БНБ очаква растежът на депозитите да се ускори въпреки ниските лихви

Запазване на нивата на лихвите по новодоговорени депозити и кредити първото тримесечие на 2018 г. очаква БНБ. Това се посочва в последния брой на периодичното й издание "Икономически преглед". Основните фактори, определящи запазването на ниските лихви, според БНБ ще бъдат високото нарастване на привлечените средства в банковата система и конкуренцията в сектора. Реално по депозитите те са нула, докато според вида кредити са между 3.5-4% за ипотеки до около 7-8 при потребителски заеми.

Преди дни управителят на БНБ Димитър Радев коментира в изказването си пред Асоциацията на банките в България (АББ) по случай Деня на банкера, че се очаква покачването на лихвите да започне по-осезателно през 2019 г. Той го определи като важно глобално развитие, което ще засегне всеки в началото на нормализиране на паричната политика от водещите централни банки, като предупреди, че икономиката ще навлезе в нов възходящ лихвен цикъл – т.е. идва покачване на лихвите. "Това няма да стане веднага. Процесът се очаква да бъде плавен", посочи още Радев.

Абонирайте се за Капитал

Четете неограничено и подкрепяте усилията ни да пишем по важните теми

Спестяванията в сектора продължават да се увеличават въпреки почти нулевите лихви. Годишното нарастване на депозитите на домакинствата към края на октомври 2017 г. е с 4.96% до 48.2 млрд. лв., а при депозитите на фирмите е с 12.8% до 23.5 млрд. лв. При левовите спестявания на домакинствата средната за пазара лихва вече четири месеца поред от юли до октомври остава непроменена – 0.16%. При депозитите в евро има известни месечни корекции, но като цяло колебанията са малки - за октомври средната ефективна е била 0.17%, колкото е била и през юли, повишавайки се с 0.02 процентни пункта. Достигнатите нива са на предела, като реално големите банки не дават повече от 0.02% по едногодишни депозити и е ясно, че по-нататъшни понижения не са възможни.

Конкуренцията в банковия сектор при кредитирането води до натиск върху лихвите в посока надолу, като по думите на банкери заради острата конкуренция към момента новите кредити за бизнеса се отпускат при лихви около 3%, а за добрите фирми банките много трудно успяват да договорят дори и 2%.

При кредитирането на домакинствата състезанието е в жилищните заеми, като там реално се сключват договори за заеми при лихви около 3 – 3.5%, а вече две банки предложиха и промоционални оферти с лихви под 3% - Societe Genrale Експресбанк, а преди нея и Банка Пиреос има предложения с лихви от 2.99%.



Посоки

За обръщане на тенденцията обаче все още не се говори в сектора. Очакванията са по-скоро и през следващата година лихвените проценти да не се покачват, като това се отнася и за тези по кредитите. Банкерите не се ангажират с по-дългосрочна прогноза отсега, като напомнят обаче, че покачването ще се случи. Прогнозите са, че когато то започне, ще бъде с бавни и постепенни крачки, а не с шокови движения. Неминуемото обръщане на посоката на лихвите се приема като процес на нормализация, тъй като в момента те са силно подценени.

Според БНБ очакванията за запазване на основните лихвени проценти на ЕЦБ без промяна през прогнозния хоризонт също ще допринасят за задържане на лихвените проценти в българския банков сектор на достигнатите нива.

Темп на растеж

В централната банка очакват още, че през първото тримесечие на 2018 г. растежът на депозитите слабо ще се ускори спрямо текущите нива в резултат от повишаването на разполагаемия доход и спестяванията на домакинствата.

По отношение на кредитирането - както за фирми, така и за домакинствата, БНБ очаква то да продължи да нараства в условията на продължаващо засилване на икономическата активност и сравнително ниски лихвени проценти. В "Икономически преглед" се посочва още, че положително влияние върху динамиката на кредита може да се очаква както от страна на търсенето, така и от страна на предлагането.

Към края на октомври кредитирането за домакинствата по данни на БНБ отчете годишен ръст над 6%. При жилищните заеми беше 6.44%, достигайки обем от 9.3 млрд. лв., а при заемите за потребление - 6.37% през октомври до 7.8 млрд. лв. Според банкери кредитирането вече расте отчетливо и има всички изгледи това да продължи до нива, които се считат за здравословни, като прогнозите им за следващата година са за растеж около 5%.