Bank of England е прикривала информация за манипулации на валутния пазар

Британската централна банка е имала информация за потенциални манипулации на международния валутен пазар още през лятото на 2006 г. Тогава представители на Bank of England и на големи финансови институции от Лондонското сити са обсъждали доказателства за подобна намеса. Проблемът е бил дискутиран на високо ниво и през 2008 г., но чак през миналата година британският финансов регулатор Financial Conduct Authority (FCA) е започнал разследване. Това пише Reuters в обширен материал по темата, като се позовава на данни, получени по Закона за свобода на информацията.

Години бездействие

Абонирайте се за Капитал

Четете неограничено и подкрепяте усилията ни да пишем по важните теми

Регулаторите са фокусирали проверките си върху това дали търговци от банките са използвали информацията си за сделки на свои клиенти, за да манипулират курсовете на форекс пазара с цел лична печалба. Фактът, че Bank of England е имала информация за манипулациите и толкова време не е действала, повдига въпроси относно управлението на една от най-значителните централни банки в света. В рамките на разследванията са започнали и вътрешни проверки в Bank of England и отстраняване на служители, докато се установи дали са имали информация за извършване на пазарни нарушения. От централната банка заявяват, че засега няма доказателства за съучастничество на нейни служители в манипулации и разпространение на конфиденциална информация.

Подобни съмнения около участието на централната банка съществуват и по отношение на друг скандал, в който са замесени британските финансови институции – манипулациите на междубанковия лихвен процент Libor. В хода на това разследване бяха публикувани електронни писма на бившия изпълнителен директор на Barclays Боб Даймънд, от които може да се съди, че нарушенията на банката по време на финансовата криза са били известни на тогавашния заместник-гуверньор на Bank of Englan Пол Тъкър. По-късно той отрече пред специалната парламентарна комисия да е бил запознат или да е одобрявал манипулациите на Libor.

"Ситуацията днес е много по-различна, отколкото преди шест години. Тогава финансовите центрове внимаваха да избягват прекалени регулации върху банките, за да поддържат конкурентоспособността си. Сега махалото върви в другата посока и се налагат значително по-тромави регулации", коментира Лоренцо Бини Смаги, бивш член на управителния съвет на Европейската централна банка. Последните разкрития обаче показват, че дори след засилването на надзора над финансовия сектор след кризата през 2008 г. международният валутен пазар, чийто дневен обем е около 5.3 трлн. долара, остава най-слабо регулиран. За разлика от търговията на акции или суровини валутните сделки текат по 24 часа в денонощието и няма централизирани локации за извършване на сделките, като отделните участници се договарят директно помежду си.



Обемите на търговия са се утроили от 1998 г. насам, като близо 40% от форекс сделките се извършват в Лондон. Bank of England няма формални права за регулация на този пазар, като FCA е длъжна да следи за нарушения като търговия с вътрешна информация. Централната банка обаче поддържа близки отношения с най-големите търговци на валута на пазара като част от ролята си да поддържа финансовата стабилност.

Според стенограмите на срещите между централната банка и търговците въпросът с евентуалните манипулации е повдиган през 2006, 2008 и 2012 г. При последния случай търговци са заявили, че подобно на манипулациите на индекса Libor отделни дилъри са се договаряли в интернет чатове преди определянето на дневния фиксинг. Скандалът с прикриването на такава информация може да има сериозни последствия за начина на опериране на валутния пазар.

Възможност за манипулации

Свободният характер на валутния пазар е от полза и на самите централни банки, които в случай на нужда се намесват в подкрепа на съответната валута. Това обаче оставя възможност за манипулации и от страна на частни спекуланти, каквито случаи се регистрирани през 80-те и 90-те години на миналия век. Банките, които са подложени на проверка от FCA, вече са отстранили 24 търговци и са затворили чатове, за които се твърди, че са използвани за манипулациите. Засега не е ясно колко могат да струват нарушенията на финансовите институции, но по разследването за Libor вече са наложени глоби за 6 млрд. долара. Ръководителят на британския финансов регулатор Мартин Уитли наскоро коментира, че нарушенията са също толкова големи, колкото и при индекса Libor, но заяви, че конкретни резултати от разследването могат да се очакват чак през следващата година.