С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. ОK
Регистрация
8 юни 2018, 12:01, 15673 прочитания

Стандартно свиване

Новите счетоводни правила изтриха близо половин милиард лева капитал от българските банки

  • LinkedIn
  • Twitter
  • Email
  • Качествената журналистика е въпрос на принципи, професионализъм, но и средства. Ако искате да подкрепите стандартите на "Капитал", може да го направите тук. Благодарим.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg

Илюстрация

Още по темата

Инвестбанк ще увеличава капитала си с 10 млн. лв.

Акциите от новата емисия ще бъдат изкупени от мажоритарния акционер "Феста холдинг", собственост на Петя Славова

14 май 2018

(Не)стандартно отклонение

Новият Международен счетоводен стандарт 9 коренно ще промени отношението на банките към кредитния риск

20 апр 2018

Капиталовите възглавници на банките

Системата влиза в стрес-тестовете със 7 млрд. лв. излишък на капитал, но показателите силно варират при отделните кредитни институции

22 апр 2016
За някои банки ефектът е еднократен и по-съществен, докато други са предпочели да го разсрочат във времето.

На ниво система капиталовата адекватност остава далеч над регулаторните минимуми.
За да се прецени дали една банка е стабилна, има различни показатели. Сред тях ключови са тези за капиталова адекватност и идеята зад тях е проста - те показват доколко собствените средства на акционерите й покриват поетия риск. Свидетелство, че са важни, е и фактът, че те се следят от регулатори, рейтингови агенции и инвеститори и дори за тях си има законови и надзорни минимуми, под които не бива да падат.

Една иначе наглед скучна и трудно смилаема за неспециалиста счетоводна промяна обаче показа нагледно колко относително е всичко това и как тези няколко числа трябва да се приемат с особено внимание. От 1 януари 2018 г. влезе в сила новият Международен стандарт за финансово отчитане 9 (МСФО 9), който изцяло пренаписва начина, по който всички компании трябва да оценяват и класифицират финансовите си активи и пасиви. Зад сложните детайли стои един основен принцип, засягащ особено банките - те вече трябва да заделят провизии не само когато един кредит стане необслужван, а за целия си портфейл. Затова и вече се заделят провизии и за ДЦК и дори и за депозити в други банки. Идеята е, че всяка инвестиция носи риск и е по-добре той да бъде отчетен предварително вместо с ударни загуби, когато стане катаклизъм, а замисълът е така инвеститори и вложители да са по-добре защитени, а банкерите да имат по-малко стимули за поемане на големи рискове.

Конкретният ефект за България пролича в резултатите за първото тримесечие на банките, където въпреки отчетената 267 млн. лв. печалба капиталът се свива с над 560 млн. лв. За част от спада има и други причини, но грубата равносметка е, че първоначалният ефект от МСФО 9 е около половин милиард лева изтрит капитал и понижение с над 1 процентен пункт на капиталовата адекватност на ниво система. Всичко това без нищо реално да се е случило - само поради промяна на правилата за отчитане.

Средно отличен

Добрата новина е, че дори и с новия по-консервативен стандарт показателите на банковата система остават далеч над регулаторните минимуми и над средните в Европейския съюз. Изискването за най-качествения базов собствен капитал от първи ред (CET1) по европейски регламент е минимум 4.5%, а с добавените от БНБ предпазни буфери стига до 10%, като за системно важните банки от тази година има и допълнителни надбавки, достигащи до още 0.5%. Показателят в края на март общо за цялата система е 19.34%.



Аналогично и при другите по-широки измерители има солиден капиталов излишък. При общата капиталова адекватност при изискване за 13.5% стойността е 20.9%. Зад тези успокоителни нива все пак се крият известни рискове. Излишъкът е съсредоточен в няколко институции, които оперират при капиталови показатели много над средното, но същевременно има и такива близо до минимума. А новите счетоводни правила допълнително изпиляват капитала им и при криза може да паднат под него. Така например Инвестбанк, която по данни към края на 2017 г. има около 35 млн. лв. излишък на CET1, към края на първото тримесечие отчита близо 30 млн. лв. понижение на капитала, което я поставя близо до прага. На предстоящото общо събрание на банката вече има заложена точка за увеличение на капитала с 10 млн. лв.

Неравномерен удар

Изчезналият капитал на ниво система сам по себе си е показателен за това колко относителни може да са индикаторите. Ако обаче се погледне на ниво отделни банки, картината става още по-разнородна. При някои ефектът е изтриване на над 10 и дори 15% от капитала, докато при други понижението е в рамките на 1-2% и напълно е компенсирано от текущата печалба за тримесечието (виж таблицата).

Допълнителна сложност е и че трудно може да се каже във всеки конкретен случай на какво се дължи това. В номинално изражение с най-голяма сума спада капиталът на ДСК, но при нея това вероятно се дължи не толкова на допълнителни провизии заради МСФО 9, колкото на гласувания в края на март 263 млн. лв. дивидент за унгарския й собственик.

Един фактор, който влияе, е досегашната политика за провизиране на банката - ако е била консервативна, то и сега има по-малко нужда от допълнителни провизии.
Важно е и наличието на обезпечения и качеството им, както и рисковият профил на портфейла, който може да варира чувствително в зависимост от структурата му и фокуса на банката.

Вероятно обаче много по-съществена роля има отново чисто мениджърското решение как да се приложи стандартът. За въвеждането му има вариант да се направи еднократно, но може да се прави и разсрочено в рамките на пет години. По данни от БНБ 10 институции или почти половината от пазара са заложили на второто. А това означава, че освен този първоначален ефект от МСФО 9 през следващите години влиянието му ще продължи да се усеща за отделни банки, макар на ниво система да няма изгледи за по-сериозно понижение.

В отчета на ПИБ към края на март изрично е посочен ефект от първоначално въвеждане на МСФО 9 допълнителни обезценки за 105 млн. лв., а капиталовите показатели се понижават леко с около 0.3 процентни пункта (до 15.85% обща адекватност и 12.79% CET1). В счетоводните бележки на ЦКБ също е посочена сума - 11.7 млн. лв., а при БАКБ - 5 млн. лв. За другите местни банки, както и за тези с чуждестранни централи, които не публикуват тримесечни отчети, тъй като не са публични, очакваният ефект от въвеждането на стандарта е записан като прогноза още в годишните отчети за 2017 г. макар и често в широки граници. Например ДСК очаква допълнителни обезценки в диапазона на едва 1-5%, което би имало пренебрежимо отражение върху капитала. Сосиете женерал Експресбанк залага на 12-15% ръст на обезценките, което ще доведе до намаляване на натрупаната печалба с 4-8%.

Райфайзенбанк е посочила изрично, че подходът, който е възприела, е на еднократно признаване на ефекта на МСФО 9 при датата на въвеждането му, като очакваният ефект е намаление на CET1 с около 5 млн. лв. Уникредит Булбанк пък залага 75 млн. лв. обезценки вследствие на първоначалното признаване и ефект върху CET1 съотношението в размер под 0.5%
  • Facebook
  • Twitter
  • Зарче
  • Email
  • Ако този материал Ви е харесал или желаете да изразите съпричастност с конкретната тема или кауза, можете да ни подкрепите с малко финансово дарение.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg

Прочетете и това

100 години по-късно General Electric излиза от индекса Dow Jones 100 години по-късно General Electric излиза от индекса Dow Jones

След финансовата криза компанията силно сви дейността си

20 юни 2018, 1289 прочитания

Марио Драги призова за търпение при покачването на лихвите в еврозоната Марио Драги призова за търпение при покачването на лихвите в еврозоната

Първото увеличение се очаква да бъде през втората половина на 2019 г.

20 юни 2018, 1102 прочитания

24 часа 7 дни

Кариерен клуб: Финанси »

Георги Мутафчиев: Докато човек не е дал истински старт на своя бизнес, не може да твърди, че има компетенции в неговата сфера

Носителят на наградата "Най-добър стартъп" на младежкия форум "Изгряващи звезди", организиран от "Джуниър ачийвмънт" разказва откъде идва вдъхновението за неговия проект Knnect.Me

Стажове, стипендии, конкурси (11 - 17 юни)

Селекция с актуални кариерни инициативи и събития през седмицата

Помощ и вдъхновение за младите хора

Програмата "Дай старт на успеха" на "Джуниър ачийвмънт" и "Кока-Кола ХБК" влиза в училище, за да помогне на младитe да намерят нужната мотивация за развитие

Юбилейното 10-то издание на форума "Изгряващи звезди" събра най-добрите ученически и студентски стартъпи в България

В рамките на събитието, организирано от "Джуниър ачийвмънт България", бяха връчени награди в повече от 15 категории на младежи от цялата страна

Как да приобщим новия колега

Процесът е продължителен - започва още преди първия работен ден и не приключва непосредствено след края на обучителния период

 
Капитал

Абонирайте се и получавате повече

Капитал
  • Допълнителни издания
  • Остъпки за участие в събития
  • Ваучер за реклама
Още от "Финанси" Затваряне
Системата "бонус-малус" в България - най-сложната и най-отлаганата в света

Стартът на модела за възнаграждаване на изрядните шофьори през цената на "Гражданска отговорност" ще се забави още заради много варианти

Наемаш или не

С 20% ръст на наемите за една година, сделките са намаляли двойно, а наемателите търсят по-евтини варианти

Продава се хъб

Създаването на газовия разпределителен център може да отвори за приватизация газовата мрежа в България

България изнася все повече машини и авточасти

Увеличението във външната търговия през 2015 г. идва основно от пазарите на ЕС. Спад има при суровините, но той е ценови

Миролио продаде дела си в "Булгартабак" за 26.6 млн. лв.

През фондовата борса бяха прехвърлени 7.22% от капитала, които отговарят точно на дела на италианския бизнесмен

Съвременно изкуство за начинаещи

Весела Ножарова за дългоочакваното "Въведение в българското съвременно изкуство 1982 - 2015"

Ново място: Manzo

Зад Manzo е екипът, познат ни от Il Teatro и Forno Cipollini

K:Reader

Нов и модерен инструмент, който пренася в дигитална среда усещането от четенето на хартия.

Прочетете целия вестник или списание без да търсите отделните статии в сайта.
Капитал, брой 24

Капитал

Брой 24 // 16.06.2018 Прочетете
Капитал PRO, Вечерни новини: Европейците остават в Лондон след Brexit, Италия се скара с Германия за бежанците

Емисия

DAILY @7PM // 21.06.2018 Прочетете