С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. ОK
14 2 окт 2015, 17:00, 12747 прочитания

Кредитиране, събуди се!

Защо лихвите са на най-ниските си нива, но въпреки това парите не отиват при бизнеса

  • LinkedIn
  • Twitter
  • Email
  • Качествената журналистика е въпрос на принципи, професионализъм, но и средства. Ако искате да подкрепите стандартите на "Капитал", може да го направите тук. Благодарим.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg
Всеки предприемач ще ви каже, че за да са ефективни, парите трябва да работят. Стоят ли на едно място, значи има някакъв проблем.

Вече седма година банките в България трупат огромни ресурси от привлечени депозити, които не стигат до бизнеса. Досега за това имаше оправдателни причини - глобалните катаклизми, липсата на апетит за инвестиции от местните предприемачи и проекти които при относително скъпите кредити да са жизнеспособни, изплащането на задълженията към западноевропейските централи от годините на бума... Сега обаче лихвите са рекордно ниски за страната и практическото отсъствие на капиталов пазар, ако кредитирането не се събуди ще започне да действа като спирачка за плавното възстановяване. Кредитите са смазочното масло на икономиката и й позволяват да се движи по-бързо, по-ефективно и по-мощно. Без тях производството се движи трудно и не се пренася в създаване на нови работни места, вдигане на заплатите и подобрението на жизнения стандарт.


Проблемът в числа

Към края на август бизнесът работи с 30.6 млрд. лв. заемен капитал, по данни на Българската народна банка (БНБ). Това е с 14.5% по-малко от миналата година. Основна част от този спад идва заради отписването на портфейла на фалиралата КТБ, но като махнем този фактор, особено движение няма. Ако гледаме данните за "нов бизнес" на БНБ нещата не изглеждат толкова притеснително и обемите са сходни с тези от периода 2007-2008 г. (виж графиката). Реално обаче в това число влизат и много предоговаряния и рефинансирания на вече отпуснати заеми. Заради по-благоприятните лихви компаниите масово погасяват стари заеми (теглени при 7-8%) с нови (предлагани на 4-5%), което прави данните несравними, тъй като в годините на бума такива практически нямаше и целият обем бяха нови заеми. Сега според банкери това е значителна част от работата им с корпоративните клиенти.

Търсенето на оборотен капитал е скромно, основно от производители на бързооборотни потребителски стоки и бизнеси, подпомагани по европейски програми. Инвестиционни кредити почти няма. В строителството се довършват стари проекти. Основните двигатели на икономиката - износителите и производителите на машинни части - привикнаха в кризата да се финансират в голяма степен с генерираните от тях парични потоци и намират начин да се финансират от чужбина, където кредитът е по-евтин. Секторът на услугите и високите технологии не е капиталово интензивен, за да провокира някакво раздвижване в кредитирането.



Междувременно банките разполагат с огромни количества ресурс. Спестяванията на населението продължават да растат с около 4% годишно до близо 50 млрд. лв., ликвидните активи на банките прехвърлят 24.7 млрд. лв. От тях 11 млрд. лв. стоят в централната банка на нулева лихва. Тази свръхликвидност се превръща в проблем за системата. "Ние сме благодарни, че БНБ не е въвела още отрицателни лихви", коментира банкер и продължава: "Искаме да кредитираме, но няма кого". Той уточнява, че, от една страна, бизнесът не търси капитал, а от друга - твърде малко са компаниите, които отговарят на критериите за финансиране. Това е нещото, което най-често ще чуете от банките - проекти няма.

Според банкери гледането само на обобщените данни за системата е малко подвеждащо и не само заради КТБ. Разместванията около фалита на банка и последвалите ликвидни проблеми на ПИБ, както и кризисните събития в Гърция първата половина на годината пренасочиха ресурс към приемани за по-стабилни банки част от европейски групи. Затова и в момента има поне пет активно и дори агресивно кредитиращи банки - освен пазарните лидери Уникредит Булбанк и ДСК, към тази група се причисляват и Сосиете Женерал Експресбанк, СИБанк и Райфайзенбанк. Така дори и при по-затегнатото поведение на банките с гръцка и българска собственост, за добрите проекти има конкуренция.

Има обаче и друга страна. "Самите банки се затвориха и не смеят да поемат риск, защото искат да изкарат стрес тестовете", коментира предприемач. Според него вратите на кредитните институции са затворени за компании с петна в досиетата. Разказва за случай на фирма, която успява да намери клиент в чужбина и сключва договор за доставка на продукция. Кандидатства за оборотно финансиране, с което да пусне машините да работят, но се сблъсква с отказ от банката заради просрочие по стар заем. Така сделката пропада.

Банкери свидетелстват, че заради подобни на горния случай, които доказват, че регулациите са направили банките изключително рестриктивни и негъвкави, в България се заражда частно peer-to-peer банкиране, при което фирми или частни лица предлагат бързи оборотни заеми с по-висока лихва. Този пазар, който е извън всякакви регулации, по някои преценки може би стига вече няколкостотин милиона лева.
  • Facebook
  • Twitter
  • Зарче
  • Email
  • Ако този материал Ви е харесал или желаете да изразите съпричастност с конкретната тема или кауза, можете да ни подкрепите с малко финансово дарение.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg

31 октомври 2019
София Ивент Център

Конференция HR & Leadership Forum 2019


Кои са ключовите тенденции, които ще трансформират работата на бъдещето?
Включете се във форума на Капитал, за да разберете повече за възможностите от използването на новите технологии на работното място и начините хората да останат ценни в технологичната ера. Ще проследим какви качества ще трябва да притежават на лидерите от бъдещето и кои ще са търсените умения при наемане на служители.

Сред лекторите на събитието ще бъдат:


  • Даниел Съскинд, Balliol College, University of Oxford
  • Джои Прайс, Jumpstart
  • Судир Сасийдаран, LEGO Workplace Design

Конференция HR & Leadership Forum 2019 Запазете билет

Прочетете и това

Застраховките в английски компании остават валидни при Brexit без сделка Застраховките в английски компании остават валидни при Brexit без сделка

Промените идват при изтичане на договорите и ако компании от Острова желаят да работят на българския пазар

17 окт 2019, 1068 прочитания

Българските компании за споделено кредитиране се увеличават Българските компании за споделено кредитиране се увеличават

Компанията Cashlend предлага на инвеститорите фиксирана месечна доходност от 1.5%

13 окт 2019, 3766 прочитания

24 часа 7 дни
 
Капитал

Абонирайте се и получавате повече

Капитал
  • Допълнителни издания
  • Остъпки за участие в събития
  • Ваучер за реклама
Още от "Банки и финанси" Затваряне
Българската борса достигна двегодишно дъно

SOFIX e загубил 15% от началото на годината и перспективата до края й е все така негативна

Още от Капитал
Новите инженери на "Бош"

Германската група направи инженеринг център в София, който разработва технологии за автомобилната индустрия

Истерията за Стратегия за детето: С нами и Бог, и руската пропаганда

Интересите на ултраконсервативни "християнски" организации, руски хибридчици, "патриоти" и политически опортюнисти са прикрити зад огромния шум в социалните мрежи

Турската офанзива в Сирия: Раздвижване на смъртоносните пясъци

Военната операция на Анкара повишава риска от нова вълна бежанци и терористични атаки в Европа

Нобел за икономика: Как да се правят ефективни реформи

Тазгодишните лауреати намират начин да използват полеви изследвания, за да избегнат политиките тип "проба-грешка"

Спорният Петер Хандке

Нобеловата награда за литература за 2019 г. предизвика възмущение и полемика относно ролята на писателя

Кино: "Близнакът"

Анг Лий опитва екшън трилър от ново поколение

X Остават ви 0 свободни статии
0 / 10