С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. ОK
29 апр 2013, 8:03, 3268 прочитания

К10: Стабилност и риск: Насред бурята

  • LinkedIn
  • Twitter
  • Email
  • Качествената журналистика е въпрос на принципи, професионализъм, но и средства. Ако искате да подкрепите стандартите на "Капитал", може да го направите тук. Благодарим.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg
Всичко за
класацията К10
на най-добрите
банки можете
да намерите
 тук.
На фона на колабиращата банкова система в Кипър и почти сигурната национализация на най-големите банки в Гърция някак естествено основната тема е рискът, а не толкова печалбата. Всъщност разликата не е толкова голяма, доколкото една хронично губеща банка трудно може да е стабилна. И все пак има институции, които залагат на по-консервативни стратегии. И в нашата класация ние решихме да възнаградим в по-голяма степен това, като дадем 45% тежест на показателите за стабилност.
Първият показател, на който се спряхме в тази категория, е съотношението кредити към депозити. На теория то показва доколко институцията е финансирала дейността си от считания за по-нискорисков ритейл пазар и съответно доколко е изложена на колебанията в настроенията на инвеститорите. Високите нива биха означавали, че банката е финансирала експанзията си на едро и така може да изпита трудности при падежиране на облигациите и да няма възможност да ги рефинансира. Конкретно в България това е и показател доколко местните банки са зависими от чуждите си майки. Преди кризата западните банки наливаха сериозни суми в поделенията си в Източна Европа (еквивалентът на финансирането на едро). Сега обаче процесът е обратен и местните банки са оставени сами да се борят за ресурс на българския пазар. Проблемът с показателя кредити/депозити е, че има нееднозначно тълкуване – както много високите, така и много ниските стойности не са добър сигнал. Затова приехме за целите на нашата класация, че колкото по-далеч от 100% е стойността, толкова повече това е тревожен сигнал за банката.
Като цяло тенденцията от 2008 г. е този показател постепенно да спада и средно за системата се доближава до тази златна среда. За отделни банки обаче той все още е притеснително висок. Това важи най-вече за късно навлезлите гръцки банки – при клона на Alpha Bank то е над 200%, а при Пиреос банк България – 170%.
Като измерител за стабилност включихме и съотношението натрупани обезценки към отпуснати кредити. Тук също може да се подходи различно. От една страна, ниските стойности може да означават по-качествен портфейл, но от друга страна, може да означават и недостатъчно консервативно провизиране на рисковете. В нашата класация приехме втория подход и решихме, че в разгара на криза по-високото ниво на обезценки/кредити е показателно, че лошите заеми са признати в голяма степен и е по-малко вероятно да последват изненади. Освен това при подобряване на икономиката част от тези несъбрани вземания може да бъдат изплатени от клиенти или да бъдат продадени обезпеченията по заемите и това да донесе допълнителна печалба, която да подкрепи и капиталът.
Тук много ясно се вижда разликата между банки с местни и чужди собственици, като при първите масово нивата са чувствително по-ниски. Това може и да се дължи на по-добър риск мениджмънт и познаване на пазара, но индикациите са, че по-скоро е въпрос на не толкова стриктна политика на провизиране, толерирана и от регулатора.
От тази година решихме да включим и кредитния рейтинг като външен измерител за риска. Плюс е, че в него по идея са калкулирани и иначе трудно измерими фактори, като възможността за подкрепа от собствениците или държавата. Минус е, че доверието в самите рейтингови агенции вече е доста разклатено. Тук трудност е още, че методологиите и скалите на рейтинговите фирми не са напълно съпоставими и това може да доведе до неточности. Освен това и банките, които не са рейтинговани (това е допълнителен разход, а и не всяка банка се нуждае от рейтинг, особено ако не се финансира от капиталовите пазари), автоматично получават най-ниска оценка в тази графа, което също може да не отразява реалния им риск и съответно да е дискриминационно.
Друг безспорен показател е цената на финансиране, измерена като разходите за лихви, които банките имат по привлечения от тях ресурс. Това не е чист измерител за стабилност, доколкото се влияе и от много други фактори. При равни условия обаче по-нискорисковите банки могат се финансират по-евтино. Най-голямото достойнство на такъв показател е, че се определя от пазара и съответно трудно може да бъде манипулиран. Същото важи и за аналогичната цена на кредита – прихода от лихви към отпуснатите заеми. При него ниската стойност показва конкурентно предимство, а също и говори за по-консервативен портфейл.
Той ясно откроява и различните стратегии: местните и наскоро навлезлите чрез покупка малки играчи се открояват с високи лихви по депозити, които им помагат да завладяват пазарен дял. Това обаче ги прави и по-рискови, защото, за да се изплати този скъп ресурс, трябва да го влагат в по-високодоходни проекти. Същевременно при плавно спадащите лихви по кредитите скъпият ресурс може по-трудно да се пласира на печалба.
С по-малка тежест включихме и съотношението капитал към активи. Причината е, че банките имат сериозни стимули да изкривяват картината, за да заблудят регулатора. Нивото на капитала пряко зависи от нивото на провизиите и ако някоя банка не е била консервативна да отпише лошите си заеми с цената на загуби, тя дори на хартия ще изглежда по-стабилна и добре капитализирана. Освен това е трудно да се определи и оптималното ниво за показателя – ако е висок, това означава по-нисък риск, но също и неефективност.
Сметките показаха, че Уникредит Булбанк е най-стабилна банка за втора година. Като цяло очаквано класацията затвърди разделението на банки с чужди и местни собственици.


  • Facebook
  • Twitter
  • Зарче
  • Email
  • Ако този материал Ви е харесал или желаете да изразите съпричастност с конкретната тема или кауза, можете да ни подкрепите с малко финансово дарение.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg

Прочетете и това

Citi и Deutsche Bank ще продадат 9 млрд. долара дълг от дубайското пристанище Citi и Deutsche Bank ще продадат 9 млрд. долара дълг от дубайското пристанище

Кредитът ще се използва за рефинансиране на заеми на държавната логистична компания DP World, която ще бъде свалена от борсата

25 фев 2020, 260 прочитания

Revolut стана една от най-скъпите финтех компании в света с оценка от 5.5 млрд. долара Revolut стана една от най-скъпите финтех компании в света с оценка от 5.5 млрд. долара

Британската дигитална банка набра още 500 млн. долара от нов кръг финансиране

25 фев 2020, 298 прочитания

24 часа 7 дни
 
Капитал

Абонирайте се и получавате повече

Капитал
  • Допълнителни издания
  • Остъпки за участие в събития
  • Ваучер за реклама
Още от "Банки и финанси" Затваряне
К10: Ефективност и рентабилност: Не просто да оцеляваш

Още от Капитал
10 мита за еврото

Не, цените няма да се вдигат, курсът на лева няма да се променя и още няколко отговора на най-популярните заблуди за влизането в еврозоната

Шопинг в Ямбол

Двама бизнесмени от региона строят ритейл парк за 12 млн. лв. с финансиране от банка и еврофондове

Могат ли БНТ и БНР да останат без реклама

Това е едно от ключовите предложения за промени в Законът за радиото и телевизията, които сектора обсъжда

Автогол с еврозоната, мачът продължава

Изборът сега е между по-добро икономическо бъдеще и статуквото

20 въпроса: Юрий Вълковски

Изпълнителен директор на фондацията Reach for Change България

Нова книга: "Математика на живот и смърт" от Кит Йейтс

Истории за ключовата роля на математиката от съдебната зала до медицината и изборите ни в живота

X Остават ви 0 свободни статии
0 / 10