Универсалните фондове са повишили доходността си през 2016 г.
Абонирайте се за Капитал

Всеки петък икономически анализ и коментар на текущите събития от седмицата.
Съдържанието е организирано в три области, за които Капитал е полезен:

K1 Средата (политическа, макроикономическа регулаторна правна)
K2 Бизнесът (пазари, продукти, конкуренция, мениджмънт)
K3 Моят капитал (лични финанси, свободно време, образование, извън бизнеса).

Абонирайте се за Капитал

Универсалните фондове са повишили доходността си през 2016 г.

Универсалните фондове са повишили доходността си през 2016 г.

Средната стойност за сектора е над 4%, което е значително подобрение спрямо 2015 г.

7910 прочитания

© Асен Тонев


Българските пенсионни дружества и управляваните от тях фондове имат 10.4 млрд. лв. активи,

което е 17% ръст на годишна база.

Българските универсални фондове, в които се осигуряват над 3.5 млн. работещи в България граждани, са генерирали средна претеглена доходност от 4.1% през миналата година, показват данни на Комисията за финансов надзор.

За сравнение - през 2015 г. същият показател бе едва 1.47%. Сред основните причини за значително по-добрата доходност са силната втора половина на 2016 г. за международните финансови пазари, както и ръстът на Българската фондова борса. Пазарът на държавен дълг също дава добри възможности за капиталови печалби. В този най-масов сегмент на частното пенсионно осигуряване най-добре се представят фондовете, свързвани с "Химимпорт" - "Съгласие" (6.6%) и "ЦКБ-Сила" (4.5%), като тук трябва да се има предвид, че често инвестират в свързани компании, а след тях се нареждат "Ен Ен" с 4.31% и "Пенсионноосигурителен институт" с 4.29%.

Все още трудности

Въпреки добрите резултати от миналата година отдавна отминалата черна 2008 година продължава да тежи на повечето от местните фондове. В разгара на глобалната финансова криза българските универсални фондове загубиха между 18% и 29% от стойността на дяловете си. Така за периода 2008 – 2016 г. има само три български универсални пенсионни фонда, които са генерирали положителна средногодишна анюализирана доходност, ако се има предвид и натрупаната инфлация за 9-годишния период от 16.4%. Това са фондовете на "Доверие" (0.06% на година), "Съгласие" (0.38%) и "ЦКБ–Сила" (0.29%).

Тази доходност е пресметната обаче, без да се има предвид първоначалната такса, която универсалните фондове удържат на всяка направена вноска. Към момента максималният размер на тази такса, определен от КФН, е 4.25% от размера на вноската и всички дружества са въвели именно този максимален размер. Изключение прави единствено фондът на "Топлина", чиято такса е 4%, и този на "Доверие", който таксува с 4.15%, но само клиентите си, които са се осигурявали в него от поне 10 години. Преди няколко години въпросната максимална такса бе 5% и бе използвана от всички дружества без изключение.

Доброволните фондове с по-голяма доходност

Подобна е ситуацията и при доходността на доброволните фондове с тази разлика, че в този сегмент има само един-единствен фонд с положителна доходност за периода от глобалната финансова криза насам. Това е този на Ен Ен (средногодишна доходност от 0.23%) - преименуваното дружество ING.

Що се отнася специално за миналата година, средната доходност на всички доброволни дружества е 5.23%, като най-висока тя е при "Съгласие" (8.71%) и ПОИ (8.66%). Независимо от резултатите по последни данни водещите универсални пенсионни фондове по брой клиенти са на "Доверие" (27%), "Алианц" (21%) и "ДСК-Родина" (13%). При доброволните фондове пък водещ е фондът на "Алианц" (36%), следван от "Доверие" (25%) и "ДСК-Родина" (13%).

Що се отнася до професионалните фондове, в които се осигуряват гражданите, упражняващи труд първа и втора категория, тоест по-опасни занимания от сорта на миньори и пожарникари, средната доходност следва общия тренд и дори е по-висока, отколкото тази на универсалните фондове. Този сегмент засяга 285 хил. осигуряващи се.

Единственият от всички 27 фонда за частно пенсионно осигуряване, който генерира отрицателна доходност през 2016 г., е професионалният фонд на "Бъдеще", при който стойността на един дял се е понижила с 0.33% на годишна база. В него се осигуряват общо около 11 000 души, показват последните данни на КФН към края на септември миналата година.

Българските пенсионни дружества и управляваните от тях фондове имат 10.4 млрд. лв. активи,

което е 17% ръст на годишна база.

Българските универсални фондове, в които се осигуряват над 3.5 млн. работещи в България граждани, са генерирали средна претеглена доходност от 4.1% през миналата година, показват данни на Комисията за финансов надзор.


Благодарим ви, че четете Капитал!

Вие използвате поверителен режим на интернет браузъра си. За да прочетете статията, трябва да влезете в профила си.
Влезте в профила си
Всеки потребител може да чете до 10 статии месечно без да има абонамент за Капитал.
Вижте абонаментните планове

5 коментара
  • 1
    zztop11 avatar :-?
    Здравко Здравков

    Интересно ми е, ако Алианц беше с най-добра доходност дали щеше да се отчете факта, че инвестира в свързани дружества на немския Алианц или щеше да се пропусне тази "важна" информация? Докато няма доказателства не може да се хвърлят такива обвинения. Поне аз съм човек, който съм свикнал да гледам числата и да вярвам на тях, а числата показват, че от доста време насам най-добре се справят Сила и Съгласие.

  • 2
    tatamata avatar :-|
    Tata Mata

    Съгласие надминало Доверие. Браво! Показват, че когато се работи последователно, се постигат добри резултати. Доверие го разкъсаха от интереси и го съсипаха.

  • 3
    arnautsky avatar :-(
    arnautsky

    Алианц - папкат и акат повече,отколкото произвеждат.
    Няма как да не е за сметка на вносителите.

  • 4
    drilldo avatar :-|
    Георги Георгиев

    Тоест при максимална такса сме излезли на малък минус.

  • 5
    seniorbb avatar :-|
    джендър NATO generals

    Цените в промишлеността нарастват с 2.6%
    2.83% е доходността на пенсионните фондове -заглавия от вчера от Медияпул


Нов коментар

За да публикувате коментари,
трябва да сте регистриран потребител.


Вход

С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. OK