Коронавирус в България и по света
Коронавирус в България и по света
С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. ОK
8 ное 2016, 18:29, 7212 прочитания

Пенсионните фондове в Европа са масово с доходност под пазарен бенчмарк

Реалната доходоност на българските дружества е под 0.5%, показва изследване на Европейската федерация на инвеститорите и потребителите на финансови услуги Better Finance

  • LinkedIn
  • Twitter
  • Email
  • Качествената журналистика е въпрос на принципи, професионализъм, но и средства. Ако искате да подкрепите стандартите на "Капитал", може да го направите тук. Благодарим.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg
Основните причини за ниските резултати са високите такси на дружествата, разпределението на активите и управлението на портфолио мениджърите
Пенсионните дружества в Полша, Румъния и Дания единствено в Европа имат реална доходност над тази на основен пазарен бенчмарк през последните 15 години. Реалната годишна доходност на доброволните пенсионни продукти в България е 0.3%, а на задължителните универсални пенсионни продукти - 0.1%. За същия период примерен пазарен бенчмарк, който се използва за сравнение, има средногодишна доходност за периода от 2.5%. Това показва изследване на Европейската федерация на инвеститорите и потребителите на финансови услуги Better Finance, която обединява 50 национални асоциации.

На какво се дължат ниските резултати


Използваният в случая сравнителен показател е компилиран от пазарния индекс за инвестиции в акции MSCI World equity index с тегло 50% и пазарния индекс за инвестиции в облигации JPM Euro Govt Bond Index също с тегло 50%. Според проучването основните причини за ниските резултати на европейските пенсионни фондове са високите такси на дружествата, разпределението на активите и управлението от страна на портфолио мениджърите.

В края на миналия месец на обществена дискусия по темата за доходността на пенсионните фондове у нас Любомир Христов, председател на Института на дипломираните финансови консултанти, който е партньор на Better Finance за България, заяви, че българските пенсионери, които получават пенсия само от Националния осигурителен институт (НОИ), ще имат по-висок месечен доход, отколкото тези, които получават и доход от универсален пенсионен фонд. Според неговите изчисления и допускания на база данните от периода 2002 - 2015 г. една пенсия от Националния осигурителен институт ще осигури на българските пенсионери недостиг от 22% в сравнение с последния им месечен доход, докато са работили, а при пенсия от държавата плюс такава от частен фонд месечният недостиг ще стане 28%.

Данните предизвикаха официална реакция от страна на Българската асоциация на дружествата за допълнително пенсионно осигуряване, в която те твърдят, че изчисленията са неверни. Според позицията Христов не "взема предвид увеличения размер на вноската, който е функция на увеличения осигурителен доход", което прави неговите изчисления подвеждащи. "Очевидно, че той изчислява пенсията от УПФ като срочен анюитет за 17.83 години, а не като пожизнена пенсия, с отразяване на влиянието на биометрични таблици, както изисква законът", се казва още в позицията на пенсионните дружества.



Както е известно от миналата година, спестяванията по лична партида в частен пенсионен фонд могат да бъдат прехвърляни в НОИ. Към края на септември малко над 3500 са направили това, като голяма част от тях са държавни служители, които са близо до пенсиониране от системата на сигурността.

"Изследването на Better Finance показва реалната доходност и демонстрира, че нито потребителите, нито регулаторите в Европа са наясно с нея. За България изчисленията сочат, че откакто съществува допълнително пенсионно осигуряване, потребителите са печелили по 30 стотинки на 100 лева годишно", коментира Любомир Христов.

Конкуренция на пенсионното осигуряване

Според него един от вариантите за по-добро осигуряване на пенсионерите е навлизането на паневропейски персонален пенсионен продукт. Той трябва да предложи конкуренция на доброволното пенсионно осигуряване, който да бъде разпространяван на всички пазари в ЕС и да е със значително по-ниски такси поради по-големите обеми. Обсъждането за въвеждането на подобен продукт тече от 2012 г. и беше инициирано от Европейския надзорен орган в областта на застраховането и пенсионното осигуряване EIOPA. Последно през октомври тази година Европейската комисия приключи общественото обсъждане по темата и сега се очаква тяхната позиция. Основното е, че въвеждането на подобен продукт трябва да стане без промяна на националните законодателства, но според очакванията на Христов евробюрократите ще отлагат възможно най-дълго реалното въвеждане на тази инициатива.
  • Facebook
  • Twitter
  • Зарче
  • Email
  • Ако този материал Ви е харесал или желаете да изразите съпричастност с конкретната тема или кауза, можете да ни подкрепите с малко финансово дарение.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg

Прочетете и това

Банковото кредитиране се свива с над 300 млн. лв. през април 3 Банковото кредитиране се свива с над 300 млн. лв. през април

Засега не се наблюдава покачване при лошите и преструктурирани заеми

28 май 2020, 2075 прочитания

Десетилетие след жилищната криза се задават нови рискове 2 Десетилетие след жилищната криза се задават нови рискове

Сенчестото банкиране се свързва с близо половината ипотечни кредити в САЩ

24 май 2020, 18109 прочитания

24 часа 7 дни
 
Капитал

Абонирайте се и получавате повече

Капитал
  • Допълнителни издания
  • Остъпки за участие в събития
  • Ваучер за реклама
Още от "Банки и финанси" Затваряне
Бонуси за добрите шофьори

От догодина цената на "Гражданска отговорност" може да зависи от опита и поведението на водача зад волана

Още от Капитал
От скала до хотел: 30 години по-късно в Созопол

Многогодишната история за държавен парцел на брега на морето в Созопол, филмов съюз, съдилища и строителна криза е към развръзка

Млякото и яйцата ще са след 30 минути на вратата ви

Заради коронавируса онлайн търговията с бързооборотни стоки преживява страхотен бум в цял свят

Дефектните мерки

След края на извънредното положение бизнесът оцелява много повече на мускули и в по-малка степен заради подкрепа от държавата

Парите ваши, схемите наши

Държавата нахлува на пазара на горива с верига бензиностанции и бази. Зад идеята прозират амбиции на политици, а проектът може да разбие пазара

Кино: "Едно последно парти"

Антиромантична комедия за щастливото време в Ню Йорк

20 въпроса: Мартин Михайлов

Михайлов стои зад две от заведенията, които бяха (отново ще бъдат?) обичайна част от нощните походи в София

X Остават ви 0 свободни статии
0 / 10