С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. ОK
5 май 2017, 8:00, 5689 прочитания

Ефективност и рентабилност: На косъм от рекорда

Силният финансов резултат на банките за 2016 г. е измерител за подобряващо се здраве както на сектора, така и на цялата икономика

  • LinkedIn
  • Twitter
  • Email
  • Качествената журналистика е въпрос на принципи, професионализъм, но и средства. Ако искате да подкрепите стандартите на "Капитал", може да го направите тук. Благодарим.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg
Този текст е част от класацията на "Капитал" К10, която подрежда най-добрите банки в България. Абонатите на Капитал ще получат изданието заедно със своя вестник на 5 май или ще го намерят онлайн в бизнес зона K:PRO. (Станете абонат на Капитал)
Всички останали читатели ще могат да намерят класацията в търговската мрежа или да си я поръчат онлайн тук.
Обикновено банките по света са особено горди с печалбата си. Освен символ за добро управление и стабилност те са и нещото, което инвеститорите искат и от което зависи и бъдещето и доходите на мениджмънта.

В България, където само няколко банки се търгуват на борсата, а и те вече десет години не разчитат реално на капиталовия пазар, положението е малко различно. Преекспонирането на печалбата, която тази година надмина милиард за пръв път от 2008 г., неминуемо носи повече негативи и брожение сред потребителите. Секторът определено трудно се отърсва от ореола на лоши практики като едностранно променяни лихви в зората на кризата, а пък и при солидни резултати е по-трудно да се контрират първосигнални въпроси и анализи като "а защо вдигате постоянно таксите" или "като държат най-високите лихви, естествено, че ще".


При цялата му условност силният резултат за 2016 г. обаче си е именно измерител за подобряващо се здраве както на банките, така и на цялата икономика. Дори след като се премахнат еднократните ефекти като сделката за Visa, ръстът на печалбата е внушителен и идва основно от устойчиви източници - подобряване на ефективността и намаляване на разходите за обезценки. Макар и в рамките на отделна година те да не значат много и да са по-скоро въпрос на мениджърско решение и подготовка за стрес тест, тенденцията се вижда и дългосрочно.

Със сигурност запазването на тези позиции тази година ще е предизвикателство и без еднократни подсладители и при свиващ се нетен лихвен доход едва ли се задава нов рекорд. Усилията обаче ще са в тази посока. За много от местните банки, и особено за миналите по колебливо проверката на БНБ, органично генерираната печалба е почти единствения източник на капитал, с който да попълват буферите си и да могат да растат. А за чуждестранните след дългогодишни ограничения да раздават дивиденти нормално сега желанието е да монетизират присъствието си на българския пазар.

Може би най-следеният показател - нетният лихвен марж, през миналата година успя да се разшири минимално. Чак към края на годината спадът на лихвите по кредити започна да изпреварва този по депозити. Със сигурност - през 2016 г. От това в по-голяма степен се възползваха банките, които допреди ерата на отрицателните лихви на ЕЦБ се финансираха по-скъпо (предимно тези с българска и гръцка собственост), които успяха да намалят разходите си в по-голяма степен и да получат по-добър марж. Тази година обаче натискът от другата страна на конкуренцията при кредитирането вече свива спреда.



Друг ключов измерител - съотношението cost-to-income, което се базира само на нетните приходи от лихви, такси и дивиденти, като ги съпоставя с административните разходи, също показва чувствително подобрение. Оптимизацията на административните разходи е една от видимите тенденции през 2016 г. И всички институции подобряват този показател. Естествено най-големите икономии от мащаба идват и при най-големите институции, но пък най-съществените подобрения са именно при банките с местна собственост и до голяма степен по линия на подобрения им нетен лихвен доход.

В класацията по-ниско тегло имат класическите показатели за рентабилност - възвращаемост на активите и на собствения капитал, както и печалбата преди обезценки към активите. Едната причина е, че те са няколко, което сумарно увеличава влиянието им върху крайния резултат, а другата е, че до дъното на отчета те често са изкривени от много еднократни ефекти. Тук трябва да се има предвид и неравномерният Visa ефект, като няколко малки институции, предлагащи само MasterCard, така и не се възползват от еднократната печалба.

Лидер в тази категория след две години прекъсване отново е ДСК. Тя измества много по-малката и профилирана в ритейл кредитирането Ти Би Ай банк, която чрез големите си експозиции към потребителски кредити работи при ненормално изглеждащи на останалия фон маржове. Тя запазва най-високите показатели за рентабилност, но победата на гиганта идва благодарение на по-добрата му ефективност.
  • Facebook
  • Twitter
  • Зарче
  • Email
  • Ако този материал Ви е харесал или желаете да изразите съпричастност с конкретната тема или кауза, можете да ни подкрепите с малко финансово дарение.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg

Прочетете и това

Европейски банки свиват американските си активи с 280 млрд. долара Европейски банки свиват американските си активи с 280 млрд. долара

Финансовите институции преоформят операциите си в САЩ след промени в регулациите на Федералния резерв

5 дек 2019, 942 прочитания

Unicredit планира да съкрати 8000 служители през следващите три години Unicredit планира да съкрати 8000 служители през следващите три години

Италианската банка ще поиска регулаторно одобрение за обратно изкупуване на акции за 2 млрд. евро

3 дек 2019, 2703 прочитания

24 часа 7 дни
 
Капитал

Абонирайте се и получавате повече

Капитал
  • Допълнителни издания
  • Остъпки за участие в събития
  • Ваучер за реклама
Още от "Банки и финанси" Затваряне
Петя Димитрова: Регулациите продължават да бъдат едно от най-сериозните предизвикателства

Главният изпълнителен директор и председател на управителния съвет на Пощенска банка пред "Капитал"

Още от Капитал
Четиримилиардната алтернатива

Годината е рекордна за взаимните фондове, като те са сред малкото инвестиции, които бият инфлацията, макар да има и доста на загуба

Супер звук в мини тяло

Кои са най-добрите TWS слушалки на пазара

Трудните книжки

Министерството на труда предлага подмяна на сегашните трудови книжки с нови, без да може да обясни защо не ги цифровизира

Румънското управленско дуо: От едната страна на барикадата

Новият премиер Лудовик Орбан и преизбраният президент Клаус Йоханис обещават про-ЕС ера и реформи в Румъния

Нова концепция: Bagri by Boykovski

"Искаме да придадем повече характер на заведението и на храната, която предлагаме"

Гледни точки

Новата поредица прожекции "Киноточка" започва с документален филм за музиката в киното

X Остават ви 0 свободни статии
0 / 10