Местните взаимни фондове увеличават активите си пето тримесечие
Абонирайте се за Капитал

Всеки петък икономически анализ и коментар на текущите събития от седмицата.
Съдържанието е организирано в три области, за които Капитал е полезен:

K1 Средата (политическа, макроикономическа регулаторна правна)
K2 Бизнесът (пазари, продукти, конкуренция, мениджмънт)
K3 Моят капитал (лични финанси, свободно време, образование, извън бизнеса).

Абонирайте се за Капитал

Местните взаимни фондове увеличават активите си пето тримесечие

Местните взаимни фондове увеличават активите си пето тримесечие

Стойността на акциите в портфейлите им се повиши с 55% за 12 месеца

5332 прочитания

© Юлия Лазарова


Активите на българските инвестиционни фондове продължават да нарастват пето тримесечие поред. Към края на юни те управляват вече 1.17 млрд. лв., което е най-голямата сума, откакто БНБ поддържа подобна статистика. Управляваните средства нарастват с 36% на годишна база въпреки очакванията, че ще има известно изтегляне на средства с цел кеширане на силните печалби, които се направиха от началото на годината.

За последните 12 месеца значително се е увеличила стойността на активите, държани в акции – с 55% до близо половин милион лева. От тях над 80% са в левове, тост на български дружества. Данните на Българската асоциация на управляващите дружества показват, че близо 3/4 от фондовете генерират положителна доходност от началото на годината до края на август. Малко над ¼ от тях са генерирали поне 5% ръст на парите на клиентите си в рамките на същите тези осем месеца.

Млад, но вече голям

Забележителен е успехът на първият и засега единствен пасивно управляван български инвестиционен фонд – борсово търгуваният SOFIX UCITS ETF, който дупликира движението на основния показател SOFIX. Той се управлява от "Експат капитал" - дружество, в което управляващ партньор е бившият министър на административната реформа в правителството на тройната коалиция Николай Василев. Още при стартирането му миналата есен фондът привлече 22 млн. лв. от 4 пенсионни дружества, а към момента активите му надхвърлят 31 млн. лв., което го прави седмия най-голям български фонд.

Към момента амбициите на "Експат капитал" да пласират SOFIX UCITS ETF на Лондонската фондова борса удариха на камък поради липсата на връзка между българския Централен депозитар и Euroclear, както и заради нежеланието на последната да обслужва български емитенти по принцип. Въпреки това от ръководството на управляващото дружество са уверени, че SOFIX UCITS ETF ще успее да се листне на борсите в Лондон и Франкфурт до края на годината.

Интересът към SOFIX UCITS ETF съвпадна и донякъде помогна за възхода в търговията с книжа на Българската фондова борса. От септември миналата година досега индексът нарасна с 40% и за пръв път мина кота от 700 пункта от големия срив през 2008 г. насам. Това доведе до отлични резултати за последната година на няколко взаимни фонда – вече активно управлявани, които инвестират в акциите от SOFIX.

Къде са многото пари

По-голямата част от инвестициите на местни лица обаче са насочени към чуждестранни инвестиционни фондове, като съотношението грубо е 2 към 1. За съжаление БНБ не поддържа подробна информация за средствата, които се инвестират в тези фондове. Ясно е само, че в тях инвестират основно българските пенсионни и застрахователни дружества. Общо техният дял представлява близо ¾ от всички средства, а вторият най-голям вложител са домакинствата с дял от 17%. По около 100 млн. лв., или 5% от вложенията, държат нефинансовите предприятия и финансовите посредници.

Показателно е, че през 2007 г. и 2008 г. сумата на активите, които домакинствата са държали на управление в чуждите инвестиционни фондове, е била приблизително равна на средствата на местните пенсионни застрахователни фондове – около 150 млн. лв. Голямото прехвърляне на средства в чуждестранни инвестиционни фондове от страна на българските пенсионни и застрахователни дружества започва през 2014 г., когато инвестициите им в сферата нарастват от 590 млн. лв. на близо 1 млрд. лв.

Активите на българските инвестиционни фондове продължават да нарастват пето тримесечие поред. Към края на юни те управляват вече 1.17 млрд. лв., което е най-голямата сума, откакто БНБ поддържа подобна статистика. Управляваните средства нарастват с 36% на годишна база въпреки очакванията, че ще има известно изтегляне на средства с цел кеширане на силните печалби, които се направиха от началото на годината.


Благодарим ви, че четете Капитал!

Вие използвате поверителен режим на интернет браузъра си. За да прочетете статията, трябва да влезете в профила си.
Влезте в профила си
Всеки потребител може да чете до 10 статии месечно без да има абонамент за Капитал.
Вижте абонаментните планове

0 коментара

Нов коментар

За да публикувате коментари,
трябва да сте регистриран потребител.


Вход

Още от Капитал

С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. OK