С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. ОK
13 5 юли 2017, 16:52, 17394 прочитания

Moody’s присъди подинвестиционен рейтинг по депозити на ПИБ

От кредитната агенция посочват, че банката има високо ниво на проблемни заеми и значителни експозиции в недвижими имоти

  • LinkedIn
  • Twitter
  • Email
  • Качествената журналистика е въпрос на принципи, професионализъм, но и средства. Ако искате да подкрепите стандартите на "Капитал", може да го направите тук. Благодарим.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg
Според Moody's концентрацията на собственост върху банката в двама души поражда някои рискове.

Международната рейтингова агенция Moody’s присъди B1 дългосрочен рейтинг за депозити в местна и чужда валута на ПИБ със стабилна перспектива, става ясно от съобщение на агенцията. Това е четири нива под линията за инвестиционен клас по скалата на Moody’s, като оценката е покачена с едно ниво заради "умерена" вероятност за подкрепа от правителството на България в случай на нужда. Допускането за такава подкрепа отразява системното значение на ПИБ като трета по големина банка в България по размер на активите (близо 8.9 млрд. лв. към края на март 2017 г. по данни от отчета й в БНБ).
Moody’s посочват още, че банката има голям портфейл от имоти, придобити като обезпечения, че капиталовите й буфери са уязвими от високо ниво на необслужвани заеми, както и това, че концентрацията на собственост върху банката в двама души поражда рискове и решенията на надзорния съвет могат да са повлияни от техния интерес. Цеко Минев и Ивайло Мутафчиев държат общо 85% от капитала на банка, всеки по 42.5%. В края на април банката обяви, че е наела Citigroup за консултант да разглежда стратегически възможности, което включва и търсене на нови инвеститори.

Стабилната перспектива на депозитния рейтинг на банката отразява очакванията на Moody’s, че въпреки подобряването на качеството на активите през следващите 12 до 18 месеца платежоспособността на банката ще продължи да бъде застрашена от големия обем необслужвани експозиции в баланса й.


Втори рейтинг

ПИБ работеше с Moody’s до ноември 2009 г., когато преустанови взаимоотношенията си с агенцията, след като тя й намали дългосрочния рейтинг за депозити в местна и чуждестранна валута от Ba1 на Ba2 и оценката за финансова стабилност от D на D-, като постави отрицателна перспектива и на двете оценки.
Тогава от ПИБ съобщиха до борсата (като публична компания), че са изразили несъгласие по публикуваните оценки и че преустановяват рейтинговането си от Moody’s и банката ще продължи да се рейтингова от агенция Fitch.
На интернет страницата на ПИБ има съобщение от средата на юли 2016 г. за потвърден кредитен рейтинг на банката от Fitch на B- със стабилна перспектива.

Не е ясно дали сега оценката на Moody’s идва във връзка със стратегията на ПИБ за търсене на инвеститор/и в банката и дали е поискана от потенциален инвеститор или от консултанта им Citigroup именно в тази връзка. До редакционното приключване на броя от ПИБ не отговориха на "Капитал" какъв е поводът отново да се ползват услугите на Moody's и има ли връзка ползването на услугите на втора агенция за кредитен рейтинг със стратегията за търсене на инвеститор/и в банката. При получаване на отговори те ще бъдат отразени.



В плюсове и минуси

Дадената оценка от Moody’s за дългосрочния рейтинг за депозити се основава на способността на банката да генерира приходи преди провизии, широката депозитна база, която доминира в структурата на финансиране, големи ликвидни буфери предвид високото ниво на проблемни заеми и умерени капиталови буфери, както и подобряващото се корпоративно управление на банката.

Анализаторите посочват, че банката генерира стабилни приходи, което е видно от съотношението на печалбата преди провизии към рисково претеглени активи, което към декември 2016 г. е 3.6% и 0.8% възвращаемост на активите. Източниците на приходи остават сравнително диверсифицирани и от Moody’s очакват ефективността на ПИБ да остане на нива, сравними с тези на конкурентите й на пазара.

Проблемни експозиции

Moody’s посочват още, че ПИБ има високо ниво на проблемни заеми и значителни експозиции в недвижими имоти. Очакванията на агенцията са, че качеството на активите на банката ще се подобри постепенно в резултат на отписване на заеми и подобряващата се среда на работа, което благоприятства усилията й за преструктуриране.
Независимо от това ПИБ има високо ниво на проблемни заеми със съотношение на необслужвани експозиции (NPE, non-performing exposures) към брутни кредити от 24.4% към декември 2016 г. и съотношение от 17.5% на кредити с просрочие над 90 дни и повече, посочват от агенцията.

В съобщението на ПИБ до борсата за дадената оценка се посочва, че към 30 юни 2017 г. банката отчита съществено намаление в общия размер на необслужваните кредити от 9.4% спрямо 31 март 2017 г., като делът им към кредитния портфейл за второ тримесечие намалява до 23.5% от 26%. По предварителни данни печалбата й за полугодието е 40 млн. лв. при 93.5 млн. за същия период на 2016 г.

Според Moody’s ПИБ има също и голям портфейл от имоти, придобити като обезпечения, които съставляват около 12% от активите й, което ги излага на риск от загуба при продажба на тези недвижими имоти.
По информация от сектора на колекторските компании ПИБ има за продажба портфейл от имоти, като за потенциални купувачи се търсят фондове за недвижими имоти. На този етап обаче няма индикация кога би могло да се случи сделка, като няма и конкретни стъпки в тази посока.

Капиталови буфери и управление

ПИБ поддържа умерени капиталови буфери, като към края на 2016 г. коефициентът на базовия собствен капитал от първи ред (Tier 1) е 12%, а на капитала от първи ред – 15.1%, което е над регулаторния минимум от 11.5%, се казва още в съобщението на агенцията. Въпреки това Moody’s посочва уязвимостта на капиталовите буфери на банката поради високото ниво на необслужвани активи.
При проверката на активите и стрес тестовете миналата година ПИБ заедно с Инвестбанк получи препоръки от БНБ за попълване на капиталовите буфери. Срокът беше до края на април 2017 г. След като този срок изтече, от ПИБ обявиха, че са изпълнили изискванията на централната банка.

Според Moody’s независимо от укрепването на функциите за управление на риска, одита и спазването на изискванията практиките на корпоративно управление на ПИБ в някои области все още се развиват и проявяват слабости в сравнение с най-добрите международни практики.

Moody’s би могла да повиши оценката са за ПИБ при подобряване на финансовите фундаменти на банката – основно намаляване риска на активите чрез освобождаване от експозиции в недвижими имоти и намаляване нивото на необслужваните заеми, без това да засегне рентабилността и капитала й, посочват от агенцията.

Влошаването на средата или влошаване на финансовите фундаменти на банката, основно качеството на активите, рентабилност и капитал може да доведат до намаляване на рейтинга й. Влияние върху решението на Moody’s в посока понижаване на оценката може да окаже и по-малката вероятност или възможност на българското правителство да подкрепи ПИБ в случай на нужда.
  • Facebook
  • Twitter
  • Зарче
  • Email
  • Ако този материал Ви е харесал или желаете да изразите съпричастност с конкретната тема или кауза, можете да ни подкрепите с малко финансово дарение.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg

Прочетете и това

Горанов: България ще влезе в ERM II до края на април 2 Горанов: България ще влезе в ERM II до края на април

Според финансовия министър тазгодишната проверка в банковия сектор е върнала доверието на европейските институции

7 дек 2019, 4618 прочитания

Европейски банки свиват американските си активи с 280 млрд. долара Европейски банки свиват американските си активи с 280 млрд. долара

Финансовите институции преоформят операциите си в САЩ след промени в регулациите на Федералния резерв

5 дек 2019, 1136 прочитания

24 часа 7 дни
 
Капитал

Абонирайте се и получавате повече

Капитал
  • Допълнителни издания
  • Остъпки за участие в събития
  • Ваучер за реклама
Още от "Банки и финанси" Затваряне
"Надежда" всяка тука оставете

След бърз пробив на италианския пазар малкият застраховател се удари в стена от регулации, която може да му коства лиценза

Още от Капитал
Да пазиш традицията "Под Балкана"

Животновъдната ферма на семейство Кулови край Карлово е затворила целия цикъл на производство

Четиримилиардната алтернатива

Годината е рекордна за взаимните фондове, като те са сред малкото инвестиции, които бият инфлацията, макар да има и доста на загуба

Къде е еко-то в данъка за колите

Новите данъчни идеи на София се мотивират със замърсяването на въздуха, но реално нямат връзка с това

Доставянето на чиста енергия е по-лесно от съхранението й

Намаляването на емисиите зависи от узряването на технологиите за съхранение на енергия

ЕСМ на 50

Поглед към влиянителния музикален лейбъл навръх 50-годишнината му

Гледни точки

Новата поредица прожекции "Киноточка" започва с документален филм за музиката в киното

X Остават ви 0 свободни статии
0 / 10