Опасно близо

Освен това някои от по-големите банки биха се доближили до прага от 5%. По-конкретно Morgan Stanley би отчела свиване на адекватността на капитала си от първи ред от 15% към края на третото тримесечие на миналата година до едва 6.2%. Така, към края на тествания период капиталовата адекватност на банката би била 41% по-ниска. Свиването при JPMorgan и Citigroup пък би било съответно с 40% и с 39%. Големите банки, които биха имали най-висока капиталова адекватност при реализирането на кризисния сценарий, са State Street, Bank of New York Mellon, Northern Trust Corp и Discover Financial Services.

Въпреки резултатите представител на Фед, цитиран от FT, приветства факта, че при петия кръг на стрес тестове от 2009 г. насам капиталовите буфери на финансовите групи продължават да се увеличават благодарение на ефектите от укрепването на американската икономика и на усилията на банките да подсилят капиталовите си позиции чрез капитализиране на по-голяма част от печалбите.

База за оценка

Федералният резерв използва стрес тестовете, за да оцени дали банките разполагат с достатъчно капитал, за да абсорбират загуби в резултат на тежък икономически шок, подобен на финансовата криза от 2007-2009 г. Тестовете дават база и за оценката на Фед на капиталовите планове на банките, която ще бъде оповестена тази седмица.

Тази втора проверка, която включва качествена оценка на начина, по който дадена банка се справя с рисковете в дейността си, се смята за по-важната от двете, уточнява FT. Така, ако за дадена банка се установи, че предложените планове за разпределяне на дивиденти и обратни изкупувания на акции биха довели до намаляване на капиталовата адекватност под прага от 5%, може да получи вето от Фед и да бъде принудена да занижи плановете си.

Една от финансовите институции, която не покри тази качествена проверка миналата година, беше Citi, заедно с Royal Bank of Scotland, Santander и HSBC, припомня изданието.

Цитираният от FТ представител на Фед отбелязва, че банките могат да включат и увеличения на капитала в плановете си, като това се отнася и за институциите, които при реализирането на кризисен сценарий биха се доближили до минималните прагове на капиталова адекватност.

"Никой стрес тест не е перфектен, но има опасност резултатите да насърчат известно самодоволство", коментира пред изданието Тим Мактагарт, партньор в адвокатската компания Pepper Hamilton и бивш съветник на банковата комисия в Сената. "Възможно е да имате измамното чувство за сигурност, че обхватът на известните рискове е идентифициран от регулаторите, а в действителност те да са подбрали погрешно рискови фактори за сметка на над- или подценяване на някои от тях при задаването на условията за теста", обяснява той.