Интересът към инвестиции във взаимен фонд расте с понижението и нормализирането на лихвените нива по депозитите, както и с устойчивото възстановяване на капиталовите пазари. По-значима е активността на индивидуалните клиенти, но и бизнесът отново се е ориентирал към този тип инвестиции, показват наблюденията на Pioneer Investments в България. Към момента световната компания управлява активи за 225 млрд. евро, а привлечените й в България средства са 400 млн. лева.
Общата сума на активите под управление на инвестиционните фондове (взаимни, ETF и други) в България е над 2.2 млрд. лв. по данни на БНБ към края на март. Въпреки че носят по-висок риск и не дават гаранция за вложенията, инвестицията в тях често е с по-висока доходност най-вече заради ръста на капиталовите пазари в чужбина през последните години. Статистиката за индустрията показва, че основен двигател са чуждите фондове, предлагани тук - това донякъде се обяснява и с факта, че те се предлагат предимно от банките и могат да достигнат до по-големи клиенти. Едни от най-търсените фондове в сектора например са балансираните (с инвестиции в облигации, депозити и акции), които носят средно 5-6% доходност. За сравнение - едногодишните банкови депозити за домакинства в момента носят средно около 2% лихва, а за фирми 1%.
Активност при индивидуалните клиенти
Постепенното нормализиране на лихвите по депозитите е един от основните двигатели на интереса към взаимните фондове според Явор Ачев, мениджър на Pioneer Investments за България. Пред "Капитал" той каза, че нарастването на активите под управление на групата в страната е с 30 млн. лв. от началото на годината досега, а пазарният дял сред взаимните фондове достига 26 - 27%. Ачев посочи, че най-силно раздвижване има при индивидуалните клиенти, които се ориентират към продуктите, оформени като спестовни планове. За последната година новите договори по този тип бизнес са близо 12 хиляди. За последните пет години броят на хората, възползвали се от този начин на диверсификация на спестяванията, е нараснал пет пъти, а в края на миналата година средната месечна вноска по такъв тип индивидуални планове в България е 24 евро.
Оживлението в сектора на взаимните фондове е явление и в други страни на Стария континент, където за разлика от България се инвестират не 1% от финансовото богатство на населението, а 5 - 6%. По последни данни сумата на активите, управлявани от индустрията в Европа, достига вече 11.3 трилиона евро. При близо 70 млрд. евро нетни продажби в Европа за март 40 млрд. евро са били разпределени в балансирани фондове, което показва, че клиентите търсят умерен риск и сигурност.
При такава ситуация фондовете на Pioneer Investments инвестират около 60% от активите си в инструменти с фиксирана доходност, а 20% в акции. Според Явор Ачев има предпоставки за увеличаване на вложенията в акции, тъй като корпорациите използваха кризата, за да се преструктурират и оптимизират и сега разполагат със значителен ресурс за инвестиции, което се потвърждава и от вълната на осъществени сливания и придобивания в глобален мащаб.
Рисковете на по-високата доходност
Ачев каза също, че заради голямата ликвидност и активността на централните банки в печатането на пари постигането на по-висока доходност е предизвикателство, но фондове със столетна история, които са контролирани от надеждни организации като лидера в този сектор Morningstar, разполагат с капацитет да минимизират потенциалните негативи за клиентите. Те от своя страна могат да следват примера на богатите, смята мениджърът на Pioneer Investments за България. "Няма решение за спестяванията само с един инструмент - нито само със земеделска земя, нито само с недвижими имоти или депозити ще можете да преборите обезценяването на парите", посочи Явор Ачев, като добави, че богатите хора винаги диверсифицират и имат почти еднакво количество инвестиции в акции, облигации, на паричния пазар и в недвижими имоти.
Сливането със Santander
В момента тече процес на сливане на Pioneer Investments с испанската Santander Asset Management (SAM). Италианските фондове са собственост на банковата група UniCredit и се предлагат в България от Уникредит Булбанк, която ще продължи да прави дистрибуцията им тук. Името на обединеното дружество остава Pioneer Investments, като след него новата група ще управлява общо активи за 400 млрд. евро.
Интересът към инвестиции във взаимен фонд расте с понижението и нормализирането на лихвените нива по депозитите, както и с устойчивото възстановяване на капиталовите пазари. По-значима е активността на индивидуалните клиенти, но и бизнесът отново се е ориентирал към този тип инвестиции, показват наблюденията на Pioneer Investments в България. Към момента световната компания управлява активи за 225 млрд. евро, а привлечените й в България средства са 400 млн. лева.
Общата сума на активите под управление на инвестиционните фондове (взаимни, ETF и други) в България е над 2.2 млрд. лв. по данни на БНБ към края на март. Въпреки че носят по-висок риск и не дават гаранция за вложенията, инвестицията в тях често е с по-висока доходност най-вече заради ръста на капиталовите пазари в чужбина през последните години. Статистиката за индустрията показва, че основен двигател са чуждите фондове, предлагани тук - това донякъде се обяснява и с факта, че те се предлагат предимно от банките и могат да достигнат до по-големи клиенти. Едни от най-търсените фондове в сектора например са балансираните (с инвестиции в облигации, депозити и акции), които носят средно 5-6% доходност. За сравнение - едногодишните банкови депозити за домакинства в момента носят средно около 2% лихва, а за фирми 1%.
0 коментара