Устойчивост и динамика: Повече от същото
Абонирайте се за Капитал

Всеки петък икономически анализ и коментар на текущите събития от седмицата.
Съдържанието е организирано в три области, за които Капитал е полезен:

K1 Средата (политическа, макроикономическа регулаторна правна)
K2 Бизнесът (пазари, продукти, конкуренция, мениджмънт)
K3 Моят капитал (лични финанси, свободно време, образование, извън бизнеса).

Абонирайте се за Капитал

Устойчивост и динамика: Повече от същото

Shutterstock

Устойчивост и динамика: Повече от същото

Кои са банките в К10, които показват най-консистентни резултати през годините

Николай Стоянов
4648 прочитания

Shutterstock

© Shutterstock


Този текст е част от класацията на "Капитал" К10, която подрежда най-добрите банки в България. Абонатите на Капитал ще получат изданието заедно със своя вестник на 5 май или ще го намерят онлайн в бизнес зона K:PRO. (Станете абонат на Капитал)

Всички останали читатели ще могат да намерят класацията в търговската мрежа или да си я поръчат онлайн тук.

Взаимоотношенията банка - клиент обикновено са дългосрочни. Независимо дали става въпрос за ипотечен заем, за обслужваща институция за бизнеса или пък за инвестиция в акциите й, договорите обичайно са за много години. И логично как се е представила банката конкретно през 2016 г. не е най-важното за нейните контрагенти, още повече че еднократната печалба или загуба може да се дължи на извънредни обстоятелства.

За да може една банка трайно да попадне на радара на спестители, кредитополучатели и инвеститори, тя трябва да показва консистентни резултати. Затова и К10 традиционно се опитва да погледне не само в изследваната година, а и назад и да потърси трайни показатели, говорещи за устойчива политика. Така може поне отчасти да се изгладят и различни еднократни събития - например ударно отписване на натрупани лоши заеми в подготовка за стрес тестове.

Повечето показатели в тази категория стъпват на тези за стабилност или ефективност, но са взети в динамика - като промяна или пък като средно за последните три години. Така бонуси в класирането получават растящи институции, но и такива, при които има най-малко флуктуации в отчетните данни - такива, които не отчитат изненадващи печалби от преоценки на финансови инструменти или други счетоводни похвати, които могат да замаскират проблеми.

С високо тегло в категорията е нетният лихвен доход, където средното за три години донякъде тушира резките размествания през 2016 г. и подсказва поне донякъде дали при обръщане на тренда банката ще може да продължи да разчита на същата разлика между цена на ресурса и на кредитирането.

Вместо да разглеждаме разходите за обезценки само за 2016 г., гледаме стандартното отклонение на показателя за последните три години, т.е. даваме точки не на банката, предприела най-много обезценки ударно (вероятно след като години наред изкуствено е задържала процеса и вследствие на предписания от регулатора заради проверките), а на тази, която го е правила плавно и методично. По този начин се възнаграждава предвидимата политика, а се наказват изненадите, често чисто счетоводни, които могат да превърнат загубата в печалба, но и обратното.

Рентабилността, измерена чрез възвращаемостта на капитала, е разгледана през две различни призми - веднъж като средна геометрична и веднъж като стандартно отклонение. Или методологията дава точки по едната линия на банките, които в последните години са отчитали големи печалби, а по-другата на тези, при които нямат огромни скокове и сривове в резултатите.

Ръстът на активите традиционно получава по-малка тежест в К10. Причините за това са, че той не е непременно добра новина, а историческото доказателство, че големите му стойности може да не са здравословни, е КТБ. Ръстът е и относителен и една малка институция с агресивна кампания може да постигне временно космически числа, каквито пазарният лидер просто няма как да реализира, понеже няма откъде да привлече толкова нов бизнес. Ръстът често е повлиян и от еднократни ефекти и фактори, независещи от самата банка, какъвто беше случая с гръцката криза. Освен всичко активите са нехомогенни и не говорят какво стои зад увеличаването им - в какво са вложени. Една банка може да кредитира активно, докато друга да не може да се справи със свръхликвидността. Така анализът би изисквал включването на поне още няколко показателя и разбивки, което би усложнило прекалено методологията.

По подобие и промяната на съотношението капитал към активи е с ниско тегло. Едната причина е, че това е груб измерител, като по време на излизане на класацията все още няма данни за капиталовата адекватност на отделните банки към края на 2016 г. Но по-същественото е, че може да се тълкува и от гледна точка на стабилност (където колкото повече, толкова по добре), и от гледна точка на ефективност (където излишъкът от капитал е разхищение).

Тази година Прокредит банк остава лидер в категорията за трета поредна година. Тя печели от добър баланс между показателите, без никъде да е първа. Тук за разлика от другите категории в топ 10 попадат и доста по-малки и бутикови институции, което също е добър знак, че ясна и фокусирана стратегия може да носи резултати дори и без мащаб.

Автор: Капитал
Този текст е част от класацията на "Капитал" К10, която подрежда най-добрите банки в България. Абонатите на Капитал ще получат изданието заедно със своя вестник на 5 май или ще го намерят онлайн в бизнес зона K:PRO. (Станете абонат на Капитал)

Всички останали читатели ще могат да намерят класацията в търговската мрежа или да си я поръчат онлайн тук.

Взаимоотношенията банка - клиент обикновено са дългосрочни. Независимо дали става въпрос за ипотечен заем, за обслужваща институция за бизнеса или пък за инвестиция в акциите й, договорите обичайно са за много години. И логично как се е представила банката конкретно през 2016 г. не е най-важното за нейните контрагенти, още повече че еднократната печалба или загуба може да се дължи на извънредни обстоятелства.


Благодарим ви, че четете Капитал!

Вие използвате поверителен режим на интернет браузъра си. За да прочетете статията, трябва да влезете в профила си.
Влезте в профила си
Всеки потребител може да чете до 10 статии месечно без да има абонамент за Капитал.
Вижте абонаментните планове

0 коментара

Нов коментар

За да публикувате коментари,
трябва да сте регистриран потребител.


Вход

Още от Капитал

С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. OK