Мълчанието на регулаторите
Абонирайте се за Капитал

Всеки петък икономически анализ и коментар на текущите събития от седмицата.
Съдържанието е организирано в три области, за които Капитал е полезен:

K1 Средата (политическа, макроикономическа регулаторна правна)
K2 Бизнесът (пазари, продукти, конкуренция, мениджмънт)
K3 Моят капитал (лични финанси, свободно време, образование, извън бизнеса).

Абонирайте се за Капитал

Мълчанието на регулаторите

Мълчанието на регулаторите

Сайтът bivol.bg публикува данни за експозиции към свързани лица на ПИБ над законовите лимити, които БНБ и КФН отново игнорират

Николай Стоянов
37397 прочитания

© Надежда Чипева


Финансовите регулатори би трябвало да са научили, че стратегията "като не говорим за него, само ще се оправи" не работи особено добре. Въпреки това Българската народна банка (БНБ) и Комисията за финансов надзор (КФН), изглежда, пак са готови да заложат на нея, след като през седмицата сайтът bivol.bg публикува данни за експозиции към свързани лица на Първа инвестиционна банка (ПИБ), надвишаващи в пъти законовите лимити.

Разследването е подплатено с достатъчно документи от български и кипърски регистри, че да повдигне основателни въпроси. "Капитал" не може да верифицира цялата изнесена информация, но следи от години голяма част от посочените дружества-кредитополучатели и може да потвърди експозициите им към ПИБ и връзките в българския търговски регистър. А за публикуваните от bivol.bg документи от кипърския нямаме основание да се съмняваме в достоверността им.

Така или иначе именно потвърждаването или отхвърлянето на тези данни е работата на регулаторите, които за целта разполагат с доста по-мащабни ресурси. Както беше и с КТБ, която благодарение на мълчанието на държавните органи и политиците по отношение на всички сигнални лампички, личащи в дейността й и изнесени в медиите, успя да порасне до четвъртата по големина и в нея да се отвори капиталова дупка от 3.75 млрд. лв. Сега отново БНБ и КФН не отговориха на писмено изпратените въпроси по темата, а от ПИБ също отказаха коментар.

Проектите на мистър Георгиу

По собствените уверения на bivol.bg това е най-мащабното им разследване досега, обхванало 280 български и 50 офшорни фирми с корпоративни кредити на обща стойност 3.25 млрд. лв. от общо 4.9 млрд. лв. отпуснати от банката. А най-фрапиращият извод е, че собствеността на компании с 800 млн. лв. задължения към ПИБ стига до Георгиус Георгиу. В медиите проектите на г-н Георгиу не са неизвестни. Част от тях са свързвани неофициално с мажоритарните собственици на ПИБ Цеко Минев и Ивайло Мутафчиев. Това са дружествата, създадени за придобиване на активите на фалиралите "Кремиковци" и ОЦК-Кърджали, както и концесионерите на лифтове "Витоша ски" и "Юлен".

Така задълженията на фирми, свързани с Георгиу, надвишават собствения капитал на ПИБ - нещо, което е в нарушение на банковото законодателство в България и ЕС. Лимитът, до който една банка може да формира експозиция към едно лице или група свързани лица, е 25% от собствения й капитал, който при ПИБ към края на третото тримесечие на 2014 г. е 719 млн. лв. При това не е нужно Георгиу да е свързан с банката - самият факт, че фирмите се водят на негово име, прави голяма експозиция, надвишаваща над 4 пъти законовия лимит. А ако той се окаже свързан с банката, превишението става още по-голямо, тъй като в такъв случай ограничението е 20% от капитала.

А връзки със собствениците на банката има. До края на 2013 г. той е собственик и на Legano Enterprises, която беше акционер в ПИБ със 7.68% дял. Той продава дела си на Минев и Мутафчиев, но остава като директор.

Така БНБ изпада в дилема - ако Георгиу е реален краен собственик, то това ще го направи един от най-големите чуждестранни инвеститори в България, но той и ПИБ биха били в огромно нарушение на закона. А ако е администратор, който държи фирмите в полза на друг инвеститор, регулаторът и банката са длъжни да знаят крайния собственик, за да изпълнят задълженията си по надзора на големите експозиции.

Мълчанието на г-н Искров и г-н Мавродиев

Тишината откъм регулаторите по темата вече се превръща в тенденция. След като през 2013 г. "Капитал" публикува разследване за експозициите към свързани лица на КТБ, то също остана игнорирано за повече от година, докато през юни 2014 г. банката не беше затворена и при последвалите независими оценки и надзорни проверки разкритията се потвърдиха.

Сега ръководените от Иван Искров и Стоян Мавродиев институции имат доста основания да са по-внимателни и дори и да ги нямаше публикациите на bivol.bg, да провеждат оценка на активите и преглед на достоверността на финансовите отчети на всичките им поднадзорни банки. На първо място, ПИБ в момента ползва държавна помощ и регулаторите би трябвало да са проверили детайлно предоставяната от нея финансова информация, доколкото е директно заложен и 900 млн. лв. публичен ресурс. Ако предположим, че всичко е било проверено и няма никакви нередности, би трябвало двата регулатора доста уверено да могат да опровергаят публикациите и да разсеят всякакви съмнения. Докато БНБ носи пряко отговорност да следи кредитния портфейл, КФН би трябвало да се интересува дали представената информация в отчетите на ПИБ е достоверна, защото банката е публично дружество. Най-малкото особено внимание трябва да има, защото одитор на банката е "КПМГ България", който беше санкциониран 100 хил. лв. (и за малко не изгуби лиценза си) за пропуските си при работата в КТБ, включващи и "компрометирана независимост".

КФН обаче се занимава главно с репресия на медии, а не със същинската си работа да контролира поднадзорните си лица. Досега не е известно какви и колко проверки е направила назад във времето КФН в публичните банки и какви са резултатите от тях. Единствено има уверение от страна на отговарящия в момента за надзора на инвестиционната дейност член на КФН Владимир Савов, че се извършват проверки на отчетите на публичните банки.

Политиката на мълчание и заравяне на главата в пясъка рискува ръководствата на БНБ и КФН отново да абдикират от основната си роля - да развиват банковия и капиталовия пазар, като гарантират сигурност на вложителите в банкови депозити и други инструменти. Дори изчисленията на bivol.bg да са верни, все пак не става въпрос за второ КТБ, при която практически нямаше външни кредитополучатели, докато тук порядъкът е 1 млрд. лв. от 8 млрд. лв. активи. Работата на банковия надзор е да не позволява лоши практики, още по-малко такива, видими и от медиите, и от обществеността.

Дори и обаче да се е стигнало дотам, всеки проблем може да се адресира, ако надзорът си е на мястото. БНБ има огромни правомощия, включващи да назначи независима оценка на активите и да изиска от всяка банка да ги отрази в отчетите си. А ако се констатират нередности, за оздравяване тя има арсенал от 25 мерки, включително започващи от предупреждение и стигащи до забрана за определени сделки (включително и "сделки и операции с лица, с които банката е в тесни връзки"), въвеждане на специална политика за провизиране, завишени капиталови изисквания, предписване на увеличение на капитала. Така контролирано големите експозиции могат постепенно да се изчистят, като се продадат. Ако това доведе до загуба за банката, тя би следвало да се покрие с капитал от акционерите или от привлечени нови акционери, или в краен случай от държавата. Но за да започне всичко това, трябва първо дебатът за реалното състояние на финансовата система да се води открито, а не единствената реакция на виновните за сегашното състояние регулатори да е да представят критиките срещу тях като "лична война".

Статията е редактирана в 22:05 ч. на 23 ян. 2015 г. с уточнение за проверката на информацията на bivol.bg от страна на "Капитал".

Финансовите регулатори би трябвало да са научили, че стратегията "като не говорим за него, само ще се оправи" не работи особено добре. Въпреки това Българската народна банка (БНБ) и Комисията за финансов надзор (КФН), изглежда, пак са готови да заложат на нея, след като през седмицата сайтът bivol.bg публикува данни за експозиции към свързани лица на Първа инвестиционна банка (ПИБ), надвишаващи в пъти законовите лимити.

Разследването е подплатено с достатъчно документи от български и кипърски регистри, че да повдигне основателни въпроси. "Капитал" не може да верифицира цялата изнесена информация, но следи от години голяма част от посочените дружества-кредитополучатели и може да потвърди експозициите им към ПИБ и връзките в българския търговски регистър. А за публикуваните от bivol.bg документи от кипърския нямаме основание да се съмняваме в достоверността им.


Благодарим ви, че четете Капитал!

Вие използвате поверителен режим на интернет браузъра си. За да прочетете статията, трябва да влезете в профила си.
Влезте в профила си
Всеки потребител може да чете до 10 статии месечно без да има абонамент за Капитал.
Вижте абонаментните планове

215 коментара
  • Додо
    • -10
    • +153

    Лоша работа. Че са поредните, това е ясно,но само да не стане банката им "поредната"...

  • 2
    shto_ne avatar :-?
    Планинар

    Ето кой източва снега от българските ски-курорти с публични средства и остава след себе си увреден местен бизнес, държавен бюджет и природа.

  • 3
    bretschneider avatar :-|
    bretschneider

    И ето че пак Капитал се намери да говори за слона в стаята! Добре че се намира някой да каже нещо за слона в стаята, пък въпреки заплхата от глоба от КаФеНе-то!

  • Пиросог

    Не ПИБ, че бум, че пляс. Нека сезонът за лов на високопоставени държавни служители започне сега. Мойта хайка ще дебне свинята-майка. Приятелска дружинка пък ще гони говедото, жигосано с инициали Б.Б.

  • 5
    zamen avatar :-|
    Чарли Мишкин

    И сега си мълчат като з@дни части, но ако стане нещо нередно Бивол ще е им виновен. Както си беше с КТБ.
    Искъра и Маврудов са като истински комунисти на разпит.

  • 6
    fred avatar :-|
    Fred

    Почна се. Тя ми беше /още е/ в списъкът, имам още 2-3. Начинът е прост, гледам собствениците набъркани ли са в скандали.

  • 7
    spg avatar :-P
    Steliyan Georgiev

    Май пак ще се глобяваме

  • 8
    frank_ninov avatar :-|
    Нинов

    Врачанският в-к "Зов" да внимава и да не преписва тази статия, щот може пак да го бастисат с още една глоба от сто бона ;)

  • 9
    foxa5 avatar :-|
    foxa5

    Че то туй го разправям от как гръмна скандала с К.Б. Доверия на Българска банка никакво.

  • 10
    andreyr avatar :-|
    Андрей Ралев

Нов коментар

За да публикувате коментари,
трябва да сте регистриран потребител.


Вход

Още от Капитал

Финтех иновации по 10

Финтех иновации по 10

С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. OK