Две български банки, телекомуникационната БТК и компания за картови разплащания заявиха интерес да купят Банка Виктория, с което кандидатите за нея станаха общо осем. До изтичането на последния срок, 16 септември, с писма за намерение са се включили Българо-Американска Кредитна Банка (БАКБ) и Търговска банка Д, потвърди "Капитал" от свои източници. Писмо за интерес е подала и Българската телекомуникационна компания, както и "Транзакт Юръп Холдингс", която се занимава с картови разплащания. Остават в сила заявките на Инвестбанк, консорциумите около "Лев инс" и "Евро-финанс", както и от египетска строителна компания Zaghloul Holdings. Така на третия опит за стартиране на процедурата, тя вече има шанс да бъде задвижена и като краен резултат да доведе до сключването на сделка. Това обаче минава през решение на синдиците на собственика й - Корпоративна търговска банка (КТБ), дали и кой от желаещите да поканят за дю дилиджънс и евентуални обвързващи оферти. Най-важният момент за изчистване ще е изплащането на депозита от 87.6 млн. лв., който КТБ дни преди затварянето си бе отворила в при придобиването на Виктория. Решението минава и през одобрение от БНБ.
От третия път
Опитите за продажба на една от най-малките по активи банки на пазара (25-та от 27 към 30.06.2016 г.) датират от декември 2015 г., като преди това с разрешение на БНБ бяха разпродавани частично портфейли с корпоративни, потребителски заеми и ипотеки. При първия анонс за продажбата се отзоваха двама кандидата: Инвестбанк на Петя Славова и консорциум около застрахователя "Лев инс" на Алексей Петров. Имайки предвид, че за да се финализира сделката, е необходимо одобрение на избрания купувач от банковия регулатор, който тъкмо бе отказал на местен предприемач да купи Токуда банк, синдиците удължиха процедурата с допълнителен срок за подаване на заявки. Надеждата бе да привлекат международен кандидат, като за целта бе публикувана реклама във Financial Times. В резултат при с необвързващо намерение се включи трети участник, отново включващ играч от страната - "Евро-финанс", част от групата на "Еврохолд България", като миноритарен партньор на консултантскатата компания Hanson Asset Management. Интерес е заявила и строителна компания от Египет.
Междувременно бе извършена счетоводна операция, която спаси ТБ Виктория от отнемане на лиценза заради натрупване на загуби и липсата на нов бизнес, който да генерира печалба. Сума в размер на 30 млн. лв., която бе част от задължението й към банката-майка КТБ, бе преобразувана подчинен срочен дълг в капитал и така се осигури допълнително време за продажбата. През август синдиците отправиха трета поред покана към инвеститорите и резултатът от този рунд вече дава шансове за пристъпване към следващите етапи от процедурата.
Участниците в нея вече са осем, като новите имена са БАКБ на Цветелина Бориславова и Търговска банка Д на Фуат Гювен. "Капитал" не успя да се свърже с Бориславова, но тя е потвърдила интереса си пред вестинк "Банкеръ" с мотива, че иска да влее "Виктория" в БАКБ, което би донесло положителен ефект от бизнескомбинация. При покупка под нетната стойност на активите и евентуално сливане придобиващата банка ще си подобри капиталовите показатели. Подобна може да е амбицията на Търговска банка Д макар че според запознати все още няма ясно решение. И двете институции минаха успешно през прегледа на качеството на активите и издържаха стрес тестовете, за разлика от другата досега заявила интерес банка-кандидат Инвестбанк, която ще трябва да търси капиталова подкрепа за себе си. Те са и подходящ кандидат с оглед на многократно повтаряното от гуверньора на БНБ желание да се пристъпи към консолидация в банковия сектор.
Любопитен е и интересът на БТК, която също наскоро смени собственикиа си и официално се контролира от консорциум воден от Спас Русев. Офертата би могла да се обясни с желание за навлизане в мобилните разплащания. Подобен проект има конкурентът и Telenor на пазара в съседна Сърбия, където тя има собствена банка и при началото на опитите за продажба на Виктория имаше индикации, че е заинтерсован да купи финансова институция и в България.
Бизнеслогика има и в интереса на "Транзакт Юръп Холдингс" , която се занимава с картови разплащания и в края на миналата година завърши придобиването на компанията за бързи кредити "Ти Би Ай Кредит" от Ти Би Ай Банк. Любопитно е защо още тогава сделката не е включвала и банката, която тази година бе продадена на латвийската 4finance Holdings.
Засега няма индикации какъв би могъл да е интересът на египетския строител Zaghloul Holdings.
Поле за преговори
По информация на "Капитал" с последните получени писма за интерес организаторите на търга за ТБ Виктория са обнадеждени, че ще получат положително становище от БНБ и се готвят да продължат със следващите стъпки в процедурата. Те са изпращане на информационен меморандум до избрани кандидати и подаване на необвързващи оферти, след което ще се проведе дю дилиджънс чрез виртуален data room. Това означава, че всички необходими документи ще могат да се разглеждат виртуално от кандидат купувачите, за да могат те да изготвят окончателните си оферти. В консултантските среди коментират, че сделки като тази за ТБ Виктория, се сключват на цена 30-40% от собствения капитал, което при 41.8 млн. лв. прави около 12.5 млн. лв. Купувачът обаче ще трябва да изплати на синдиците на КТБ депозит от 87.6 млн. лв., който все още не е падежирал. Въпрос на преговори ще е дали по него няма да има отстъпка, а също и дали сумата ще включва начислената лихвена доходност.
Две български банки, телекомуникационната БТК и компания за картови разплащания заявиха интерес да купят Банка Виктория, с което кандидатите за нея станаха общо осем. До изтичането на последния срок, 16 септември, с писма за намерение са се включили Българо-Американска Кредитна Банка (БАКБ) и Търговска банка Д, потвърди "Капитал" от свои източници. Писмо за интерес е подала и Българската телекомуникационна компания, както и "Транзакт Юръп Холдингс", която се занимава с картови разплащания. Остават в сила заявките на Инвестбанк, консорциумите около "Лев инс" и "Евро-финанс", както и от египетска строителна компания Zaghloul Holdings. Така на третия опит за стартиране на процедурата, тя вече има шанс да бъде задвижена и като краен резултат да доведе до сключването на сделка. Това обаче минава през решение на синдиците на собственика й - Корпоративна търговска банка (КТБ), дали и кой от желаещите да поканят за дю дилиджънс и евентуални обвързващи оферти. Най-важният момент за изчистване ще е изплащането на депозита от 87.6 млн. лв., който КТБ дни преди затварянето си бе отворила в при придобиването на Виктория. Решението минава и през одобрение от БНБ.
3 коментара
Банките хубаво са се подредили, ама БТК нещо не ми се връзва в цялата схема...
По мое скромно мнение търга (ще) спечели БАКБ.
"Подобен проект има конкурентът и Telenor на пазара в съседна Сърбия, където тя има собствена банка и при началото на опитите за продажба на Виктория имаше индикации, че е заинтерсован да купи финансова институция и в България."
Едно от обвиненията по адрес на Цв. Василев беше, че ползва КТБ за да финансира свои лични бизнес проекти!
:-)