С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. ОK
1 4 авг 2017, 15:07, 7834 прочитания

Тихо, но с подводни течения

Банките продължават да печелят добре въпреки спадащите приходи от лихви

  • LinkedIn
  • Twitter
  • Email
  • Качествената журналистика е въпрос на принципи, професионализъм, но и средства. Ако искате да подкрепите стандартите на "Капитал", може да го направите тук. Благодарим.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg
Темата накратко:

- Въпреки спадащия лихвен доход банките успяват да направят добра печалба за полугодието - 660 млн. лв.

- Тя се дължи основно на спада в обзеценките след ударното прочистване миналата година, но разходите за тях може да започнат отново да растат догодина заради нови регулации

- Въпреки че няма сериозни размествания, тенденциите и при кредитите, и при депозитите показват промяна в стратегиите и апетита за риск
Подозрително спокойствие. Това е усещането, което на пръв поглед лъха от картината на банковия сектор към средата на годината. След бурната 2016 г. със страстите около стрес тестовете сега всичко изглежда приятно безоблачно. Печалбата от 660 млн. лв. е близо 15% по-ниска сравнено с първите шест месеца на 2016 г., но ако се отчете и еднократната печалба от общо 186 млн. лв. за целия сектор от сделката за Visa Europe, всъщност резултатът би бил около 70 млн. лв. нагоре. А и през второто тримесечие печалбата расте с почти 30% спрямо първото.

Депозитите продължават да се увеличават въпреки ниските лихви макар и със забавен темп (0.5% на тримесечна база при над 2% година по-рано). Кредитирането също расте общо с 1.4%, теглено основно от ръст при заемите за домакинства (3.4% или 633 млн. лв.). Зад тези общо добри числа се крият обаче и доста движения и нови тенденции, които в следващите тримесечия могат да предизвикат и солидни размествания на пластовете. Затова и за всяка отделна банка ключово ще е не само колко е, а и


От какво е направена печалбата

Силният финансов резултат идва, въпреки че прогнозираното свиване на нетния лихвен марж под натиска на падащите лихви по кредити се случва - средномесечно показателят от нива малко над 230 млн. лв. за системата пада до около 220 млн. лв. За цялата година това би се превело в над 120 млн. лв. по-малко от основния приходоизточник на банките.

Това, което движи по-добрите от очакваното резултати, са чувствително по-ниските разходи за обезценки (от 67 млн. лв. средномесечно за 2016 г. до под 40 млн. лв.), както и леко по-високите приходи от такси и комисиони. Те допринасят с по около 5 млн. лв. средномесечно за печалбата на ниво система.



И двете могат да се обяснят до голяма степен с оживлението в икономиката. Растежът в комбинация с падащи лихви естествено води до намаляване на появата на нови лошите длъжници и дори до възобновяване на плащания по стари проблемни и преструктурирани кредити. Така спадът на дела на необслужваните заеми нормално води и до по-ниски разходи за обезценки. А пък и вече стари лоши портфейли се продават на колекторски компании, което допълнително отключва приход. Същевременно по-голямата бизнес активност, а и масираното предоговаряне и рефинансиране (и в корпоративния и в ритейл сегмента) вследствие на рекордно ниските лихви водят до повече приходи от такси за банките.

И макар да не се задава забавяне на икономиката, силният принос на ниските разходи за обезценки по-скоро ще отслабва. В подготовка за прегледите на качеството на активите и при отчитане на корекциите след тях банките още през 2015 и 2016 г. ударно обезценяваха и сега е нормално да има по-малко за разчистване. Освен това от следващата година влиза в действие и новият Международен стандарт за финансово отчитане №9 за оценка на финансови инструменти. Той ще залага по-консервативни стандарти, като банките ще трябва да заделят провизии и по-обслужвани заеми, които да покриват риска за целия им живот. А това неминуемо ще тежи на резултатите и ще принуждава банкерите да са по-активни в отпускането на нови кредити, ако искат да увеличават печалбата. Тази изострена конкуренция при текущите ниски лихви обаче крие и опасност от занижени стандарти и поемане на рискове за ново бързо влошаване на портфейлите, когато цикълът се обърне и плаващите цени на кредити направят вноските непосилни.

Затова и от данните започват да личат различни стратегии и

как се променя апетитът за риск

Ако се погледне за година назад, ръстът във фирменото кредитиране идва основно от пазарния лидер Уникредит Булбанк и няколко средни по размер играча, борещи се за дял, като стъпват на репутацията на западния си собственик и евтиното си финансиране - Прокредит банк, Сосиете Женерал Експресбанк, Райфайзенбанк, СИБанк. През второто тримесечие някои от тях видимо забавят темпото и дори отчитат свиване на кредитните си портфейли, а най-силен ръст показва Пощенска банка (174 млн. лв., или 7.3%). Той е почти огледален на спада при ОББ (186 млн. лв., или -7.5%), което говори, че вероятно е имало сериозна активност в борбата за гръцките клиенти. В края на 2016 г. National Bank of Greece се договори българската си банка ОББ на KBC - сделката беше финализирана през юни и вече се работи по сливането й с другата банка на белгийската група СИБанк. Така вероятно Пощенска (дъщерна на базираната в Атина Eurobank) е била активна в това да оферира клиентите - особено тези, ползвали услугите и на двете институции.

При ръста на кредитирането за домакинства трябва да се има предвид изкривяващият ефект на държавната ББР, която обслужва правителствената програма за безплатно саниране на жилищни сгради. От ръста през второто тримесечие тя е отговорна за 208 млн. лв., или почти една трета, а за последната година на преминалите през нея над 700 млн. лв. се дължат 57.7% от нетното увеличение на земите за домакинства в системата. Ако се елиминира този ефект, ръстът на ритейл кредитирането спада от 3.4 на 2.3% на тримесечна база и от 6.7 на 2.9% на годишна база.

Извън ББР в най-голяма степен скокът и при жилищните, и при потребителските кредити се генерира от банките с местна собственост - ЦКБ и БАКБ, които отчитат двуцифрени проценти ръстове, и ПИБ, която е лидер в абсолютна стойност.

На депозитния фронт също има явни размествания. Пазарните лидери ДСК и Уникредит Булбанк продължават да привличат най-съществена част от спестяванията, но спадът на лихвите (вече практически няма оферти над 1% за годишен влог) и свиването на спреда между най-ниските и високите оферти започва да се отразява на доскоро активно растящите. Все още играчите с най-високи оферти успяват да отчитат най-големи ръстове - БАКБ увеличава привлечените си средства от домакинства със 7.3%, а Д банк - с 4.8%. При тези, които обаче сведоха лихвите си до средните нива на пазара, обаче ръстът застива. Най-ярък пример е ПИБ, която, след като в предходни години имаше оферти с 1-1.5 процентни пункта над тези на другите големи банки, сега не е сред толкова агресивните и спредът е сведен до под 0.5 пр. п. През второто тримесечие тя отчита 1.8%, или близо 115 млн. лв., отлив на депозити. Към това се добавя и още 120 млн. лв. спад при фирмените депозити, което се равнява на 9.9% от привлечените й средства от корпоративния сегмент.

Активите в системата минават за пръв път 93 млрд. лв. за цялата система, макар ръстът да се забавя до 0.1% спрямо първото тримесечие. При някои от най-големите банки има спадове основно заради изплатени дивиденти или оттеглено финансиране от централата. Засега тези движения не успяват да разместят сериозно пазарните дялове и няма промени в класацията по размер. Но дори и без катаклизми в стил КТБ тези плавни подводни течения могат съществено да променят пейзажа.
  • Facebook
  • Twitter
  • Зарче
  • Email
  • Ако този материал Ви е харесал или желаете да изразите съпричастност с конкретната тема или кауза, можете да ни подкрепите с малко финансово дарение.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg

05 ноември 2019
София Ивент Център

Конференция The Future of Retail


Ранна регистрация до 21 октомври.

Как ще изглежда ритейл секторът през следващите 5 години и какви са възможностите за нови пазари пред местните търговци?
Водещи лектори от България и чужбина ще представят своите отговори по време на ежегодния форум на Капитал, посветен на ритейл бизнеса.

Още акценти в програмата:


  • Нови технологии и дигитализация
  • Тенденции в ритейл маркетинга
  • Клиентско поведение и преживяване
  • Устойчива и екологична търговия
  • Синергия между физическите и онлайн магазини
  • Иновации в търговските пространства

Конференция The Future of Retail Запазете билет

Прочетете и това

Застраховките в английски компании остават валидни при Brexit без сделка Застраховките в английски компании остават валидни при Brexit без сделка

Промените идват при изтичане на договорите и ако компании от Острова желаят да работят на българския пазар

17 окт 2019, 1541 прочитания

Българските компании за споделено кредитиране се увеличават Българските компании за споделено кредитиране се увеличават

Компанията Cashlend предлага на инвеститорите фиксирана месечна доходност от 1.5%

13 окт 2019, 4229 прочитания

24 часа 7 дни
 
Капитал

Абонирайте се и получавате повече

Капитал
  • Допълнителни издания
  • Остъпки за участие в събития
  • Ваучер за реклама
Още от "Банки и финанси" Затваряне
Таксите по основната банкова сметка може и да намалеят

Ако 10 или повече банки предлагат една услуга безплатно, тя ще се предоставя безплатно от всички банки по платежната сметка за основни операции

Още от Капитал
В милиардната паяжина на Спайдърмен

Sony и Disney първо се скараха, а после се разбраха за филмовите права върху комиксовия герой

Максимилиан Калед: Даваме на клиента бърз външен поглед за 48 часа

Съоснователят на рекламната агенция Pop Up Agency пред "Капитал"

Да сготвиш Боби Михайлов

Как расистките изстъпления на агитките, които властта използва за собствена употреба, свалиха президента на БФС и отекнаха по света

Германия си иска парите

Започва сагата с приемането на бюджета на ЕС за периода 2021 - 2027

20 въпроса: Даниела Костова

Тя претворява различни житейски ситуации в работата си като художник, а най-амбициозният й проект беше реализиран това лято във Виена

Кино: "Близнакът"

Анг Лий опитва екшън трилър от ново поколение

X Остават ви 0 свободни статии
0 / 10