С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. ОK
Вход | Регистрация
2 30 юни 2017, 17:06, 13336 прочитания

Новите портфейли от лоши заеми

Въпреки слабото полугодие прогнозите са за силно последно тримесечие в продажбата на необслужвани вземания и общо сделки за 1 млрд. евро

  • LinkedIn
  • Twitter
  • Email
  • Качествената журналистика е въпрос на принципи, професионализъм, но и средства. Ако искате да подкрепите стандартите на "Капитал", може да го направите тук. Благодарим.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg
В ход са продажби на пакети лоши фирмени заеми от Пощенска банка и Уникредит Булбанк, както и от Профикредит.
Някои банки сключват регулярни по-малки сделки за пакети кредити
След известно затишие през първото полугодие пазарът на портфейли от корпоративни обезпечени кредити се раздвижва. Очакванията за сделки за 1 млрд. евро все още не се сбъдват, но все пак прогнозата е за годината. И въпреки слабото полугодие прогнозите са за силно последно тримесечие и все пак достигане на прогнозирания милиард.

Дебютът беше в началото на тази година със сделка за 93 млн. евро корпоративни заеми, продадени в пакет от Уникредит Булбанк на норвежката Агенция за събиране на вземания. Колекторските компании очакват поне още две такива сделки до края на годината (виж още по темата в текста "Да печелиш от дългове"). Процесът протича по-бавно, защото заемите на малки и средни предприятия по-трудно се пакетират поради спецификата на всеки отделен кредит. Друга особеност е все още не напълно преодоляната стигма за предлагането на необслужвани кредити като слабост. Наблюденията на участниците на пазара показват, че банките все повече се отварят към продажби, но все още това се възприема повече като атестация за провал, а не за добро корпоративно управление. Промяна е и че търговете се водят вече от консултантски компании като Делойт, Ernst & Young, PWC. Друг начин е търг с тайно наддаване чрез платени онлайн платформи, до които банката продавач дава оторизиран достъп на конкретни лица от компаниите, кандидати за продаваните дългове.


Равносметката към полугодието е: шест месеца след най-голяма сделка за корпоративен пакет заеми е стартирала продажбата на втора от подобен калибър от същата банка, друга дълго подготвяна сделка е в напреднала фаза, нови банки са излезли, макар и плахо на пазара, други продават малки портфейли, но регулярно. Има наддаване и за портфейли на небанкови финансови институции.

Имоти от Пощенска банка

Един от дълго престоялите на пазара пакети от корпоративни кредити е на Пощенска банка. Проектът се казва "Метро" и вече е в напреднала фаза. Размерът на дълга е 65 млн. евро. В пакета са обединени корпоративни обезпечени кредити – предимно с ипотеки на недвижими имоти. Портфейлът предполага експертиза за управление в дългосрочен аспект, коментираха запознати със сделката. Обезпеченията по включените кредити са действащи бизнеси. Два от имотите с най-голяма стойност от портфейла са кината "Арена", други два големи имота са офис сгради във Варна. Има и големи индустриални парцели около района на Божурище, офис сгради в София в не много добри локации. По оценка на колеторски компании това са активи, проблемни за управление. Освен това паричните потоци не генерират достатъчно доход, така че да се обслужват кредитите, които обезпечават, коментираха запознати със сделката. Това е и причината участвалите в началната фаза колекторски компании да се оттеглят, като основните играчи са били инвестиционни фондове за недвижими имоти. Индикативни оферти са подадени от 4-5 от големите международни колекторски компании. На следващ етап в конкурса са продължили участие само фондове. Тази седмица се е достигнало до етап наддаване с ценови оферти, като поне три компании са подали оферти. Процесът се движи в Атина, където е централата на Пощенска банка. Не е ясно дали ще се преговаря с двама от подалите оферти и кои ще са те или ще се премине към един предпочетен кандидат. Според близки до сделката, в Атина не са склонни на голям дискаунт от цената, като търсеният минимум е над 15% от номинала.



По принцип при ценообразуването на корпоративни кредити подходът е силно индивидуален поради спецификите за всеки кредит. Не би могло да се даде граници, в които варира цената при такива сделки, както е при потребителските портфейли. Обичайно се оценява потенциалът като паричен поток на обезпеченията. Конкретно за пакета на Пощенска банка има прогнози, че цената може да надмине 20-25% от стойността на дълга.

Уникредит с втори дубъл

Вторият проект на Уникредит Булбанк се казва Taurus 2. Портефейлът е за около 83 млн. eвро. Близо 70% от него са заеми за малки и средни предприятия, обезпечени корпоративни кредити от общо 1174 клиента, като 24 млн. евро номинал от портфолиото е обезпечено с ипотеки. Най-голям дял са с просрочия между 5 и 7 години.
Процесът е в начална фаза, като е разпратен информационен меморандум. Поканени са компании в сферата на недвижимите имоти, колекторски дружества и инвестиционни фондове. Очаква се до края на август сделката да е приключила или поне да има избран победител в конкурса. Провеждането в рамките на около три месеца се оценява като нормална процедура.

Малки порции от Райфайзенбанк

Една от активните банки на пазара на дългове е Райфайзенбанк. Нейната практика е да предлага редовно малки обезпечени портфейли основно от заеми за МСП на търгове чрез специализирана онлайн платформа. За последните пет месеца банката е провела три търга, като и трите са успешно завършени. Средният обем на предлаганите портфейли е от около 5-6 млн. евро. Последният търг е бил преди по-малко от месец, като купувачът все още не е ясен, тъй като при този начин на провеждане информацията става "видима" на по-късен етап. Купувачи на първите два портфейла са били Агенция за събиране на вземания и EOS Матрикс.

Очакване от ОББ

След неосъществена, но подготвяна миналата година сделка за портфейл от 56 млн. евро има очаквания ОББ да се опита отново да го извади на пазара в края на лятото. Досега банката не е продавала портфейли от заеми за малки и средни предприятия и корпоративни кредити, а основно потребителски. Очакванията на колекторските компании са за сумарно предложение от банката от около 200 млн. евро, тъй като през последните година и половина не са излизали на пазара, а имат доста значим портфейл. Още повече че новите собственици – KBC, прилагат до момента политика периодично Сибанк да пуска портфейли за продажба. Очаква се, че практиката ще продължи.

От друга страна, има и скептицизъм, че сделка ще се появи тази година, тъй като новият собственик току-що плати голяма сума за придобиването, а продажбата на портфейл е свързана с начисляването на допълнителен финансов разход за провизии.

Кой е още на пазара

Колекторските компании се надяват до края на годината още няколко банки да излязат на пазара. Сред тях са някои с по-консервативен подход - Societe Generale Експресбанк с между 20 млн. и 50 млн. евро, Банка Пиреос с над 50 млн. до около 100 млн. евро обезпечени корпоративни и МСП заеми, както и за физически лица. По информация от сектора ПИБ има за продажба портфейл от имоти, като за целта потенциалните купувачи ще са фондове за недвижими имоти. На този етап обаче няма индикация кога би могло да се случи, като нямат и конкретни стъпки в тази насока.

Една от малките банки, които се отварят за пазара, е Ти Би Ай банк. В момента тече търг за портфейл от около 5 млн. евро потребителски кредити. По информация на участници от пазара банката подготвя още една процедура за около 20 млн. евро корпоративни обезпечени кредити. Банка ДСК също има практика да продава малки потребителски портфейли.

Небанковата компания за бързи заеми "Профи кредит България" е започнала процедура за портфейл от 130 млн. лв., в който е събрано всичко, генерирано от бизнеса им досега. Според запознати това би могло да е част от стратегия за продажба на цялата компания. От там обаче настояват, че остават в бизнеса. " Нещо повече, към настоящия етап се регистрира експанзия към азиатския пазар, по-конкретно във Филипините", обясни Светослав Николов, изпълнителен директор на "Профи кредит България".

* Допълнена със становище от Профи кредит България".
  • Facebook
  • Twitter
  • Зарче
  • Email
  • Ако този материал Ви е харесал или желаете да изразите съпричастност с конкретната тема или кауза, можете да ни подкрепите с малко финансово дарение.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg

Прочетете и това

Groupama удвоява позиции в застраховането с придобиване на бившия "Сожелайф" Groupama удвоява позиции в застраховането с придобиване на бившия "Сожелайф"

След като купи бизнеса на SG в България, OTP Group очаквано прехвърли застрахователя на стратегическия си партньор

11 юли 2019, 1991 прочитания

Теодора Петкова: Държим да сме лидер, но не бихме правили компромис с риска 2 Теодора Петкова: Държим да сме лидер, но не бихме правили компромис с риска

Главният изпълнителен директор на Уникредит Булбанк пред "Капитал"

5 юли 2019, 4494 прочитания

24 часа 7 дни

Кариерен клуб: Финанси »

Кой спечели конкурса за стипендии на ARC Academy

Петимата финалисти ще получат 50% от стипендията за магистърската програма "Реклама и бранд мениджмънт"

"Кариерен кошер" привлича обратно българите с опит и образование от чужбина

Събитието на 4 септември се очаква да събере над 1500 висококвалифицирани кандидати

"Юбер България" помага на студенти за първата им среща с работодатели

Компанията организира две лекции преди кариерния форум във Факултета по математика и информатика на СУ "Св. Климент Охридски"

Да си изградиш професия

В Института по строителство на Santa Fe College са едни от най-перспективните специалности във Флорида

 
Капитал

Абонирайте се и получавате повече

Капитал
  • Допълнителни издания
  • Остъпки за участие в събития
  • Ваучер за реклама
Още от "Финанси" Затваряне
Да печелиш от дългове

Продажбите на портфейли от вземания от страната банките силно вдигнаха приходите и печалбите в колекторския сектор

София провали идеята за велоконцесия

Сбъркана философия в основата й превърна конкурса в битка за рекламни площи на няколко играчи в бранша

Да управляваш 520 000 души

Франк Апел, главен изпълнителен директор на Deutsche Post DHL Group

Индексите на борсата започнаха седмицата с ръст

"Стара планина холд" реализира най-голям ръст след съобщението за дивидент

Кредитор продава рециклиращите машини на Пламен Стоянов-Дамбовеца

Оборудването е струвало около 10 млн. лв. при покупката му, а сега се предлага за около половината

20 въпроса: Невена Дишлиева-Кръстева

През последните години издателството й ICU разнообрази литературната сцена с важни имена, заглавия и теми

Да снимаш Пабло

"Пикасо – погледът на фотографа" в Барселона разказва чрез снимки личния живот и творческия процес на Пабло Пикасо