продължи да бъде основно за нови клиенти и малко за съществуващи, при това при силна конкуренция.

Понижението при цената на фирмените заеми, главно за малки и средни предприятия, ще е в общи линии в резултат на немалкото гаранционни и кредитни програми (като JEREMIE ) и европейски фондове. Все пак в прогнозите се посочва и че вероятността от движение на лихвите в посока нагоре не е напълно изключена.



До повишение на лихвите може да доведе възможно засилване на нестабилността и несигурността на международните финансови пазари в резултат от задълбочаване на дълговата криза в еврозоната и влиянието им върху рисковата премия на страната, се посочва в прогнозата на последното издание на "Икономически преглед" на БНБ.

Преобладаващо надолу

Така и през декември 2012 г. общата картина на изменението в лихвените нива на годишна база е еднозначна – надолу. В резултат лихвите по жилищните заеми достигнаха предкризисните си нива, дори и по-ниски. Освен това тези по заеми в левове са по-ниски от тези в евро. В края на годината средната за пазара ефективна годишна лихва на новоотпусканите ипотеки в левове е била 7.04%, а в евро – 7.42 на сто.

Новите потребителски заеми също са поевтинели спрямо декември 2011 г., като в края на миналата година лихвите са били 12.08% за левове и 9.29% за евро. На месечна база (спрямо ноември 2012 г.) лихвите по жилищните заеми запазват почти непроменени нивата си, а тези по заемите за потребление в левове се повишават леко.

Годишният процент на разходите (ГПР, общата цена на заема заедно с лихви, такси и комисионни, без тези за застраховки) също показва обнадеждаващи сигнали. Общата цена на жилищните кредити в края на миналата година е спаднала до 7.93% в левове и 8.02 на сто в евро, като на месечна база почти няма изменение. ГПР по потребителските в левове е 14.03 на сто, а тези в евро са стрували 10.65%, като при левовите има повишение както на годишна, така и на месечна база. Това може да се дължи на приключили през изминалия месец промоционални оферти - с по-ниски лихви и намалени такси и комисиони, които не са били подновени след това.

При фирмените заеми картината е почти както обичайно - в различните категории заеми според размер и срочност движенията са разнопосочни. Това се обуславя от количеството сделки и техните обеми. Така в края на година средно за пазара ефективната годишна лихва е 7.22% за левове и 7.31 на сто в евро.

Лихвите по новодоговорените срочни депозити (т.нар. с договорен матуритет) за домакинствата също намаляват на годишна база – до 4.71% за левове и 4.23% за евро. През декември спрямо ноември се наблюдава лек ръст в нивата, което обаче не би могло да е определящо на този етап.