Универсалните фондове понижиха доходността си до 3.78%

Доходността се влошава както за двугодишен период, така и само за 2015 г.

Средната годишна доходност на задължителните универсални пенсионните фондове е била 3.78% за последния двегодишен период, показват последните данни на Комисията за финансов надзор към края на 2015 г. Това е значително по-ниско в сравнение с генерираната към края на 2014 г. доходност. Тогава (2013 и 2014 г.) дружествата за втора пенсия увеличиха спестяванията на осигуряващите се средно с 6.82% на годишна база.
Тенденцията доходността, която пенсионните дружества генерират, да се понижава се затвърждава и от данните, които са само за календарната 2015 г. Те се публикуват от КФН отделно. Според тях средната доходност на универсалните фондове е 1.47% за миналата година. По-нисък е и ръстът при професионалните фондове (за осигурените тежка категория труд) – едва 1.78%. Веднага прави впечатление, че универсалният и професионалният фонд на "Алианц България" са единствените, които генерират отрицателна доходност за този период – съответно -0.03% и -0.18%, но положителна за двегодишния, докато най-висока тя е при "Съгласие" - съответно 4.66% и 4.15%.

Абонирайте се за Капитал

Четете неограничено и подкрепяте усилията ни да пишем по важните теми

Инфографика Увеличаване Преглед на оригинала Смаляване

Над минималната линия

Практиката на КФН е да представя среднопретеглената доходност на пенсионните дружества за последните две години, тъй като инвестиционният хоризонт на тези спестявания е по-дългосрочен. За универсалните и професионалните резултатът трябва да е поне колкото е минимално определената доходност – в противен случай дружеството трябва да допълни разликата с пари от резервите си. Определената минимална доходност, която универсалните и пенсионните дружествата е трябвало да осигурят за двегодишния период, е 0.78% на година, като всички са успели да я гарантират. За сравнение обаче - минималната доходност за предходния период, която бе определена в началото на миналата година, бе 2.45%. Фондовете, които са декларирали най-голямо повишение на спестяванията сега, са УПФ "Съгласие" (5.44%) и УПФ "ЦКБ-Сила" (5.00%). Изчисленията показват, че при професионалните фондове среднопретеглената доходност е същата, каквато и на стандартните пенсионни фондове – 3.78%. Тя също намалява в сравнение с предходния период, когато е била 6.82%. Обратно – ако се надмине горната граница, печалбата над нея се заделя за резерви, припомнят от КФН. Няма дружество, което да е надвишило определената максимална доходност.



Доброволно заделени

Доброволните пенсионни фондове за разлика от задължителните универсални и професионални такива нямат горна и долна граница на доходността. При тях КФН изчислява, че среднопретеглената доходност към края на 2015 г. е 4.33%, като по този показател те се представят по-добре от задължителните. Най-силно се представят доброволният фонд на "Пенсионен осигурителен институт" (5.44%) и този на "Доверие" (4.67%). Към края на 2014 г. обаче ръстът, който доброволните фондове отбелязаха, бе 7.65%. Трябва да се има предвид, че всички представени данни показват номиналната доходност, тоест без да се смята влиянието на инфлацията. По данни на Националния статистически институт за двегодишния период тя е била отрицателна (-1.2%), тоест реално е повишила покупателната способност на всички спестявания с 1.2%. По този начин по изключение през последния двегодишен период реалната доходност е била по-висока от номиналната.