С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. ОK
22 юли 2016, 15:00, 14297 прочитания

Дългова еуфория за милиард

Пазарът на просрочени задължения е в бум: сключените и задвижените тази година продажби доближават 1 млрд. лв.

  • LinkedIn
  • Twitter
  • Email
  • Качествената журналистика е въпрос на принципи, професионализъм, но и средства. Ако искате да подкрепите стандартите на "Капитал", може да го направите тук. Благодарим.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg

Илюстрация

Общо пет са големите портфейли от потребителски и корпоративни дългове, които ще бъдат продадени това лято
Темата накратко:

- Само за половин година пазарът на кредитни дългове достигна обемите си за цялата 2015 г. - 424 млн. лв.;
- Активните сделки в отпускарското лято са за повече от половин милиард лева, повечето банкови портфейли
- Освен класически прехвърляния на вземания вече се правят опити за дългосрочни партньорства на банки с колектори
- Развитието на пазара е добро за икономиката, защото отпушва кредитирането, захранва бизнеса и дисциплинира потребителите
"За събирането на изискуемите суми БАНКАТА има право по свой избор и преценка да предприеме други законосъобразни действия с цел погасяване на вземанията си по този договор." Под този текст, с известни вариации, се подписва всеки, който тегли заем или купува стоки на лизинг, с което се счита за предупреден, че ако не се издължи според погасителния план, банката може да запорира заплатата му, да тръгне да го съди, да разпродава имуществото му или направо да прехвърли цялата тази неприятна работа на друг. Допреди няколко години кредиторите правеха предимно първото, сами се опитваха да си съберат дълговете, харчейки солидни суми за издръжка на армия от юристи и телефонисти. От почти две години насам по-използвана е втората схема, като банките не просто наемат специализирани компании да преследват длъжниците им, а направо им продават правата върху вземания, които пакетират в портфейли. Създаденият по този начин пазар е най-активният и бурно развиващ се, с удвоени обеми за по-малко от година и с отворени към момента сделки за над половин милиард лева номинал. Този бум не е неочакван и фактът, че се случва, е силно позитивен както икономически, така и в обществен план, защото отпушва парични потоци и дисциплинира потребителите. Още по-впечатляващо е, че пазарът бързо еволюира към още по-ефективни схеми за рециклиране на дългове и банките узряха да не крият това, което правят с лошите си кредити, а по-свободно от всякога разкриват информация.

Надскочени очаквания


Когато преди около една година на пазара на лоши кредити бе сключена рекордната за онзи момент сделка по продажба на пакет дългове за 50 млн. евро ("Ти Би Ай Кредит" прехвърли портфейл на "APS България"), експертите се ентусиазираха, че идващата година ще е още по-добра с поне двойно по-голям обем от прехвърлени задължения. Това, на което разчитаха да сбъдне прогнозата им, бяха, от една страна, предстоящите проверки на Българската народна банка (БНБ), заради които банките се принудиха да поочистят балансите си от лоши вземания, а от друга - навлизането на международни играчи в бизнеса със събиране на дългове. Последното такова събитие стана преди месец през "Агенцията за събиране на вземания" (АСВ), която бе погълната от норвежката B2Holding ASA. Така при колекторите дойде капитал, готов да поеме онова, което бъде пуснато за продажба, макар че сделките обикновено се случват на скромен процент от номинала на вземанията - между 3% и 30%, в зависимост от качеството на портфейла.

Към днешна дата числата показват, че дори и супер оптимистични прогнозите на специалистите тогава са били силно консервативни. При 456 млн. лв. продадени дългове за 2015 г. по информация на "Капитал" за полугодието на тази само банки и дружества за бързи кредити са прехвърлили портфейли за 424 млн. лв. Повече от половината дълг бе продаден в рекордната сделка на Пощенска банка още през януари. Наред с това в активния отпускарски сезон има пет активни сделки, които най-вероятно ще бъдат приключени до края на лятото. В тях се предлагат за продажба дългове за 550 млн. лева. Една от тях не е за конкретна сума на просрочени задължения, а за правото през дълъг период от време систематично да се поемат на порции такива дългове до определен размер (виж таблицата със сделките).

Кой продава



Най-голяма от задвижените продажби е тази на "Хета асет резолюшън България" и "Хета асет резолюшън ауто България" (HETA Asset Resolution). Това е бившето "Хипо Алпе-Адриа лизинг България", поделение на банковата група "Hypo". Преди десетина години тя агресивно финансираше покупката на луксозни стоки и активи в най-рисковия сегмент (яхти, бентлита, молове) и съвсем закономерно в кризата от 2008 г. бизнесът й катастрофира. Тъй като групата беше значително пораснала и фалитът й можеше да повлече австрийската икономика, се наложи тя да бъде национализирана. Последваха множество преструктурирания и продажби в групата. И преди няколко месеца и в България бе обособен портфейлът от лоши вземания, който се предлага на купувачи.

Сумарно в него има необслужвани лизингови договори за 130 млн. евро номинал, които вървят с дължими 37 млн. евро лихви. Пакетирани са основно фирмени задължения, като едва около 10% са потребителските. Всички те са обезпечени само със записи на заповед, като дълговете са стари, 8-9-годишни. Съпътстващите лизингови активи са иззети и няма да отидат към купувача. Сделката бе обявена в началото на месец май, като консултантът EY изпрати покана до потенциални купувачи както в България, така и в чужбина. След кръга с подаването на заявка за интерес процедурата вече е на етап оферти. По информация на "Капитал" от 10 кандидата, декларирали желание за участие в процедурата, 5-6, основно чужди, вероятно ще подадат предложения до 25 юли. Следващата стъпка ще бъде подаване на обвързващи ценови оферти, като предварителните очаквания са, че ако дългът се продаде на 5% от номинала, ще е голям успех за HETA. Въпреки намеренията продажбата да приключи до септември, има риск нещата да се проточат, тъй като избраният купувач ще трябва да получи одобрението и на австрийското финансово министерство, което надзирава процедурата. По информация на "Капитал" предпочитанията са портфейлът да бъде прехвърлен на международен играч в колекторския бизнес, още повече че сред заинтересувалите се дотук е имало български групи със спорна репутация и дори фирми, които имат връзки с длъжници на компанията.

Следащият по големина портфейл, за който процедурите вече са напреднали, е на Уникредит Булбанк. Той е за 100 млн. евро просрочени корпоративни кредити, към които има обезпечения недвижими имоти. Просрочията са над 5-годишни, а качеството на обезпеченията не е добро, коментира експрет, запознат с детайлите по сделката. Спефицифично при нея е, че тя се движи от централата на банката в Италия и е част от по-мащабна схема за продажба на пакети лоши кредити от банките на Unicredit в региона. Тъй като процедурата е така структурирана, че може да се кандидатства за лотове, проявеният интерес към българския пакет вече дава резултат. След период, в който продажбата е била на пауза заради очаквани ниски офертни цени, в момента процедурата е отблокирана. Това може да се дължи на усилията за ударно набиране на ликвидност, които полага италианската група през последния месец. Така, по информация на "Капитал", българският пакет вече е пред фазата с подаването на обвързващи оферти. Това означава, че скоро ще има избран ексклузивен купувач.
  • Facebook
  • Twitter
  • Зарче
  • Email
  • Ако този материал Ви е харесал или желаете да изразите съпричастност с конкретната тема или кауза, можете да ни подкрепите с малко финансово дарение.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg

Прочетете и това

Отварянето на достъпа до банковите данни не предизвика революция във финансите Отварянето на достъпа до банковите данни не предизвика революция във финансите

Индустрията се модернизира на ниво бизнес процеси и платформи, споделиха участниците в конференцията "Банките и бизнесът"

14 ное 2019, 1608 прочитания

Очакваното забавяне на икономиката не е временно, а перманентно 2 Очакваното забавяне на икономиката не е временно, а перманентно

Проблемите са структурни и поддържането на растежа с парична политика ще е трудно, казаха експерти на форума на "Капитал" "Банките и бизнесът"

14 ное 2019, 4480 прочитания

24 часа 7 дни
 
Капитал

Абонирайте се и получавате повече

Капитал
  • Допълнителни издания
  • Остъпки за участие в събития
  • Ваучер за реклама
Още от "Банки и финанси" Затваряне
Доходността на пенсионните фондове продължава да пада

Средният им резултат падна от 5% на 1.77% в рамките на година

Още от Капитал
Сбогом, кабели

Първите дошли в автосектора се изнасят първи към по-евтини дестинации

Хранителна добавка към лекарствения бизнес

Германският генеричен гигант Stada купи чешкия производител на хранителни добавки Walmark в показателна за дефектите на свръхрегулирания лекарствен пазар сделка

Омраза за двойна употреба

На фона на практиката обвинението срещу природозащитника Тома Белев изпъква като политическо

30 години след 10-и: Каква я мислехме, каква стана

Българите са по-богати от всякога, но и все по-тревожни, че демокрацията, в която живеят, е имитация

Книга: "Истории от 90-те"

Сборникът "Истории от 90-те" дава поглед към размирното десетилетие без излишна сантименталност

Пчелен опит

Пчеларството става все по-разпространено хоби сред градските хора

X Остават ви 0 свободни статии
0 / 10