Местните инвестиционни фондове управляват над 1 млрд. лв.

Ръстът на управляваните от тях средства е малко над 30%

За пръв път от съществуването им българските инвестиционни фондове управляват сумарно над 1 млрд. лв. Според данните на Българската народна банка на дружествата за управление на средства са поверени 1.041 млрд. лв. Тази сума е повече от предишния рекорд от 945 млн. лв., регистриран в края на предходното тримесечие.

Само още веднъж в цялата история на тези дружества у нас общата сума на активите им е надхвърляла 900 млн. лв. Това става преди началото на глобалната криза - в края на септември 2007 г. сумата достига 901 млн. лв. Само за година кризата изтрива две трети от вложените средства и те спадат до по-малко от 300 млн. лв. Прави впечатление колко различна е структурата на активите, в които фондовете са инвестирали тогава и сега. През 2007 г., когато е предишният пик на взаимните фондове, близо 65% от средствата са насочени в акции, докато само 6% са били в облигации. Към края на 2016 г. около 38% от парите са насочени към акции, а над 40% - в облигации. Иначе в сравнение с края на 2015 г. промяна на структурата на инвестициите почти няма.

Географска насоченост

Що се отнася до географския характер на инвестициите, прави впечатление, че българските акции заемат дял от 87% от всички акции, които дружествата притежават. Важна причина за това е растежът с около 30% на Българска фондова борса - София, в последните три месеца на 2016 г. Оттам идва значителна част от растежа, тъй като стойността на българските акции в портфейлите на управляващите дружества са се увеличили до 325 млн. лв., което е над 50% повече спрямо края на миналата година. За пръв път в данните се появяват и инвестиции в книжа, различни от акции, които са с произход Русия, като тяхната стойност към края на 2016 г. е малко над 9 млн. лв.

Фирмите проявяват силен интерес

През 2016 г. делът на институционалните инвеститори, които доверяват парите си на договорни фондове, се увеличава. Нефинансовите предприятия са предоставили над 80 млн. лв. за управляване, което е над 2 пъти повече в сравнение с 2015 г., и вече заемат 8% от общата сума. Ръст от 40% има и на инвестициите от страна на застрахователните и пенсионни фондове, които са предоставили 433 млн. лв. за управление. Най-голямата част от средствата обаче продължават да идват от домакинствата, които са вложили 440 млн. лв., което е с 25% повече в сравнение с година по-рано.

Така през 2016 г. общото увеличението на активите, управлявани от българските инвестиционни фондове, е било над 30%, сочат данните. Приблизително с толкова се увеличават и активите на чуждестранните фондове, опериращи у нас, които нарастват с 27%. Още от 2010 г. се установява традицията сумата, управлявана от чуждестранните фондове, да е по-голяма от тази, поверена на българските им колеги. За съжаление за тях има много по-малко данни, отколкото за местните, като основното, което става ясно, е, че най-големите им клиенти за разлика от българските фондове не са домакинствата, а застрахователните и пенсионните дружества.