Доходността на универсалните фондове се повиши до 6.18%
Абонирайте се за Капитал

Всеки петък икономически анализ и коментар на текущите събития от седмицата.
Съдържанието е организирано в три области, за които Капитал е полезен:

K1 Средата (политическа, макроикономическа регулаторна правна)
K2 Бизнесът (пазари, продукти, конкуренция, мениджмънт)
K3 Моят капитал (лични финанси, свободно време, образование, извън бизнеса).

Абонирайте се за Капитал

Доходността на универсалните фондове се повиши до 6.18%

Доходността на универсалните фондове се повиши до 6.18%

"Съгласие", Ен Ен и "ДСК-Родина" генерират най-голям доход за клиентите си към края на третото тримесечие на 2017 г.

10448 прочитания

© Надежда Чипева


Силното представяне на международните и местните пазари започна да се проявява и в резултатите на българските пенсионни фондове, които се повишават с особено ускорение през тази година. Така към края на септември средната доходност на сектора на универсалните пенсионни фондове, които се използват от над 90% от осигуряващите се лица в България, е вече 6.18%. Става въпрос средногодишна доходност за периода на последните 2 години, която традиционно се използва от Комисията за финансов надзор за по-прегледно онагледяване на работата на дружествата. За сравнение - към края на първото тримесечие същата тази доходност при универсалните фондове беше 2.01%, а към края на второто – 4.39%. През същия период септември 2015 г. - септември 2017 г. средногодишната инфлация в България по данни на НСИ е била 0.75%.

Как се изчислява доходността

Трябва да се има предвид, че практиката е доходността да започва да се изчислява, след като от всяка месечна вноска се "платят" еднократно 4.25% такса на пенсионните фондове. Тоест разходът за тази такса не влиза в изчислението на доходността, която дружествата постигат за клиентите си. Друго, което следва да се отбележи, е, че това е максималната такса, определяна от Комисията за финансов надзор, която всички универсални пенсионни фондове са възприели, въпреки че те имат право да се конкурират, като въведат по-ниска. Единственото изключение правят фондът на "Топлина", който таксува с 4%, и "Доверие", при който таксата е 4.15% за клиенти, осигурявали се в продължение на повече от 10 години. По план през следващите години таксата ще бъде намалявана с 0.25 процентни пункта на година.

Класиране по доходност

Според последните изчисления на регулатора най-силно се представят универсалните фондове на "Съгласие", Ен Ен и "ДСК-Родина", а най-слаб е резултатът при "Топлина", "ЦКБ-Сила" и "Бъдеще". За сравнение - към края на миналата година универсалните фондове на "ЦКБ–Сила" и "Топлина" бяха съответно на второ и трето място по представяне. Тогавашната им доходност обаче не се различава особено от постигнатата към края на третото тримесечие тази година. През това време останалите фондове постигат значително по-добър резултат. Така например фондът на "ДСК-Родина" увеличава доходността с малко повече от 5 процентни пункта в сравнение с представянето му през миналата година по това време. Подобно е подобрението в представянето и на фонда на Ен Ен.

По данни към средата на годината най-големият универсален фонд у нас е този на "Доверие", на който клиенти са над 986 хил. души, което представлява повече от ¼ от всички осигуряващи се в универсални фондове лица. След това се нареждат фондовете на Алианц с 741 хил. лица и ДСК-Родина с близо 510 хил. души.

Доброволно платени

Към момента доброволните фондове са единствените, в които може да има реална ликвидност на средствата и те да бъдат изплащани на осигуряващото се лице преди настъпване на пенсионна възраст. Това правило важи, в случай че клиентът сам е правил вноските си, а ако са били правени на негово име от работодателя му, парите могат да се получат чак при пенсиониране. В този сектор традиционно се постигат най-добрите резултати. Средногодишната доходност за този бранш на осигурителния пазар към края на септември е 7.89% и също нараства много бързо. За сравнение - към края на март тази доходност беше 3.62%, а към средата на годината – 5.68%.

Най-малкият фонд – на "Пенсионноосигурителен институт", който управлява малко на 1 млн. лв. активи и има под 500 клиенти, генерира доходност над 10%. След това по доходност се нареждат фондовете на "Съгласие", които имат над 50 хил. клиенти, "Доверие" с почти 150 хил. клиенти и Ен Ен с над 39 хил. клиенти. Най-големият доброволен фонд у нас, който към средата на годината има над 215 хил. клиенти и който се дистрибутира основно през клоновете на най-голямата банка у нас (Уникредит Булбанк) - "Алианц България", е на пето място по доходност.

Силното представяне на международните и местните пазари започна да се проявява и в резултатите на българските пенсионни фондове, които се повишават с особено ускорение през тази година. Така към края на септември средната доходност на сектора на универсалните пенсионни фондове, които се използват от над 90% от осигуряващите се лица в България, е вече 6.18%. Става въпрос средногодишна доходност за периода на последните 2 години, която традиционно се използва от Комисията за финансов надзор за по-прегледно онагледяване на работата на дружествата. За сравнение - към края на първото тримесечие същата тази доходност при универсалните фондове беше 2.01%, а към края на второто – 4.39%. През същия период септември 2015 г. - септември 2017 г. средногодишната инфлация в България по данни на НСИ е била 0.75%.


Благодарим ви, че четете Капитал!

Вие използвате поверителен режим на интернет браузъра си. За да прочетете статията, трябва да влезете в профила си.
Влезте в профила си
Всеки потребител може да чете до 10 статии месечно без да има абонамент за Капитал.
Вижте абонаментните планове

0 коментара

Нов коментар

За да публикувате коментари,
трябва да сте регистриран потребител.


Вход

Още от Капитал

Финтех иновации по 10

Финтех иновации по 10

С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. OK