Единствено лихвите по жилищните кредити в левове са се понижили през декември

Инфографика Увеличаване Преглед на оригинала Смаляване

Инфографика Увеличаване Преглед на оригинала Смаляване

Инфографика Увеличаване Преглед на оригинала Смаляване

Инфографика Увеличаване Преглед на оригинала Смаляване

Само лихвите по жилищните кредити в левове намаляват през декември. В другите сегменти и валути се наблюдава месечно покачване. За първи път от пет поредни месеца има лека корекция и в цената на депозитите. Това показват данните на БНБ за декември 2017 г.

Голямо състезание

Абонирайте се за Капитал

Четете неограничено и подкрепяте усилията ни да пишем по важните теми

Средната за пазара лихва по жилищните кредити в левове за декември е 3.66%, като продължава низходящия тренд от последните няколко години. Преди дни данните за кредитирането показаха ускоряващ се темп на растеж при тези заеми, надминаващ 7% на годишна база. Състезанието на банките в сегмента, което заедно с многото ресурс за кредитиране натиска лихвите надолу, доведе и до предупреждение от страна на БНБ да внимават в жилищното кредитиране и да се следи съотношението между размера на новоотпуснатите кредити и стойността на ипотекираните имоти.

Реално договорите за заеми за жилища се сключват при лихви около 3-3.5%, а имаше и промоционални предложения за определен период от срока на кредита с лихви от 2.99% (Societe Genrale Експресбанк, а преди нея и Банка Пиреос). При жилищните кредити в евро нивото на лихвите се задържа около достигнатото – 4.10%.

Още едно покачване



При другите видове заеми обаче през декември има нарастване спрямо предходния месец. При заемите за потребление в левове това е второ поредно покачване – с 0.71 процентни пункта до 8.85%. На този етап е рано да се говори за обръщане на посоката. Още повече че на първото си заседание за тази година на 25 януари ЕЦБ запази лихвите непроменени, както и цялостната си парична политика. Като един от факторите за очакваното и прогнозирано покачване на лихвите, но най-рано от 2019 г., се приема именно политиката на ЕЦБ.

В последния брой на периодичното издание на БНБ "Икономически преглед" от централната банка посочват, че очакват запазване на нивата на лихвите по новодоговорени кредити и депозити през първото тримесечие на 2018 г. Основните фактори, определящи запазването на ниските лихви, според БНБ ще бъдат високото нарастване на привлечените средства в банковата система и конкуренцията в сектора.

Повишение има и на цената на заемите за бизнеса по данни от статистиката – с 0.12 пр. п. до 3.71% за кредити в левове средно за пазара и с 0.32 пр. п. до 3.38% за евро. Покачването и в този сегмент е за втори пореден месец, но при фирмените заеми обичайно единични сделки (отпускане или погасяване) с по-големи обеми оказват влияние върху средната за пазара лихва и това води до почти ежемесечни корекции.

По думите на банкери заради острата конкуренция към момента новите кредити за бизнеса се отпускат при лихви около 3%, а за добрите фирми банките много трудно успяват да договорят дори и 2%, като за големите корпоративни клиенти цената на кредита е под 2%. "Има опасения, че ако лихвите продължат надолу, за което благоприятства високата конкуренция на пазара, може да стигнем до погрешно ценообразуване, до подценяване на риска от неплащане, тъй като делът на лошите корпоративни кредити в банковата система е двуцифрено число", това посочи преди десет дни Кристофор Павлов, главен икономист на Уникредит Булбанк, в рамките на международната конференция Euromoney във Виена. Рискът в тази ситуация е при внезапно увеличение на цената на кредита в бъдеще, когато икономиката бъде застигната от фаза на турбулентност, шокът за тази група клиенти да бъде по-силен.

Цената на спестяванията

При депозитите след петмесечно задържане на лихвите на едно ниво през декември има покачване с 0.02 пр. п. до 0.18% за спестявания в левове. При депозитите в евро няма промяна спрямо ноември – 0.16% средна пазарна лихва. Реално доходността при депозитите е нулева, а в някои случаи и отрицателна. Там възможностите за понижения са изчерпани и оттук насетне може да се очаква единствено промяна в посоката към покачване. Очакванията са това да започне да се случва най-рано през 2019 г.

Прогнозите се основават на политиката, водена от Европейската централна банка, която заяви в края на миналата година, че покачване на основната лихва скоро няма да предприеме. Нормализирането на паричната политика на водещите централни банки в света и навлизането в нов възходящ лихвен цикъл е очаквано. Така покачването на лихвите няма да подмине и тези в България както по кредити, така и по депозити, като процесът ще бъде плавен и по-осезателно видим през 2019 г., са прогнозите в банковия сектор.