С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. ОK
Вход | Регистрация
8 юни 2018, 12:01, 21644 прочитания

Стандартно свиване

Новите счетоводни правила изтриха близо половин милиард лева капитал от българските банки

  • LinkedIn
  • Twitter
  • Email
  • Качествената журналистика е въпрос на принципи, професионализъм, но и средства. Ако искате да подкрепите стандартите на "Капитал", може да го направите тук. Благодарим.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg

Илюстрация

Още по темата

Инвестбанк ще увеличава капитала си с 10 млн. лв.

Акциите от новата емисия ще бъдат изкупени от мажоритарния акционер "Феста холдинг", собственост на Петя Славова

14 май 2018

(Не)стандартно отклонение

Новият Международен счетоводен стандарт 9 коренно ще промени отношението на банките към кредитния риск

20 апр 2018

Капиталовите възглавници на банките

Системата влиза в стрес-тестовете със 7 млрд. лв. излишък на капитал, но показателите силно варират при отделните кредитни институции

22 апр 2016
За някои банки ефектът е еднократен и по-съществен, докато други са предпочели да го разсрочат във времето.

На ниво система капиталовата адекватност остава далеч над регулаторните минимуми.
За да се прецени дали една банка е стабилна, има различни показатели. Сред тях ключови са тези за капиталова адекватност и идеята зад тях е проста - те показват доколко собствените средства на акционерите й покриват поетия риск. Свидетелство, че са важни, е и фактът, че те се следят от регулатори, рейтингови агенции и инвеститори и дори за тях си има законови и надзорни минимуми, под които не бива да падат.

Една иначе наглед скучна и трудно смилаема за неспециалиста счетоводна промяна обаче показа нагледно колко относително е всичко това и как тези няколко числа трябва да се приемат с особено внимание. От 1 януари 2018 г. влезе в сила новият Международен стандарт за финансово отчитане 9 (МСФО 9), който изцяло пренаписва начина, по който всички компании трябва да оценяват и класифицират финансовите си активи и пасиви. Зад сложните детайли стои един основен принцип, засягащ особено банките - те вече трябва да заделят провизии не само когато един кредит стане необслужван, а за целия си портфейл. Затова и вече се заделят провизии и за ДЦК и дори и за депозити в други банки. Идеята е, че всяка инвестиция носи риск и е по-добре той да бъде отчетен предварително вместо с ударни загуби, когато стане катаклизъм, а замисълът е така инвеститори и вложители да са по-добре защитени, а банкерите да имат по-малко стимули за поемане на големи рискове.

Конкретният ефект за България пролича в резултатите за първото тримесечие на банките, където въпреки отчетената 267 млн. лв. печалба капиталът се свива с над 560 млн. лв. За част от спада има и други причини, но грубата равносметка е, че първоначалният ефект от МСФО 9 е около половин милиард лева изтрит капитал и понижение с над 1 процентен пункт на капиталовата адекватност на ниво система. Всичко това без нищо реално да се е случило - само поради промяна на правилата за отчитане.

Средно отличен

Добрата новина е, че дори и с новия по-консервативен стандарт показателите на банковата система остават далеч над регулаторните минимуми и над средните в Европейския съюз. Изискването за най-качествения базов собствен капитал от първи ред (CET1) по европейски регламент е минимум 4.5%, а с добавените от БНБ предпазни буфери стига до 10%, като за системно важните банки от тази година има и допълнителни надбавки, достигащи до още 0.5%. Показателят в края на март общо за цялата система е 19.34%.



Аналогично и при другите по-широки измерители има солиден капиталов излишък. При общата капиталова адекватност при изискване за 13.5% стойността е 20.9%. Зад тези успокоителни нива все пак се крият известни рискове. Излишъкът е съсредоточен в няколко институции, които оперират при капиталови показатели много над средното, но същевременно има и такива близо до минимума. А новите счетоводни правила допълнително изпиляват капитала им и при криза може да паднат под него. Така например Инвестбанк, която по данни към края на 2017 г. има около 35 млн. лв. излишък на CET1, към края на първото тримесечие отчита близо 30 млн. лв. понижение на капитала, което я поставя близо до прага. На предстоящото общо събрание на банката вече има заложена точка за увеличение на капитала с 10 млн. лв.

Неравномерен удар

Изчезналият капитал на ниво система сам по себе си е показателен за това колко относителни може да са индикаторите. Ако обаче се погледне на ниво отделни банки, картината става още по-разнородна. При някои ефектът е изтриване на над 10 и дори 15% от капитала, докато при други понижението е в рамките на 1-2% и напълно е компенсирано от текущата печалба за тримесечието (виж таблицата).

Допълнителна сложност е и че трудно може да се каже във всеки конкретен случай на какво се дължи това. В номинално изражение с най-голяма сума спада капиталът на ДСК, но при нея това вероятно се дължи не толкова на допълнителни провизии заради МСФО 9, колкото на гласувания в края на март 263 млн. лв. дивидент за унгарския й собственик.

Един фактор, който влияе, е досегашната политика за провизиране на банката - ако е била консервативна, то и сега има по-малко нужда от допълнителни провизии.
Важно е и наличието на обезпечения и качеството им, както и рисковият профил на портфейла, който може да варира чувствително в зависимост от структурата му и фокуса на банката.

Вероятно обаче много по-съществена роля има отново чисто мениджърското решение как да се приложи стандартът. За въвеждането му има вариант да се направи еднократно, но може да се прави и разсрочено в рамките на пет години. По данни от БНБ 10 институции или почти половината от пазара са заложили на второто. А това означава, че освен този първоначален ефект от МСФО 9 през следващите години влиянието му ще продължи да се усеща за отделни банки, макар на ниво система да няма изгледи за по-сериозно понижение.

В отчета на ПИБ към края на март изрично е посочен ефект от първоначално въвеждане на МСФО 9 допълнителни обезценки за 105 млн. лв., а капиталовите показатели се понижават леко с около 0.3 процентни пункта (до 15.85% обща адекватност и 12.79% CET1). В счетоводните бележки на ЦКБ също е посочена сума - 11.7 млн. лв., а при БАКБ - 5 млн. лв. За другите местни банки, както и за тези с чуждестранни централи, които не публикуват тримесечни отчети, тъй като не са публични, очакваният ефект от въвеждането на стандарта е записан като прогноза още в годишните отчети за 2017 г. макар и често в широки граници. Например ДСК очаква допълнителни обезценки в диапазона на едва 1-5%, което би имало пренебрежимо отражение върху капитала. Сосиете женерал Експресбанк залага на 12-15% ръст на обезценките, което ще доведе до намаляване на натрупаната печалба с 4-8%.

Райфайзенбанк е посочила изрично, че подходът, който е възприела, е на еднократно признаване на ефекта на МСФО 9 при датата на въвеждането му, като очакваният ефект е намаление на CET1 с около 5 млн. лв. Уникредит Булбанк пък залага 75 млн. лв. обезценки вследствие на първоначалното признаване и ефект върху CET1 съотношението в размер под 0.5%
  • Facebook
  • Twitter
  • Зарче
  • Email
  • Ако този материал Ви е харесал или желаете да изразите съпричастност с конкретната тема или кауза, можете да ни подкрепите с малко финансово дарение.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg

30 октомври 2018г.
Sofia Event Center

regal.bg/rid2018

"Retail in Detail" Transforming Retail Together: How to Adapt to the New Frontiers



Акценти в програмата:


  • Персонализaция и как да разберем какви са нуждите на клиента
  • Как иновациите в технологии променят търговията на дребно
  • Как достигаме до поколението на милениълите
  • Прозрачност и устойчивост
  • Успехи на международните пазари - от местно към регионално присъствие
  • Еволюция на маркетинга - дигитален маркетинг (маркетинг чрез социални мрежи, мобилен маркетинг, и др.)

regal.bg/rid2018

Прочетете и това

Турската централна банка вдигна рязко основната лихва до 24% и подкрепи лирата Турската централна банка вдигна рязко основната лихва до 24% и подкрепи лирата

Местната валута поскъпна с 5.3% спрямо долара след решението, което се оказа изненадващо за пазарите

13 сеп 2018, 2334 прочитания

Фондът на фондовете търси кой да дава микрокредити за 26.4 млн. лв. Фондът на фондовете търси кой да дава микрокредити за 26.4 млн. лв.

Това е втората процедура за кредити за социални и стартиращи предприятия, след като първата не предизвика достатъчно интерес

10 сеп 2018, 2411 прочитания

24 часа 7 дни

21 сеп 2018, 7661 прочитания

21 сеп 2018, 4153 прочитания

21 сеп 2018, 3297 прочитания

21 сеп 2018, 2966 прочитания

21 сеп 2018, 2899 прочитания

Всички новини

Кариерен клуб: Финанси »

Стажове, стипендии, конкурси (17 - 23 септември)

Селекция с актуални кариерни инициативи и събития през седмицата

Уебинар: Как да изберете MBA програмата си и как да я завършите успешно

На 25 септември от 19 ч. можете да задавате въпросите си на Д-р Лесли Самози, академичен директор на MBA програмата на Шефийлдския университет

Какво да правим с визитките след GDPR

За да използвате по какъвто и да е начин данните на бизнес партньорите си, трябва да имате правно основание - съгласие или легитимен интерес - за обработването на тези данни и трябва да предоставите на лицето определена информация

Пет минути със ... Алесандро Салерно

Алесандро Салерно - мениджър "Производство" в завода за производство на електрическо оборудване ABB и финалист в последното издание на конкурса за млади бизнес лидери Next Generation 2018 на "Капитал" и "Кариери"

Кариерният форум "Кариера в България" ще се състои на 20 септември

Инициативата е предназначена за студенти, специалисти и предприемачи, които търсят кариерно развитие в България

 
Капитал

Абонирайте се и получавате повече

Капитал
  • Допълнителни издания
  • Остъпки за участие в събития
  • Ваучер за реклама
Още от "Пари" Затваряне
Raiffeisenbank в Австрия внедрява иновация на стартъп

Финтех компанията е един от победителите в Elevator Lab 2017

Новият инвеститор в "Софтуер Груп БГ"

Създаденият преди месец фонд "БрайтКап венчърс" влага 2.65 млн. евро в българската софтуерна компания

#ДжиПиГейт - обръчът от консултанти, оценители и изпълнители в действие

Мрежа от свързани хора и фирми подготвя, оценява и изпълнява обществени поръчки, свързани с еврофондовете

"Слънчо" поглежда отвъд хоризонта

С проект по "Конкурентоспособност" за 1.6 млн. лв. компанията ще започне да изнася детски храни в региона

Индексите на борсата започнаха седмицата с ръст

"Стара планина холд" реализира най-голям ръст след съобщението за дивидент

Led Zeppelin на 50

През октомври излиза фотоалбум с непубликувани досега снимки от историята на групата (1968-1980 г.)

Кино: "Аз съм ти, Адриана"

Артистична елегия за две силни жени в две български епохи

K:Reader

Нов и модерен инструмент, който пренася в дигитална среда усещането от четенето на хартия.

Прочетете целия вестник или списание без да търсите отделните статии в сайта.
Капитал, брой 38

Капитал

Брой 38 // 22.09.2018 Прочетете
Капитал PRO, Тема на броя: Не разследвай това

Емисия

СЕДМИЧНИКЪТ // 21.09.2018 Прочетете