Все още трудности

Въпреки добрите резултати от миналата година отдавна отминалата черна 2008 година продължава да тежи на повечето от местните фондове. В разгара на глобалната финансова криза българските универсални фондове загубиха между 18% и 29% от стойността на дяловете си. Така за периода 2008 – 2016 г. има само три български универсални пенсионни фонда, които са генерирали положителна средногодишна анюализирана доходност, ако се има предвид и натрупаната инфлация за 9-годишния период от 16.4%. Това са фондовете на "Доверие" (0.06% на година), "Съгласие" (0.38%) и "ЦКБ–Сила" (0.29%).

Тази доходност е пресметната обаче, без да се има предвид първоначалната такса, която универсалните фондове удържат на всяка направена вноска. Към момента максималният размер на тази такса, определен от КФН, е 4.25% от размера на вноската и всички дружества са въвели именно този максимален размер. Изключение прави единствено фондът на "Топлина", чиято такса е 4%, и този на "Доверие", който таксува с 4.15%, но само клиентите си, които са се осигурявали в него от поне 10 години. Преди няколко години въпросната максимална такса бе 5% и бе използвана от всички дружества без изключение.

Доброволните фондове с по-голяма доходност

Подобна е ситуацията и при доходността на доброволните фондове с тази разлика, че в този сегмент има само един-единствен фонд с положителна доходност за периода от глобалната финансова криза насам. Това е този на Ен Ен (средногодишна доходност от 0.23%) - преименуваното дружество ING.

Що се отнася специално за миналата година, средната доходност на всички доброволни дружества е 5.23%, като най-висока тя е при "Съгласие" (8.71%) и ПОИ (8.66%). Независимо от резултатите по последни данни водещите универсални пенсионни фондове по брой клиенти са на "Доверие" (27%), "Алианц" (21%) и "ДСК-Родина" (13%). При доброволните фондове пък водещ е фондът на "Алианц" (36%), следван от "Доверие" (25%) и "ДСК-Родина" (13%).

Що се отнася до професионалните фондове, в които се осигуряват гражданите, упражняващи труд първа и втора категория, тоест по-опасни занимания от сорта на миньори и пожарникари, средната доходност следва общия тренд и дори е по-висока, отколкото тази на универсалните фондове. Този сегмент засяга 285 хил. осигуряващи се.

Единственият от всички 27 фонда за частно пенсионно осигуряване, който генерира отрицателна доходност през 2016 г., е професионалният фонд на "Бъдеще", при който стойността на един дял се е понижила с 0.33% на годишна база. В него се осигуряват общо около 11 000 души, показват последните данни на КФН към края на септември миналата година.