Moody's прогнозира добра година за българските банки
Абонирайте се за Капитал

Всеки петък икономически анализ и коментар на текущите събития от седмицата.
Съдържанието е организирано в три области, за които Капитал е полезен:

K1 Средата (политическа, макроикономическа регулаторна правна)
K2 Бизнесът (пазари, продукти, конкуренция, мениджмънт)
K3 Моят капитал (лични финанси, свободно време, образование, извън бизнеса).

Абонирайте се за Капитал

Moody's прогнозира добра година за българските банки

Reuters

Moody's прогнозира добра година за българските банки

Рейтинговата агенция очаква 5 до 7% ръст на кредитирането и не очертава рискове пред системата

Гергана Михайлова
4477 прочитания

Reuters

© Reuters


Банките в България имат шанс да подобрят показателите си за рентабилност и ниво на необслужвани кредити, някои от които са далеч под средните за Европа, при това без да пострадат от затягането на регулаторни изисквания от тази година. Такъв е анализът на рейтинговата агенция Moody's, който е по-позитивен от обичайното, в по-малка степен изтъква известните проблеми и почти не отправя предупреждение за съществени рискове пред системата.

"Бързият икономически растеж на България ще усили търсенето на ипотеки, потребителски заеми и дори корпоративни кредити. Това ще подкрепи кредитния ръст след няколко година на деливъридж", каза Мелина Скуриду, анализаторът от Moody's, отговарящ за страната, която очаква това помогне на българските банки да продължат да намаляват сравнително високите си нива на лоши кредити.

Условията за бизнес остават добри

Прогнозата на Moody's за банковия сектор през 2018 г. е да има умерен ръст на кредитирането, което ще позволи да се генерират сходни с миналогодишните печалби и да се поддържа изобилна ликвидност. В нея анализаторите виждат спасителния буфер, който намалява риска за системата при криза, след като валутният борд забранява на централната банка да действа като кредитор от последна инстанция.

По-конкретно предвижданото увеличение на кредитирането е с 5 до 7%, движено основно от домакинствата. Очакванията са, че те ще теглят повече ипотечни заеми покрай подобрените потребителски нагласи. Те пък се влияят от перспективите за растеж на икономиката с 3.3% през 2018 година, намаляващата безработица и увеличението на заплатите. Изтъква се и относително ниската задлъжнялост на българските домакинства в сравнение със страните от ЦИЕ.

При бизнес кредитирането продължава да тежат лошите заеми, отпускани преди кризата от 2008 г., и това не само спъва инвестиционните планове на компаниите, но и влияе върху риска от банкрути в корпоративния сектор. Той е и най-сериозният източник на лоши кредити в системата - корпоративните заеми, включително тези за строителните предприемачи, съставляват 72% от сумата на необслужваните и проблемни задължения.

Това е един от показателите, по които България изостава най-много: 12.4% проблемни заеми при средно 4.5% за страните от ЕС към юни 2017 г., но пък при доста по-добро покритие с провизии спрямо останалите държави - 58% за системата. От Moody's изтъкват, че сред причините за лошия показател са юридическите препятствия и недоразвитият пазар на необслужвани заеми. Прави впечатление констатация, която досега не е била вербализирана, а именно, че банките не са склонни да отписват лоши заеми, защото не са ги провизирали адекватно или защото, като ги отпишат, може да последват правни действия спрямо длъжника. Според кредитната агенция изчистването на проблемните кредити ще е дългосрочен процес, който ще помогне за подобряване на качеството на активите.

Добър момент за действие

При такова позитивно развитие на икономиката и кредитирането Moody's очакват, че банките ще продължат да генерират достатъчно ресурс от обичайната си дейност, който ще използват за укрепване на капиталовите позиции. Приходите ще са достатъчни, за да се неутрализират очаквани по-високи дивиденти за собствениците и затегнатите регулации, като например изискването за по-обилно провизиране на кредити по новия международен счетоводен стандарт (IFRS 9). Оценката на агенцията е, че всяко 10% нарастване на резервите за провизии ще намалява със 100 базисни точки капиталовите съотношения на банките.

Отчита се, че като цяло за пазара показателите за капиталова адекватност са високи, но при големите банки с местни собственици индикаторите са под средното за системата. Moody's коригира леко и вероятността за правителствена подкрепа на ПИБ, при която бе откроен най-голям капиталов недостиг при стрес тестовете от 2016 г., и отчита, че сигурността за системата е подобрена с рекапитализирането на Фонда за гарантиране на влоговете и започналото захранване с ресурс на Фонда за възстановяване и преструктуриране на банки, който до шест години ще разполага с ресурс, равен на 3% от гарантираните депозити в системата. Все пак се изтъква, че защитната система не е докрай изградена.

От агенцията изтъкват като плюсове стабилното финансиране с местни депозити и високите нива на ликвидност. Рентабилността се очаква да остане висока, въпреки че конкуренцията между банките свива нетния лихвен марж, а растящите заплати вдигат административните разходи. Новите регулации, предвиждащи повече провизии, също се очаква да тежат върху финансовия резултат.

Банките в България имат шанс да подобрят показателите си за рентабилност и ниво на необслужвани кредити, някои от които са далеч под средните за Европа, при това без да пострадат от затягането на регулаторни изисквания от тази година. Такъв е анализът на рейтинговата агенция Moody's, който е по-позитивен от обичайното, в по-малка степен изтъква известните проблеми и почти не отправя предупреждение за съществени рискове пред системата.

"Бързият икономически растеж на България ще усили търсенето на ипотеки, потребителски заеми и дори корпоративни кредити. Това ще подкрепи кредитния ръст след няколко година на деливъридж", каза Мелина Скуриду, анализаторът от Moody's, отговарящ за страната, която очаква това помогне на българските банки да продължат да намаляват сравнително високите си нива на лоши кредити.


Благодарим ви, че четете Капитал!

Вие използвате поверителен режим на интернет браузъра си. За да прочетете статията, трябва да влезете в профила си.
Влезте в профила си
Всеки потребител може да чете до 10 статии месечно без да има абонамент за Капитал.
Вижте абонаментните планове

0 коментара

Нов коментар

За да публикувате коментари,
трябва да сте регистриран потребител.


Вход

С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. OK