Алтернативни кредитори конкурират традиционните банки
Абонирайте се за Капитал

Всеки петък икономически анализ и коментар на текущите събития от седмицата.
Съдържанието е организирано в три области, за които Капитал е полезен:

K1 Средата (политическа, макроикономическа регулаторна правна)
K2 Бизнесът (пазари, продукти, конкуренция, мениджмънт)
K3 Моят капитал (лични финанси, свободно време, образование, извън бизнеса).

Абонирайте се за Капитал

Алтернативни кредитори конкурират традиционните банки

Reuters

Алтернативни кредитори конкурират традиционните банки

Технологични компании стават основен конкурент във финансовия сектор

4286 прочитания

Reuters

© Reuters


Peer-to-peer кредитирането в САЩ ще достигне 150 млрд. долара годишно до 2025 г.

Дял на банките в кредитирането на компаниите

2006 г. - 39%

2010 г. - 37%

2014 г. - 32%

Източник: S&P Capital IQ, на база данни от Германия, Великобритания, Франция, Италия, Белгия, Холандия, Испания и САЩ

Заемането на пари на гражданите и бизнеса е в основата на дейността на всички банки. На пазара обаче се наблюдава бързото разрастване на дела на алтернативни кредитори като peer-to-peer платформи. Това подхранва очаквания, че банките ще пострадат от загуба на бизнес заради новите технологии, подобно на традиционните таксиметрови компании, които биват измествани от услуги като Uber.

Движени от ниските лихви и доходност, много частни инвеститори и хедж фондове изливат милиарди в новите видове кредитори. Тези платформи свързват директно кредитополучатели и инвеститори, като по този начин заобикалят посредничеството на банките. Това осигурява едновременно по-висока доходност за инвеститорите и по-бързи, по-евтини и по-удобни заеми за търсещите финансиране, съобщава Financial Times.

Пазарен дял

След глобалната финансова криза големите банки започнаха да свиват кредитирането, за да намалят риска и да отговорят на по-строгите регулации. От това се възползват по-слабо регулираните алтернативни кредитори като Lending Club, Funding Circle и Prosper, които агресивно заемат освободилата се ниша. "Конкурентните заплахи за банките от технологичния сектор се увеличават. Те включват ръста на онлайн кредитирането при потребителските заеми, навлизането в разплащанията на технологични групи като PayPal, както и новите системи за автоматично генериране на портфолия за инвеститори, което застрашава традиционните мениджъри на активи", коментира Рено Лапанчи, главен изпълнителен директор на най-голямата платформа за peer-to-peer кредитиране Lending Club.

Новите играчи в сектора са привлекли някои известни имена от Wall Street като Джон Мак, бивш директор на Morgan Stanley, и бившия финансов министър на САЩ Лорънс Съмърс. Днес двамата са част от борда на Lending Club. Застрахователи и мениджъри на активи също отнемат пазарен дял от традиционните банки чрез създаване на подразделения за кредитиране. Във Великобритания компании като M&G Legal & General започнаха да отпускат финансиране на средни по големина бизнеси.

През последените години в световен мащаб фондовете за директно кредитиране са привлекли инвестиции на стойност почти 80 млрд. долара. Според анализаторската фирма Preqin този бум се дължи на нарастващото търсене на алтернативно финансиране от малки бизнеси. Анализаторите от McKinsey прогнозират, че конкуренцията от технологичния сектор ще понижи печалбите на световната банкова индустрия в сектори като кредитните карти и лизинга на автомобили. McKinsey прогнозира спад с 60% на печалбите и с 40% на приходите на традиционни кредитори от тези дейности. По-малък процент от печалбата и приходите – съответно 10 и 35%, се очаква да бъдат загубен от платежни услуги, кредитиране на малки и средни предприятия, управление на активи и ипотеки. Консултантите от PwC прогнозират, че peer-to-peer кредитирането в САЩ ще се разрасне до 150 млрд. долара годишно до 2025 г. спрямо 5.5 млрд. през 2014 г.

Бърз растеж

Като цяло peer-to-peer платформите все още отговарят за малка част от кредитирането. Според оценките на Morgan Stanley те са осигурили 1.1% от всички нови негарантирани потребителски заеми в САЩ през миналата година. "Наричат ни малки от много време насам. Но ако продължаваш да растеш с по 100% в продължение на много години, в крайна сметка ще спрат да те наричат малък", изтъква Самир Десай, ръководещ британската платформа Funding Circle, занимаваща се с кредитиране на малки бизнеси. В момента Funding Circle отпуска по 80 млн. паунда кредити месечно. Това е под 4% от общия обем на кредитите към малки и средни предприятия във Великобритания за второто тримесечие, но въпреки това фирмата е нареждана на четвърто място по размера на нетното кредитиране за британския малък бизнес.

Peer-to-peer кредитирането в САЩ ще достигне 150 млрд. долара годишно до 2025 г.

Дял на банките в кредитирането на компаниите

2006 г. - 39%

2010 г. - 37%

2014 г. - 32%

Източник: S&P Capital IQ, на база данни от Германия, Великобритания, Франция, Италия, Белгия, Холандия, Испания и САЩ

Благодарим ви, че четете Капитал!

Вие използвате поверителен режим на интернет браузъра си. За да прочетете статията, трябва да влезете в профила си.
Влезте в профила си
Всеки потребител може да чете до 10 статии месечно без да има абонамент за Капитал.
Вижте абонаментните планове

0 коментара

Нов коментар

За да публикувате коментари,
трябва да сте регистриран потребител.


Вход

С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. OK