Разместване в сектора

"Частните банки излизат на нови позиции благодарение на увеличаващите се кредити към големи индустриални компании. В миналото те трябваше да се редят на опашка зад държавните банкови гиганти. Наблюдаваме поставянето на основи за нов банков сектор след кризата", комeнтира Крис Уийфър от консултантската фирма Macro Advisory, който от години работи в Москва. Сред кредитираните от частните банки компании са петролните гиганти "Лукойл" и "Роснефт", както и производителят на поташ "Уралкалий".

Акциите на "Открытие" са поскъпнали с 25% от началото на годината в сравнение с 18% повишение на основния руски индекс MICEX. Тя е единствената от четирите банки, която се търгува на борсата от по-дълго време. През първото полугодие активите й са нараснали почти тройно до 2.7 трлн. рубли (41.3 млрд. долара), показват данните на кредитната агенция Fitch. При "Промсвязьбанк" ръстът е с 30% до 1 трлн. рубли, активите на МКБ са скочили с 60% до 760 млрд. рубли, а при "Бинбанк" увеличението е повече от двойно до 570 млрд. рубли.

Разрастването на частните банки е особено впечатляващо предвид спада на цените на петрола, което води до цялостно свиване на кредитирането в страната. През второто тримесечие руската икономика изпадна в първата си рецесия от глобалната финансова криза насам.

Канали за финансиране

"Големите частни банки все повече се използват като основни канали за финансиране на статегически сектори заради санкциите срещу държавните кредитори", отбелязва Владимир Миклашевски, икономист в Danske Bank. Частните банки са и основни бенефициенти на мащабната програма за рекапитализиране на финансовия сектор, чиято стойност достига 800 млрд. рубли. Според данните на правителството и банките "Открытие" е получила специални държавни облигации за 65 млрд. рубли през май. Чрез същите инструменти "Промсвязьбанк" е получила 30 млрд. рубли през август, МКБ – 20 млрд. рубли през юни, а на "Бинбанк" са обещани около 9 млрд. рубли.

През 2014 г. само "Открытие" е набрала 695 млрд. рубли чрез предоставяните от централната банка споразумения за обратно изкупуване (репо сделки). Това представлява осемкратно увеличение спрямо предходната година. Финансиране чрез такива репо сделки беше използвано, за да се осигурят нужните средства във валута на "Роснефт" да покрие задълженията си към западни кредитори.

Отношения с властта

Според аналзиатора от Fitch Антон Лопатин централната банка е осигурила 32 млрд. долара на руския банков сектор чрез валутни репо операции, като половината от тази сума се пада на "Открытие". През септември предстоят следващите големи плащания на корпоративни дългове във валута, като държавните компании вероятно отново ще се обърнат към частните банки. "Основният критерий е банката да не е сред поставените под санкции и да е приятелски настроена към държавата", отбелязва Лопатин.

Наложените от Запада ограничения засегнаха и някои частни банки, чиито собственици се считат за близки до президента Владимир Путин, като например банка "Россия". Холдинг "Открытие", който контролира ФК "Открытие", е собственост на няколко банкери и индустриални групи, които се възприемат като лоялни, но не и прекалено близки с властите. Акционерите на банката включват Вадим Беляев, Рубен Аганбегян, Леонид Федун и Леонид Мамут. Сред акционерите на Холдинг "Открытие" обаче е и държавната банка ВТБ с 10% дял. Мажоритарни собственици на "Промсвязьбанк" са братята Дмитрий и Алексей Ананиеви, които са известни с близостта си с църквата. "Бинбанк" се контролира от Михаил Гуцериев и Михаил Шириканов, а МКБ е собственост на предприемача Роман Авдеев.

Разрастването на четирите банки стимулира и консолидацията в пренаселения руски финансов сектор, отбелязва Reuters. През миналия месец "Промсвязьбанк" постигна сделка за придобиването на банка "Возрождение", акционерите на "Бинбанк" придобиват контрол и над "МДМ Банк", а Роман Авдеев проявява интерес към банка "Уралсиб".