Bank of England е прикривала информация за манипулации на валутния пазар
Абонирайте се за Капитал

Всеки петък икономически анализ и коментар на текущите събития от седмицата.
Съдържанието е организирано в три области, за които Капитал е полезен:

K1 Средата (политическа, макроикономическа регулаторна правна)
K2 Бизнесът (пазари, продукти, конкуренция, мениджмънт)
K3 Моят капитал (лични финанси, свободно време, образование, извън бизнеса).

Абонирайте се за Капитал

Bank of England е прикривала информация за манипулации на валутния пазар

Reuters

Bank of England е прикривала информация за манипулации на валутния пазар

Нови скандали подпокават доверието в един от най-големите финансови центрове в света

3954 прочитания

Reuters

© Reuters


Британската централна банка е имала информация за потенциални манипулации на международния валутен пазар още през лятото на 2006 г. Тогава представители на Bank of England и на големи финансови институции от Лондонското сити са обсъждали доказателства за подобна намеса. Проблемът е бил дискутиран на високо ниво и през 2008 г., но чак през миналата година британският финансов регулатор Financial Conduct Authority (FCA) е започнал разследване. Това пише Reuters в обширен материал по темата, като се позовава на данни, получени по Закона за свобода на информацията.

Години бездействие

Регулаторите са фокусирали проверките си върху това дали търговци от банките са използвали информацията си за сделки на свои клиенти, за да манипулират курсовете на форекс пазара с цел лична печалба. Фактът, че Bank of England е имала информация за манипулациите и толкова време не е действала, повдига въпроси относно управлението на една от най-значителните централни банки в света. В рамките на разследванията са започнали и вътрешни проверки в Bank of England и отстраняване на служители, докато се установи дали са имали информация за извършване на пазарни нарушения. От централната банка заявяват, че засега няма доказателства за съучастничество на нейни служители в манипулации и разпространение на конфиденциална информация.

Подобни съмнения около участието на централната банка съществуват и по отношение на друг скандал, в който са замесени британските финансови институции – манипулациите на междубанковия лихвен процент Libor. В хода на това разследване бяха публикувани електронни писма на бившия изпълнителен директор на Barclays Боб Даймънд, от които може да се съди, че нарушенията на банката по време на финансовата криза са били известни на тогавашния заместник-гуверньор на Bank of Englan Пол Тъкър. По-късно той отрече пред специалната парламентарна комисия да е бил запознат или да е одобрявал манипулациите на Libor.

"Ситуацията днес е много по-различна, отколкото преди шест години. Тогава финансовите центрове внимаваха да избягват прекалени регулации върху банките, за да поддържат конкурентоспособността си. Сега махалото върви в другата посока и се налагат значително по-тромави регулации", коментира Лоренцо Бини Смаги, бивш член на управителния съвет на Европейската централна банка. Последните разкрития обаче показват, че дори след засилването на надзора над финансовия сектор след кризата през 2008 г. международният валутен пазар, чийто дневен обем е около 5.3 трлн. долара, остава най-слабо регулиран. За разлика от търговията на акции или суровини валутните сделки текат по 24 часа в денонощието и няма централизирани локации за извършване на сделките, като отделните участници се договарят директно помежду си.

Обемите на търговия са се утроили от 1998 г. насам, като близо 40% от форекс сделките се извършват в Лондон. Bank of England няма формални права за регулация на този пазар, като FCA е длъжна да следи за нарушения като търговия с вътрешна информация. Централната банка обаче поддържа близки отношения с най-големите търговци на валута на пазара като част от ролята си да поддържа финансовата стабилност.

Според стенограмите на срещите между централната банка и търговците въпросът с евентуалните манипулации е повдиган през 2006, 2008 и 2012 г. При последния случай търговци са заявили, че подобно на манипулациите на индекса Libor отделни дилъри са се договаряли в интернет чатове преди определянето на дневния фиксинг. Скандалът с прикриването на такава информация може да има сериозни последствия за начина на опериране на валутния пазар.

Възможност за манипулации

Свободният характер на валутния пазар е от полза и на самите централни банки, които в случай на нужда се намесват в подкрепа на съответната валута. Това обаче оставя възможност за манипулации и от страна на частни спекуланти, каквито случаи се регистрирани през 80-те и 90-те години на миналия век. Банките, които са подложени на проверка от FCA, вече са отстранили 24 търговци и са затворили чатове, за които се твърди, че са използвани за манипулациите. Засега не е ясно колко могат да струват нарушенията на финансовите институции, но по разследването за Libor вече са наложени глоби за 6 млрд. долара. Ръководителят на британския финансов регулатор Мартин Уитли наскоро коментира, че нарушенията са също толкова големи, колкото и при индекса Libor, но заяви, че конкретни резултати от разследването могат да се очакват чак през следващата година.

Британската централна банка е имала информация за потенциални манипулации на международния валутен пазар още през лятото на 2006 г. Тогава представители на Bank of England и на големи финансови институции от Лондонското сити са обсъждали доказателства за подобна намеса. Проблемът е бил дискутиран на високо ниво и през 2008 г., но чак през миналата година британският финансов регулатор Financial Conduct Authority (FCA) е започнал разследване. Това пише Reuters в обширен материал по темата, като се позовава на данни, получени по Закона за свобода на информацията.

Години бездействие


Благодарим ви, че четете Капитал!

Вие използвате поверителен режим на интернет браузъра си. За да прочетете статията, трябва да влезете в профила си.
Влезте в профила си
Всеки потребител може да чете до 10 статии месечно без да има абонамент за Капитал.
Вижте абонаментните планове

3 коментара
  • 1
    xyha avatar :-|
    xyha

    Или става дума за небрежност или за корупция - и в двата случая слабото звено е човека . Според мен такива важни системи трябва да са максимално автоматизирани .

  • 2
    lusilu avatar :-?
    lusilu

    Европейските граждани имали европейски ценности, казвате !Леко заразени ми се струват,особено във финансовия сектор !

  • 3
    brick40 avatar :-|
    bricky

    [quote#1:"xyha"]Според мен такива важни системи трябва да са максимално автоматизирани .[/quote]

    Съгласен съм, че човекът е слабото звено, но в крайна сметка автоматизацията не може ултимативно да елиминира изцяло човешката намеса... Колкото и етапи и стъпки от процесите на проверка да са автоматизирани, в крайна сметка анализа и интерпретацията на информацията и взимането на решения не може да бъде автоматизирано.

    Иначе авторът на статията е прав - регулацията на форекс пазара се засилва, но основната пречка е липсата на централизирана борса, което не е задължително лошо нещо за самата валутна търговия. Опитът чрез въвеждането на последната регулация върху извънборсовите форекс деривати да се въведе ред (макар и изключително бавно и тромаво) може да се окаже по-скоро препъни камък за малки брокери и регулаторен механизъм за изритване на дребните и оставяне само на големите играчи, отколкото ефективна за управление на рисковете, камо ли за премахване на измамите.


Нов коментар

За да публикувате коментари,
трябва да сте регистриран потребител.


Вход

Още от Капитал

Банков надзор 2 в 1

Банков надзор 2 в 1

С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. OK