Райфайзен: Падащите лихвени маржове са предизвикателство за банките в България

Намаляващите лихвени маржове, политическата несигурност, необходимостта от подобряване на ефективността са предизвикателствата пред българския банков сектор. Това се казва в годишния анализ на "Райфайзен рисърч" и Райфайзен центробанк за банковия сектор в Централна и Източна Европа (ЦИЕ). Като предизвикателство е посочена и пазарната волатилност.
Допълнителен натиск върху банковия сектор в България до 2018 г. ще оказват и въвеждането на новия международен стандарт за финансова отчетност 9 във връзка с провизирането на кредитите и допълнителния буфер върху рисковите експозиции за системно значимите банки, се посочва в анализа. Австрийската Райфайзен банк е собственик на Райфакзен банк в България.

Според оценката на анализаторите банковият сектор е останал стабилен през 2016 г., подкрепен от позитивното развитие на финансовите, капиталовите и ликвидните индикатори. Посочва се, че кредитирането отново расте след продължителен спад, но тъй като все още не се е възстановило напълно, банките тук са инвестирали все повече в държавни ценни книжа.

Абонирайте се за Капитал

Получавате пълен достъп до всички статии и целия архив

Депозитите в банковата система на фирми и домакинства са 68.4 млрд. лв., като продължават да растат въпреки ниските лихви. В същото време кредитирането едва сега започва да показва ръстове въпреки ниските лихви по заемите.

В анализа се посочва, че кредитирането през 2016 г. е успяло да преодолее негативното представяне от 2015 г. Все пак миналогодишният темп на растеж е малко над нулата (0.2% за корпоративния сегмент и 1.4% за домакинствата).

Необслужваните кредити



В анализа за България се посочва като положително явление намалението на необслужваните кредити от 11 млрд. лв. през 2015 г. до 10 млрд. лв. за миналата година.

Нивото на необслужваните заеми е една от проблемните зони, на която обръщат внимание в оценките си за финансовия сектор в България от Европейската комисия и Международния валутен фонд. Нивото на необслужваните кредити в сектора е 12.6%. Според международните институции е високо в сравнение със средното за Европейския съюз (около 6%) и е необходимо да се вземат мерки за намаляването му.

Според централната банка има устойчива тенденция на намаляване на необслужваните кредити, като България е на трето място по скорост, с която се случва това намаление, сред всички страни - членки на ЕС. Другият аргумент на БНБ е, че в системата има буфери, които да се справят с риска – около 5 млрд. лв. свръхрезерви на банките в БНБ и 7.4 млрд. лв. капиталово покритие.

Общото съотношение на необслужваните кредити в ЦИЕ е под 10%, посочват от Райфайзен. През 2016 г. съотношението на необслужваните кредити региона се е стабилизирало на ниво около 8%. Тази тенденция беше подкрепена от подобрение в Централна и Югоизточна Европа, където среднопретегленото ниво на необслужваните кредити е около 7% (за Централна Европа около 6% и за Югоизточна Европа около 12%) от общите кредити, което е най-ниско ниво от 2010 г насам, се казва в анализа.

Експертите на "Райфайзен рисърч" очакват показателят в ЦИЕ да намалее през 2017 г. благодарение на подобрение на качеството на активите в ЦЕ и ЮИЕ, както и в Русия. Очакванията са в Източна Европа това съотношение да остане над средното дългосрочно ниво през следващите две-три години поради предизвикателната среда, в която са принудени да работят банките в Украйна и Беларус, както и свитите възможности за кредитиране в Русия.

Обещаващо представяне

Като цяло представянето на банковия сектор в ЦИЕ през 2016 г. е оценено като обещаващо. Годината се характеризираше със солидно развитие на новото кредитиране, стабилизиране или подобряване на качеството на активите, както и непрекъснато възстановяване на някои ключови пазари в ЦИЕ като Русия, Румъния и Унгария. Поради цялостното увеличение на активите в сравнение с еврозоната се наблюдава връщане към тенденцията на сближаване и застигане, или т.нар. "Конвергенция на банковия сектор 4.0".

Делът на банковите активи в ЦИЕ от тези в еврозоната се увеличи от 8.3% през 2015 г. до около 9% през 2016 г., или общо 2.4 трилиона евро активи за целия банков сектор в ЦИЕ.
Очакванията на анализаторите са нивата на растеж на новия кредитен портфейл и на активите да са много по-устойчиви. "Банковите пазари в ЦИЕ все още осигуряват възможности за добри приходи предвид капацитета и диверсификацията им", коментира Йохан Щробл, главен изпълнителен директор на Райфайзен банк интернешънъл.

Банките в региона са се завърнали към добър растеж и рентабилност, като възвръщаемостта на капитала отново е 10%. За сравнение - в еврозоната е между 5% и 6%.

Чуждите банки намаляват

Друг основен извод е, че основните играчи се препозиционират и пазарният дял на чуждестранните банки в ЦИЕ намалява. Времената на изключителен темп на растеж в банковия сектор в ЦИЕ приключиха, което донякъде може да се дължи и на факта, че пазарният дял на чуждите банки в ЦИЕ достигна своето най-ниско ниво от десетилетие насам. "2016 г. доведе до повишаване на пазарния дял на държавните банки в подрегиона Източна Европа, но също и до ръст на местните банки в Централна Европа. Само сериозно ангажирани западни банки от ЦИЕ, които през последните години адаптираха бизнес моделите си и пазарните си стратегии, продължават да се възползват от потенциала на сектора в ЦИЕ", се казва в анализа.

За западните банки ЦИЕ е идеално място за тестване на трансгранични решения, тъй като размерът на част от банковите пазари в този регион е сравнително по-малък и потребителите, изглежда, са по-отворени за нови продукти и услуги, както и за нови канали в банкирането на дребно и комуникациите.