Активите на инвестиционните фондове са достигнали рекордните 3.6 млрд. лв.

Активите на инвестиционните фондове са достигнали рекордните 3.57 млрд. лв. през миналата година, показва статистиката на БНБ. Това е нарастване със 721.3 млн. лв. спрямо края на 2016 г., което е с малко над 25%. Повишението не е изненада – от една страна, причината за него е почти нулевата доходност по депозитите, което накара много вложители да търсят алтернатива за своите спестявания. Другата са ръстовете на капиталовите пазари по света – взаимните фондове инвестират активите си във финансови инструменти. Така активите на фондовата индустрия в България достигат рекордни нива за своята история и са над тези по време на борсовия бум от преди повече от десет години.

Към края на 2017 г. като дял от БВП делът на инвестиционните фондове също расте – 3.6% спрямо 3% година по-рано. Това обаче е далеч от средното за ЕС, където е около 70%. Така предпочитаната инвестиция за домакинства и фирми в България остават депозитите – към края на миналата година само домакинствата държат там близо 50 млрд. лв. Държавата гаранция по тях и по-ниската инвестиционна култура в България обяснява предпочитанието към тях.

Абонирайте се за Капитал

Четете неограничено и подкрепяте усилията ни да пишем по важните теми

Активите на чуждестранните фондове продължават да са с най-голям дял – 2.25 млрд. лв., докато местните са с 1.3 млрд. лв. При българските фондове тези, които инвестират в акции, са с най-много активи (531 млн. лв.), следвани от облигационните (519 млн. лв.) и балансираните с 266 млн. лв. Традиционно чуждите фондове имат по-големи продажби, тъй като се дистрибутират основно от банки, които работят с по-голяма клиентска база и широк достъп до институционални клиенти. Последните са и с най-голям дял при покупката на техни дялове. Застрахователи и пенсионни фондове държат 73.2% от активите им, а домакинствата - 18%. При българските фондове тези съотношения са съответно 46.6 и 31.5%, а делът до 100% се разпределя сред друг тип инвеститори.

БНБ не поддържа статистика за доходността. Изчисленията на "Капитал" на база данните от българските фондове показаха, че за миналата година най-високата доходност е реализирана от рисковите схеми в акции – между 10 и 24%, балансираните около 5-8%, докато тези на паричния пазар реализираха печалби около нулата или дори по-ниски заради отрицателната доходност при някои държавни облигации и ниските лихви при депозитите.

Всички цитирани печалби на фондовете са с условието, че те не са гарант за бъдещи такива. Овен това инвестицията в инвестиционен фонд не е покрита от държавата за разлика от банковите депозити.