Средната доходност на пенсионните фондове пада до 3.25% годишно
Абонирайте се за Капитал

Всеки петък икономически анализ и коментар на текущите събития от седмицата.
Съдържанието е организирано в три области, за които Капитал е полезен:

K1 Средата (политическа, макроикономическа регулаторна правна)
K2 Бизнесът (пазари, продукти, конкуренция, мениджмънт)
K3 Моят капитал (лични финанси, свободно време, образование, извън бизнеса).

Абонирайте се за Капитал

Средната доходност на пенсионните фондове пада до 3.25% годишно

Причина за по-ниската доходност е спадът на финансовите пазари по света през третото тримесечие след масираните разпродажби на активи в Китай.

Средната доходност на пенсионните фондове пада до 3.25% годишно

Резултатите на всички фондове надхвърлиха минималната граница от 0.25%, която КФН определи

8537 прочитания

Причина за по-ниската доходност е спадът на финансовите пазари по света през третото тримесечие след масираните разпродажби на активи в Китай.

© ЮЛИЯ ЛАЗАРОВА


Средната доходност на универсалните пенсионни фондове (УПФ) е 3.25% годишно за предходните 24 месеца. Това показват данните на Комисията за финансов надзор (КФН) към края на септември. За същия 2-годишен период регулаторът определи минимална доходност на годишна база в размер на 0.25%. Данните на комисията сочат, че всички фондове за допълнително задължително пенсионно осигуряване са надхвърлили минималната доходност за посочения период. При професионалните пенсионни фондове (ППФ) за същия период е определена минимална годишна доходност от 0.51%, като и тук всички фондове са постигнали по-високи резултати. Средната доходност при тях е 3.51%.

Отстъплението

Резултатите на пенсионните фондове в страната се влошават в сравнение с предишните месеци. Към края на юни средната доходност при УПФ, в които се осигуряват всички, родени след 1959 г., беше 4.73%, а тази при ППФ – 5.76%. Причината е спадането на финансовите пазари по света през третото тримесечие, което започна след масираните разпродажби на активи в Китай. Въпреки отстъплението всички фондове надминават заложената минимална граница. Падане под нея се случва рядко. В такъв случай съответният фонд трябва да отдели пари от своите резерви, за да покрие разликата до минималната доходност. След кризата от 2008 г. КФН беше принудена да намали значително минималния праг, като в определени периоди доходността беше дори отрицателна.

Лидер по годишна доходност за 24-месечния период сред УПФ e "ЦКБ-Сила" с 5.31%. С резултат под средната доходност за периода остават два фонда - "Eн Ен УПФ" с 1.77% и "ЗУПФ Алианц България" с 1.69%. При ППФ челната позиция държат "Съгласие" и "ЦКБ-Сила" с по 5.34%. По-голямата част от фондовете са под средната стойност за 24-месечния период, като единствено ППФ "ПОИ" е с 3.89%. Най-висока средна стойност за периода се отчита при доброволните пенсионни фондове (ДПФ) – 3.79%. Лидерската позиция тук държи "Съгласие" с 5.08%, докато на дъното е "Бъдеще" с едва 1.03%.

Тенденцията

Тенденцията на понижение на доходността на пенсионните фондове в България не е изолиран случай в Европа. В началото на октомври данни на Европейска федерация на инвеститорите и потребителите на финансови услуги Better Finance показаха, че пазарът на инвестиционни и пенсионни продукти е сред най-лошо представящите се в Европа. От федерацията посочиха в доклад, че един от основните проблеми са високите такси. Според Better Finance липсата на доверие на потребителите е резултат от систематичната неспособност на много от финансовите посредници да предоставят дългосрочна възвращаемост. България също попадна сред изследваните 15 дължави от Европейския съюз. Според статистиката за периода 2002 - 2014 г. средната годишна доходност на пенсионните фондове в страната, коригирана с инфлацията, е била 0.51%. Най-тежката година за периода е 2008 със средна доходност след отчитане на инфлацията и изваждане на таксите в размер на -32.65%.

Автор: Капитал

Средната доходност на универсалните пенсионни фондове (УПФ) е 3.25% годишно за предходните 24 месеца. Това показват данните на Комисията за финансов надзор (КФН) към края на септември. За същия 2-годишен период регулаторът определи минимална доходност на годишна база в размер на 0.25%. Данните на комисията сочат, че всички фондове за допълнително задължително пенсионно осигуряване са надхвърлили минималната доходност за посочения период. При професионалните пенсионни фондове (ППФ) за същия период е определена минимална годишна доходност от 0.51%, като и тук всички фондове са постигнали по-високи резултати. Средната доходност при тях е 3.51%.


Благодарим ви, че четете Капитал!

Вие използвате поверителен режим на интернет браузъра си. За да прочетете статията, трябва да влезете в профила си.
Влезте в профила си
Всеки потребител може да чете до 10 статии месечно без да има абонамент за Капитал.
Вижте абонаментните планове

0 коментара

Нов коментар

За да публикувате коментари,
трябва да сте регистриран потребител.


Вход

С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. OK