Unicredit ще опита да набере 16 млрд. евро капитал
Абонирайте се за Капитал

Всеки петък икономически анализ и коментар на текущите събития от седмицата.
Съдържанието е организирано в три области, за които Капитал е полезен:

K1 Средата (политическа, макроикономическа регулаторна правна)
K2 Бизнесът (пазари, продукти, конкуренция, мениджмънт)
K3 Моят капитал (лични финанси, свободно време, образование, извън бизнеса).

Абонирайте се за Капитал

Unicredit ще опита да набере 16 млрд. евро капитал

Unicredit ще опита да набере 16 млрд. евро капитал

Италианската финансова институция ще емитира допълнителни акции и ще продаде част от активите си

Мария Иванова
6475 прочитания

Италианската банка Unicredit ще опита да набере 16 млрд. евро капитал чрез емисия на допълнителни акции и продажба на активи, сред които вероятно ще бъдат италианското й подразделение за онлайн банкиране Fineco Bank, предава Reuters, като се позовава на два запознати с темата източника.

Най-голямата финансова институция в страната според размера на активите си вече набира оферти за подразделението си за управление на активи Pioneer, като освен това води преговори и за продажбата на дела си от 40.1% от капитала на полската банка Pekao на най-големия местен застраховател PZU. През юли Unicredit, която в България е собственик на Уникредит Булбанк, продаде 10% от акциите си в Pekao на институционални инвеститори срещу 749 млн. евро. Пак тогава италианската група се раздели и с 10% от FinecoBank срещу 328 млн. евро, като продължава да държи 55% от онлайн брокера.

Колко голяма е дупката

Коефициентите на капиталова адекватност на Unicredit изостават спрямо тези на няколко от конкурентите й, като ще бъдат допълнително подкопани от предвидената продажба на значителна част от портфейла й от нередовно обслужвани кредити на обща стойност 51 млрд. долара, отбелязва Reuters. Според един от източниците на агенцията продажбата на проблемните вземания е от ключово значение за определянето на размера на капиталовия недостиг на италианската банка. Причината е, че подобни сделки с нередовни заеми обикновено се сключват при цена под балансовата стойност на експозициите, което носи загуби за продавача. По информация на италиански медии Unicredit може да продаде 20 млрд. долара брутни необслужвани кредити. От банката са отказали коментар пред Reuters.

През август запознати с темата източници коментираха, че капиталовата дупка в баланса на групата се оценява на 7-8 млрд. евро, припомня агенцията.

"Unicredit работи върху продажбата на Pekao, Fineco и Pioneer, за да ограничи увеличението на капитала до 5-6 млрд. евро", посочва един от източниците, което показва, че разделянето с различни активи може да донесе до 10 млрд. евро.

Делът на италианската финансова институция в Pekao се оценява на 3.1 млрд. евро по текущи пазарни цени, а собствеността й във Fineco към момента е на стойност 1.7 млрд. евро. Според източници на Reuters Unicredit иска да получи 3 млрд. долара от продажбата на Pioneer.

Групата, която през юли започна задълбочен стратегически преглед на дейността и активите си под ръководството на новия си главен изпълнителен директор Жан-Пиер Мустие, е в процес на разделяне и с някои по-малки активи. Сред тях например беше дейността с обработка на картови плащания, която Unicredit продаде преди месец срещу 500 млн. евро, припомня още агенцията.

Потенциален проблем

Друг източник на Reuters посочва, че има "голяма вероятност" FinecoBank също да бъде обявена за продажба. Според анализатори обаче пред евентуална такава сделка има сериозно препятствие, тъй като близо половината от приходите на подразделението за онлайн банкиране идват от облигации за 9 млрд. евро, които то е купило от групата майка. В момента тези книжа не са рисково претеглени, тъй като Unicredit контролира FinecoBank, поради което не се отчитат при определянето на регулаторните мерки по отношение на зависимостта на онлайн звеното от дългово финансиране (leverage) или на концентрацията на риск в баланса му. При смяна на собственика обаче това ще се промени, което може да натежи на оценката на FinecoBank, посочват анализаторите.

Единият от източниците на Reuters коментира още, че след като представи новия си бизнес план през ноември, Unicredit ще предприеме бързи стъпки в посока увеличаване на капитала, за да избегне припокриване с продажбата на акции от страна на конкурентната Monte dei Paschi di Siena.

Под ръководството на новия си главен изпълнителен директор Жан-Пиер Мустие Unicredit започна задълбочен стратегически преглед на дейността и активите си
Източник: Unicredit

Италианската банка Unicredit ще опита да набере 16 млрд. евро капитал чрез емисия на допълнителни акции и продажба на активи, сред които вероятно ще бъдат италианското й подразделение за онлайн банкиране Fineco Bank, предава Reuters, като се позовава на два запознати с темата източника.

Най-голямата финансова институция в страната според размера на активите си вече набира оферти за подразделението си за управление на активи Pioneer, като освен това води преговори и за продажбата на дела си от 40.1% от капитала на полската банка Pekao на най-големия местен застраховател PZU. През юли Unicredit, която в България е собственик на Уникредит Булбанк, продаде 10% от акциите си в Pekao на институционални инвеститори срещу 749 млн. евро. Пак тогава италианската група се раздели и с 10% от FinecoBank срещу 328 млн. евро, като продължава да държи 55% от онлайн брокера.


Благодарим ви, че четете Капитал!

Вие използвате поверителен режим на интернет браузъра си. За да прочетете статията, трябва да влезете в профила си.
Влезте в профила си
Всеки потребител може да чете до 10 статии месечно без да има абонамент за Капитал.
Вижте абонаментните планове

1 коментар
  • 1
    zax50315885 avatar :-|
    Teaser

    е нещо изпуснаха момента с тези съмнения за Дойче банк. Ще им трябва да почакат малко по-добра конюнктура, след като се разсее мъглата...


Нов коментар

За да публикувате коментари,
трябва да сте регистриран потребител.


Вход

Още от Капитал

С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. OK