С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. ОK
Вход | Регистрация
1 4 май 2018, 11:12, 5615 прочитания

Когато двигателите за печалба спират

Кредитирането се ускорява, но това се случва при ниски лихви и не води до увеличение в основния доход на банките

  • LinkedIn
  • Twitter
  • Email
  • Качествената журналистика е въпрос на принципи, професионализъм, но и средства. Ако искате да подкрепите стандартите на "Капитал", може да го направите тук. Благодарим.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg

Илюстрация

Темата накратко

- През първото тримесечие на 2018 г. печалбата на банките се свива със 7% до 267 млн. лв.

- Основният принос за понижението е на продължаващото намаление на лихвените приходи и увеличаване на административните разходи.

- В жилищното кредитиране има банки, които правят ръстове от порядъка на 40-50%.

Още по темата

Изкачването на стомилиардния връх от банките

Секторът показва добра форма и отчита рекордни активи и печалба за полугодието, но с помощта и на еднократни фактори

2 авг 2018

Печалбата на банките намалява, но ипотеките растат

Запазват се и другите тенденции в сектора – свива се нетния лихвен доход, увеличават се приходи от такси и комисиони и има по-ниски разходи за обезценки

3 юни 2018

По-бърз, но и по-скъп

Компаниите за бързи кредити налагат някои такси за услуги, които не се включват в ГПР и така той може да стане над 50%

1 юни 2018

Лихвите по потребителските заеми са се повишили през април

При депозитите все още има намаление на доходността до кръглата нула

29 май 2018

И тази година ще има банкови дивиденти

Само изплатеният от двете най-големи кредитни институции е малко над половин милиард лева

28 май 2018

Потребителските кредити са се увеличили с 14% през април

Годишното им нарастване е два пъти по-бързо в сравнение с ръста им през март на годишна база

27 май 2018

БНБ напомни на банките да внимават с кредитния ръст

Съчетанието на благоприятни икономически фактори и опитимистични очаквания крие рискове според централната банка

15 май 2018

Печалбата на банките продължава да намалява

Необслужваните кредити са се свили до 9.3%, а по-високите приходи от такси компенсират спада при лихвения доход

1 май 2018

(Не)стандартно отклонение

Новият Международен счетоводен стандарт 9 коренно ще промени отношението на банките към кредитния риск

20 апр 2018

Печалбата на банките през февруари спада до 189 млн. лв.

Разходите за обезценки продължават да намаляват с двуцифрен темп, но това не успява компенсира свития лихвен доход

1 апр 2018

Societe Generale: Сбогом, България

Френската група продава шестте си банки в региона, които не са в топ 3, включително и българската

30 мар 2018

По-малко обезценки увеличават печалбата на банките

На годишна база ръстът на финансовия резултат е с 25%

1 мар 2018

Супер печалба. За последно

Банките в България приключват 2017 г. с рекордно добър финансов резултат, по-здрави портфейли и съживено кредитиране. Но новата година идва с нови регулаторни тежести

9 фев 2018

Изплатените от банките дивиденти тази година минаха 1 млрд. лв.

Това е почти 80% от цялата печалба в сектора за 2016 г.

13 дек 2017

Парите на банките по сметки в БНБ са намалели с 10%

След като централната банка реши да таксува свръхрезервите им с 0.6% от октомври, отчетеното понижение за месеца е с 4.5 млрд. лв.

3 дек 2017

Печалбата на банките е 913 млн. лв. към края на август

Разходите им за обезценки по кредити намаляват с 24%

2 окт 2017

Банката винаги печели

Според счетоводните правила финансовите институции могат да отчитат приход от лихви дори и по необслужвани кредити, където не получават никакви плащания

1 сеп 2017
Миналата година по това време кредитирането започна да показва индикации на раздвижване. През първото тримесечие на 2018 г. тенденцията вече е съвсем отчетлива. Ускоряването е най-бързо при жилищните заеми, където общо сумата се е увеличила с над 12%, а отделни банки правят ръстове по 40-50%, видно от тримесечните им отчети, публикувани от БНБ. Активизирането на кредитирането обаче се случва при рекордно ниски лихви и това не води до по-добра печалба за сектора, а залага рискове за следващата вълна на икономическия цикъл.

За първото тримесечие на годината системата показа спад на печалбата в сравнение със същия период на миналата година. Понижението във финансовия резултат е основно по линия на нетния лихвен доход, който е около 25 млн. лв. под отчетените година по-рано. Свиващите се в същото време разходи за обезценки (19 млн. лв.), както и покачващите се доходи от такси и комисиони (11 млн. лв.) компенсират това. Същевременно обаче за намаляващата печалба на банките през първото тримесечие допринасят и административните разходи, които отчитат съществен ръст от 28 млн. лв. спрямо януари - март 2017 г.

Само за март 2018 г. печалбата на банковата система е била 78.1 млн. лв., което е по-ниско с малко над 15 млн. лв. в сравнение с отчетеното през същия месец на миналата година (93.7 млн. лв.). Предходния месец годишното намаление на печалбата беше с 2.5%. Общо за първото тримесечие на годината финансовият резултат на сектора е 267.2 млн. лв., което е спад с 20 млн. лв., или със 7.64%.

Защо пада печалбата

В продължение на няколко години банките работят в условията на намаляващи лихви по кредити, което оказва съответен натиск върху нетния лихвен марж. В момента кредитирането се ускорява, но това се случва при ниски лихви и не води до чувствителен ръст в основния доход на банките. И ако в последната около половин година свиващите се разходи за обезценки имаха принос в реализирането на печалба, то сега дори и по-малкото обезценки не успяват да помогнат за ръст на финансовия резултат.



До известна степен намаляващият лихвен доход се компенсираше от другия основен приход за банките – такси и комисиони. Отпускането на повече заеми, включително рефинансиране и предоговаряне, особено в корпоративното и жилищното кредитиране в момента, води и до повече приходи от такси за банките. Нарастването в този доход обаче не е съразмерно с понижението при лихвения приход и очевидно вече не е достатъчно, за да тушира ефекта в печалбата.

Нетният лихвен доход към края на март е с 3.7% по-малък спрямо година по-рано, достигайки малко над 646 млн. лв. Предходния месец свиването беше малко по-голямо (4.4%). Такъв беше темпът им на свиване – около 4-5% годишно, през втората половина на миналата година. От 25 банки на пазара 15 отчитат годишен спад в показателя. В общи линии тези с по-агресивно поведение на кредитиране в стратегически за тях сегмент отчитат съответно и повишение в основния доход (виж таблиците). Годишното нарастване при нетния доход от такси продължава, но е по-ниско в сравнение с миналата година по същото време (7.5%) и през януари тази година (12.7%). Сега нетният приход от такси се е увеличил с 4.7% до 242.5 млн. лв. на годишна база, но спада спрямо последното тримесечие на 2017 г. Ръст на този показател има при повечето банки. При някои е двуцифрен, като при Райфайзенбанк (22.39%) например, която отбелязва силно увеличение в жилищното кредитиране.

Към картината през първото тримесечие на тази година се прибавя и силен ръст на административните разходи на системата, което вероятно се дължи в основна степен на увеличения на заплати заради общата тенденция на пазара на труда. Допълнително ефект може да са имали и повечето разходи за отговаряне на нови регулации и двойният одит. На годишна база административните разходи в сектора се увеличават със 7.35% до малко над 415 млн. лв. За предходните две години такъв ръст не е правен, дори напротив, през по-голямата част от отчетните периоди данните показваха свиване, теглено от стремежа на банките да оптимизират дейността си и да намалят клоновете си..

Обезценките при почти всички банки се свиват, което се изчислява в 15% по-малко разходи в това перо за сектора до общо 106.4 млн. лв. към края на март. Изключения са няколко банки, основно по-малки, които вероятно са направили еднократни по-големи разходи. От големите Банка ДСК е с 340% ръст при разходите за обезценки. При ОББ има 11 млн. лв. реинтегрирани обезценки, вероятно резултат на продажбата на пакета лоши кредити от 460 млн. лв.

Изостряне на апетита за риск

В кредитирането състезанието продължава да е при жилищните заеми, където в изминалите две тримесечия (последното на 2017 г. и първото на 2018 г.) годишните ръстове се ускоряват доста бързо – съответно със 7.85% и 12.31%. Банките очевидно се възползват от благоприятните текущи фактори – активизирано търсене на имоти, ниски лихви по кредити, покачващи се цени на имоти, правейки бързи пазарни дялове. В сегмента ръстът се генерираше основно от банки с местна собственост, сега обаче има промени. През последното тримесечие на миналата година Сосиете женерал Експресбанк показа голямо нарастване, а сега със силен ръст от 54.47% годишно в жилищното кредитиране влиза и Райфайзенбанк. И при двете обаче скокът съвпада със спадове при потребителски или други кредити, така че вероятно поне частично се дължи на рекласификация на вече отпуснати кредити. Двуцифрен ръст сред по-големите банки продължава да поддържа и Централна кооперативна банка (55.89%).

В потребителското кредитиране също има банки, които залагат на високи ръстове и правене на доход от по-приличния лихвен спред в сегмента, където лихвените нива са по-високи от тези при жилищните заеми. Банка Пиреос отчита 84.43% годишен ръст на този портфейл, БАКБ (54.98%) поддържа темпа си, като тя заложи и на експресни заеми още от миналата пролет. Други такива увеличения отчитат по-малки банки, които работят основно в този сегмент, като Ти Би Ай Банк например (43%).

Скокообразните ръстове в кредитирането обаче и привличането на клиенти с ниски лихви носят потенциал за загуби и нови проблемни активи при обръщане на лихвения цикъл. А това е само въпрос на време, като за тази година прогнозите са за все по-малко намаления на лихви, епизодични и основно в периоди на кампании.

В корпоративното кредитиране позициите също се разместват, като банки, които до неотдавна правеха ръст там, като Уникредит Булбанк, Райфайзенбанк, Сосиете женерал Експресбанк сега са в застой. Вече трето тримесечие поред Пощенска банка с агресивна стратегия продължава да отчита двуцифрени ръстове от порядъка на 20% годишно. Банка ДСК също явно е решена на по-дълбоко проникване в сегмента предвид профила й на лидер в банкирането на дребно. Годишният й ръст е 12.52%.

Ефектите от прочистването

Като цяло за по-видимия ръст в кредитирането принос има и чистенето на портфейлите от банките. Необслужваните заеми продължават да намаляват, като делът им в кредитния портфейл в края на първото тримесечие е 9.3%, или 7.715 млрд. лв. В края на миналата година делът им беше 10.2%. За банките ще бъде здравословно, ако през тази и следващата година успят да разчистят балансите си от натрупаните още и от предишната криза лоши кредити. Така само биха си облекчили положението при следваща криза и появата на нови необслужвани заеми.

Депозитите продължават да растат, като по-големите ръстове са при по-малките банки или такива с българска собственост. Запазва се и притокът на спестявания на домакинствата към Банка ДСК (8.80%) и Уникредит Булбанк (7.62%). Райфайзенбанк отчита двуцифрен годишен растеж от 15.14%. Спад на депозитите на годишна база има само при ПИБ, като намалението идва основно от сметките на фирми. Вероятно е да е резултат от преструктурирането на корпоративния портфейл като цяло, което банката е предприела по неофициална информация в последната година, редуцирайки го, в хода на търсене на стратегически инвеститор.

За първото тримесечие активите на сектора отбелязват спад спрямо декември 2017 г. с малко и обемът им е 97.6 млрд. лв. На годишна база обаче ръстът се запазва. Собственият капитал на системата също намалява. В края на март 2018 г. възлиза на 12 млрд. лв., като през тримесечието намалява с 563 млн. лв., или 4.5%, въпреки че вътре влизат и текущите 267 млн. лв. печалба, а още не са раздавани дивиденти. Това вероятно е ефект основно от въвеждането новият Международен счетоводен стандарт 9, който влиза в сила от началото на 2018 г. Според него банките начисляват повече провизии дори и по обслужвани кредити, което се отразява в намаление на капитала им.

За това тримесечие за сектора в структурно отношение най-същественото е вливането на Сибанк в ОББ, заличаването от правния мир на първата и изкачването до трета по размер на активите на новата ОББ. За неангажирания страничен наблюдател едва ли би му направило впечатление намаляването на броя на клоновете на чужди банки в България с един - дейността си е прекратил клонът на турската Иш банк. Така клоновете остават четири. В следващите шест месеца ще трябва да бъде заличена и ТБ "Виктория", тъй като ангажиментът на купувача й - Инвестбанк, е да се слеят двете в период от шест месеца след покупката й (началото на април 2018 г.).
  • Facebook
  • Twitter
  • Зарче
  • Email
  • Ако този материал Ви е харесал или желаете да изразите съпричастност с конкретната тема или кауза, можете да ни подкрепите с малко финансово дарение.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg

30 октомври 2018г.
Sofia Event Center

regal.bg/rid2018

"Retail in Detail" Transforming Retail Together: How to Adapt to the New Frontiers



Акценти в програмата:


  • Персонализaция и как да разберем какви са нуждите на клиента
  • Как иновациите в технологии променят търговията на дребно
  • Как достигаме до поколението на милениълите
  • Прозрачност и устойчивост
  • Успехи на международните пазари - от местно към регионално присъствие
  • Еволюция на маркетинга - дигитален маркетинг (маркетинг чрез социални мрежи, мобилен маркетинг, и др.)

regal.bg/rid2018

Прочетете и това

Европейските банки се превръщат в двигатели за прането на пари Европейските банки се превръщат в двигатели за прането на пари

Сериозни потоци нелегални пари минават необезпокоявани през Европа поради недостатъчни регулации и липса на съдействие

19 сеп 2018, 1357 прочитания

Коментар на Ердоган срина акциите на най-голямата турска публична банка 1 Коментар на Ердоган срина акциите на най-голямата турска публична банка

Основната опозиционна партия контролира 28% от акциите на Türkiye İş Bankası

17 сеп 2018, 4401 прочитания

24 часа 7 дни

Кариерен клуб: Финанси »

Стажове, стипендии, конкурси (17 - 23 септември)

Селекция с актуални кариерни инициативи и събития през седмицата

Уебинар: Как да изберете MBA програмата си и как да я завършите успешно

На 25 септември от 19 ч. можете да задавате въпросите си на Д-р Лесли Самози, академичен директор на MBA програмата на Шефийлдския университет

Какво да правим с визитките след GDPR

За да използвате по какъвто и да е начин данните на бизнес партньорите си, трябва да имате правно основание - съгласие или легитимен интерес - за обработването на тези данни и трябва да предоставите на лицето определена информация

Пет минути със ... Алесандро Салерно

Алесандро Салерно - мениджър "Производство" в завода за производство на електрическо оборудване ABB и финалист в последното издание на конкурса за млади бизнес лидери Next Generation 2018 на "Капитал" и "Кариери"

Кариерният форум "Кариера в България" ще се състои на 20 септември

Инициативата е предназначена за студенти, специалисти и предприемачи, които търсят кариерно развитие в България

 
Капитал

Абонирайте се и получавате повече

Капитал
  • Допълнителни издания
  • Остъпки за участие в събития
  • Ваучер за реклама
Още от "Финанси" Затваряне
Аржентина вдигна ударно лихвата до 40% в опит да спаси от срив валутата си

Реформите в държавата се бавят, а силният долар оскъпява изплащането на външния дъл

Есента на Борисов

Новият политически сезон започна с оставки на трима министри накуп, но това вече не носи желания ефект

Финансовият 11 септември

Фалитът на Lehman Brothers отвори нова глава в икономиката и политиката. Тя все още се пише

Кредитор продава рециклиращите машини на Пламен Стоянов-Дамбовеца

Оборудването е струвало около 10 млн. лв. при покупката му, а сега се предлага за около половината

Ein Mass, bitte!

Всичко, което трябва да знаете за тазгодишния "Октоберфест" в Мюнхен (22 септември - 7 октомври)

20 въпроса: Здравко Григоров и Ангел Хаджийски

Новото издание на фестивала Sofia Biting Docs започва на 1 октомври

K:Reader

Нов и модерен инструмент, който пренася в дигитална среда усещането от четенето на хартия.

Прочетете целия вестник или списание без да търсите отделните статии в сайта.
Капитал, брой 37

Капитал

Брой 37 // 15.09.2018 Прочетете
Капитал PRO, Вечерни новини: Парламентът смени тримата министри, Турция ще реже бюджетни разходи

Емисия

DAILY @7PM // 20.09.2018 Прочетете