МВФ препоръчва банките да изчистят балансите си от лоши кредити

Инфографика Увеличаване Преглед на оригинала Смаляване

Според МВФ нивото на необслужваните кредити е стабилизирано, но остава близо до пика им.

Намаляване на необслужваните кредити и освобождаване от активите, придобити от банките от обезпечения. Това препоръчва Международният валутен фонд (МВФ) в последния си доклад за България. От фонда посочват, че това е важно, защото по този начин ще се намали несигурността в цените на активите на пазара и ще се подкрепят бъдещи инвестиции.

В същото време МВФ изтъква като недостатъци липсата на данъчни стимули за банките при отчитане на загуби от кредити и неефективната и непредсказуема рамка на процеса по търговска несъстоятелност, които са с демотивиращ ефект за отписване на активи. МВФ посочва още, че банковата система остава добре капитализирана, стабилна и ликвидна, но с ниска рентабилност.

Абонирайте се за Капитал

Четете неограничено и подкрепяте усилията ни да пишем по важните теми

Да изчистим балансите

Предприетите в последно време стъпки от някои банки за намаляване нивото на необслужваните им кредити чрез освобождаване от активи са стъпки в правилната посока и трябва да бъдат допълнително насърчавани, се казва в документа. По този начин ще се внесе известна яснота в несигурността на цените на активите и ще се подкрепят бъдещи инвестиции, пише още в него. Така би могло пазарът на активи в България да се нормализира. В момента той е в застой и липсва яснота какви точно са цените на активите, защото банките държат такива в балансите си и не ги предлагат на пазара заради поевтиняването им в условията на криза, изчаквайки по-добри времена.

И в доклада на МВФ пише, че банките са предприели стратегия на изчакване. Много от тях са възприели стратегията да провизират необслужваните кредити, стоейки в позиции на изчакване, за да се ориентират и предприемат някакъв подход. "Банките посочват, че очакват подобряване на стойността на обезпеченията, когато икономиката се възстанови и въпросът с настоящата политическа несигурност се реши."



Според МВФ нивото на необслужваните кредити е стабилизирано, но остава близо до пика им. Към края на септември 17.2% от кредитите са класифицирани като необслужвани (като повечето от тях са с просрочия над 180 дни). Според публикуваните от БНБ през януари данни необслужваните заеми към края на 2013 г. са 16.9%.

Покритието на необслужваните кредити с провизии е спаднало през кризата, но остава относително високо, е мнението на фонда (виж графиката). Конкретна информация за дела на необслужваните кредити по отделни банки няма. Публикуват се само данни на тримесечна база за обезценките, които банките правят. Така че не би могло да се направи извод за нивото на покритие, което има всяка банка. Освен обезценките банките заделят и специфични провизии за кредитен риск, които на ниво система са 2.2 млрд. лв., но отново няма данни коя банка какъв обем такива провизии е заделила.

През последните две-три години някои от тях предприеха здравословен подход на изчистване на балансите си чрез активно провизиране и отписване, поради което отчитат през тези години ръст на обезценките и загуби вместо печалба. Като цяло обаче не е ясно при коя банка какво точно се случва в тази част от балансите, като не е изключено някои от тях да държат скелети в гардероба си.

Данъчни и други недъзи

От фонда посочват, че в последно време някои банки са по-активни в решаването на проблемите с необслужваните кредити - те придобиват обезпечения, които след това се опитват да продадат. Процесът е затруднен от ред фактори, сред които липсата на данъчни стимули, стагниралия имотен пазар и неефективната и непредсказуема рамка на процеса по несъстоятелност, пише в доклада.

Според експертите на МВФ са необходими реформи в областта на рамката по несъстоятелността. Изчистването от необслужвани заеми и активи може да бъде подкрепено и от данъчни стимули, посочват от фонда. Институцията е на мнение, че трябва да се коригира данъчният режим по отношение на загуби от кредити, за да се отстрани евентуален демотивиращ ефект за отписване на заеми. По този начин данъчната система се явява като възпиращ фактор за по-бързо отписване на кредити.

За стратегията на банките "чакаме и ще видим" допринася и процесът по налагане на възбрана при некоректен кредитополучател и удовлетворяване на кредитора – несигурността в това колко време ще продължи, каква ще е цената му и какъв ще бъде изходът. Принос има и ограниченият обхват на пазарно ориентирани решения. Както в много страни в Централна и Източна Европа, пазарът на проблемни активи е слабо развит, участниците в него са с ограничен опит в директни продажби и секюритизация, посочват от МВФ.

В доклада се казва още, че намаляването на необслужваните кредити чрез активно освобождаване от обезпечения ще бъде важно и да се намалят административните и правните разходи на банките, свързани с управлението на тези активи. Банките придобиват обезпеченията си, като в общия случай трупат активите в отделни дружества, тяхна собственост, отделят финансов, човешки и времеви ресурс за управлението им.