Универсалните фондове понижиха доходността си до 3.78%
Абонирайте се за Капитал

Всеки петък икономически анализ и коментар на текущите събития от седмицата.
Съдържанието е организирано в три области, за които Капитал е полезен:

K1 Средата (политическа, макроикономическа регулаторна правна)
K2 Бизнесът (пазари, продукти, конкуренция, мениджмънт)
K3 Моят капитал (лични финанси, свободно време, образование, извън бизнеса).

Абонирайте се за Капитал

Универсалните фондове понижиха доходността си до 3.78%

Спестяванията за пенсия се увеличават по-бавно отколкото преди година.

Универсалните фондове понижиха доходността си до 3.78%

Доброволните фондове увеличават спестяванията повече от задължителните

4534 прочитания

Спестяванията за пенсия се увеличават по-бавно отколкото преди година.

© Анелия Николова


Доходността се влошава както за двугодишен период, така и само за 2015 г.

Средната годишна доходност на задължителните универсални пенсионните фондове е била 3.78% за последния двегодишен период, показват последните данни на Комисията за финансов надзор към края на 2015 г. Това е значително по-ниско в сравнение с генерираната към края на 2014 г. доходност. Тогава (2013 и 2014 г.) дружествата за втора пенсия увеличиха спестяванията на осигуряващите се средно с 6.82% на годишна база.

Тенденцията доходността, която пенсионните дружества генерират, да се понижава се затвърждава и от данните, които са само за календарната 2015 г. Те се публикуват от КФН отделно. Според тях средната доходност на универсалните фондове е 1.47% за миналата година. По-нисък е и ръстът при професионалните фондове (за осигурените тежка категория труд) – едва 1.78%. Веднага прави впечатление, че универсалният и професионалният фонд на "Алианц България" са единствените, които генерират отрицателна доходност за този период – съответно -0.03% и -0.18%, но положителна за двегодишния, докато най-висока тя е при "Съгласие" - съответно 4.66% и 4.15%.

Преглед на оригинала

Над минималната линия

Практиката на КФН е да представя среднопретеглената доходност на пенсионните дружества за последните две години, тъй като инвестиционният хоризонт на тези спестявания е по-дългосрочен. За универсалните и професионалните резултатът трябва да е поне колкото е минимално определената доходност – в противен случай дружеството трябва да допълни разликата с пари от резервите си. Определената минимална доходност, която универсалните и пенсионните дружествата е трябвало да осигурят за двегодишния период, е 0.78% на година, като всички са успели да я гарантират. За сравнение обаче - минималната доходност за предходния период, която бе определена в началото на миналата година, бе 2.45%. Фондовете, които са декларирали най-голямо повишение на спестяванията сега, са УПФ "Съгласие" (5.44%) и УПФ "ЦКБ-Сила" (5.00%). Изчисленията показват, че при професионалните фондове среднопретеглената доходност е същата, каквато и на стандартните пенсионни фондове – 3.78%. Тя също намалява в сравнение с предходния период, когато е била 6.82%. Обратно – ако се надмине горната граница, печалбата над нея се заделя за резерви, припомнят от КФН. Няма дружество, което да е надвишило определената максимална доходност.

Доброволно заделени

Доброволните пенсионни фондове за разлика от задължителните универсални и професионални такива нямат горна и долна граница на доходността. При тях КФН изчислява, че среднопретеглената доходност към края на 2015 г. е 4.33%, като по този показател те се представят по-добре от задължителните. Най-силно се представят доброволният фонд на "Пенсионен осигурителен институт" (5.44%) и този на "Доверие" (4.67%). Към края на 2014 г. обаче ръстът, който доброволните фондове отбелязаха, бе 7.65%. Трябва да се има предвид, че всички представени данни показват номиналната доходност, тоест без да се смята влиянието на инфлацията. По данни на Националния статистически институт за двегодишния период тя е била отрицателна (-1.2%), тоест реално е повишила покупателната способност на всички спестявания с 1.2%. По този начин по изключение през последния двегодишен период реалната доходност е била по-висока от номиналната.

Доходността се влошава както за двугодишен период, така и само за 2015 г.

Благодарим ви, че четете Капитал!

Вие използвате поверителен режим на интернет браузъра си. За да прочетете статията, трябва да влезете в профила си.
Влезте в профила си
Всеки потребител може да чете до 10 статии месечно без да има абонамент за Капитал.
Вижте абонаментните планове

0 коментара

Нов коментар

За да публикувате коментари,
трябва да сте регистриран потребител.


Вход

Още от Капитал

Сметка за смет

Сметка за смет

С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. OK