С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. ОK
Вход | Регистрация
8 юни 2018, 12:01, 23086 прочитания

Стандартно свиване

Новите счетоводни правила изтриха близо половин милиард лева капитал от българските банки

  • LinkedIn
  • Twitter
  • Email
  • Качествената журналистика е въпрос на принципи, професионализъм, но и средства. Ако искате да подкрепите стандартите на "Капитал", може да го направите тук. Благодарим.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg

Илюстрация

Още по темата

Инвестбанк ще увеличава капитала си с 10 млн. лв.

Акциите от новата емисия ще бъдат изкупени от мажоритарния акционер "Феста холдинг", собственост на Петя Славова

14 май 2018

(Не)стандартно отклонение

Новият Международен счетоводен стандарт 9 коренно ще промени отношението на банките към кредитния риск

20 апр 2018

Капиталовите възглавници на банките

Системата влиза в стрес-тестовете със 7 млрд. лв. излишък на капитал, но показателите силно варират при отделните кредитни институции

22 апр 2016
За някои банки ефектът е еднократен и по-съществен, докато други са предпочели да го разсрочат във времето.

На ниво система капиталовата адекватност остава далеч над регулаторните минимуми.
За да се прецени дали една банка е стабилна, има различни показатели. Сред тях ключови са тези за капиталова адекватност и идеята зад тях е проста - те показват доколко собствените средства на акционерите й покриват поетия риск. Свидетелство, че са важни, е и фактът, че те се следят от регулатори, рейтингови агенции и инвеститори и дори за тях си има законови и надзорни минимуми, под които не бива да падат.

Една иначе наглед скучна и трудно смилаема за неспециалиста счетоводна промяна обаче показа нагледно колко относително е всичко това и как тези няколко числа трябва да се приемат с особено внимание. От 1 януари 2018 г. влезе в сила новият Международен стандарт за финансово отчитане 9 (МСФО 9), който изцяло пренаписва начина, по който всички компании трябва да оценяват и класифицират финансовите си активи и пасиви. Зад сложните детайли стои един основен принцип, засягащ особено банките - те вече трябва да заделят провизии не само когато един кредит стане необслужван, а за целия си портфейл. Затова и вече се заделят провизии и за ДЦК и дори и за депозити в други банки. Идеята е, че всяка инвестиция носи риск и е по-добре той да бъде отчетен предварително вместо с ударни загуби, когато стане катаклизъм, а замисълът е така инвеститори и вложители да са по-добре защитени, а банкерите да имат по-малко стимули за поемане на големи рискове.


Конкретният ефект за България пролича в резултатите за първото тримесечие на банките, където въпреки отчетената 267 млн. лв. печалба капиталът се свива с над 560 млн. лв. За част от спада има и други причини, но грубата равносметка е, че първоначалният ефект от МСФО 9 е около половин милиард лева изтрит капитал и понижение с над 1 процентен пункт на капиталовата адекватност на ниво система. Всичко това без нищо реално да се е случило - само поради промяна на правилата за отчитане.

Средно отличен

Добрата новина е, че дори и с новия по-консервативен стандарт показателите на банковата система остават далеч над регулаторните минимуми и над средните в Европейския съюз. Изискването за най-качествения базов собствен капитал от първи ред (CET1) по европейски регламент е минимум 4.5%, а с добавените от БНБ предпазни буфери стига до 10%, като за системно важните банки от тази година има и допълнителни надбавки, достигащи до още 0.5%. Показателят в края на март общо за цялата система е 19.34%.



Аналогично и при другите по-широки измерители има солиден капиталов излишък. При общата капиталова адекватност при изискване за 13.5% стойността е 20.9%. Зад тези успокоителни нива все пак се крият известни рискове. Излишъкът е съсредоточен в няколко институции, които оперират при капиталови показатели много над средното, но същевременно има и такива близо до минимума. А новите счетоводни правила допълнително изпиляват капитала им и при криза може да паднат под него. Така например Инвестбанк, която по данни към края на 2017 г. има около 35 млн. лв. излишък на CET1, към края на първото тримесечие отчита близо 30 млн. лв. понижение на капитала, което я поставя близо до прага. На предстоящото общо събрание на банката вече има заложена точка за увеличение на капитала с 10 млн. лв.

Неравномерен удар

Изчезналият капитал на ниво система сам по себе си е показателен за това колко относителни може да са индикаторите. Ако обаче се погледне на ниво отделни банки, картината става още по-разнородна. При някои ефектът е изтриване на над 10 и дори 15% от капитала, докато при други понижението е в рамките на 1-2% и напълно е компенсирано от текущата печалба за тримесечието (виж таблицата).

Допълнителна сложност е и че трудно може да се каже във всеки конкретен случай на какво се дължи това. В номинално изражение с най-голяма сума спада капиталът на ДСК, но при нея това вероятно се дължи не толкова на допълнителни провизии заради МСФО 9, колкото на гласувания в края на март 263 млн. лв. дивидент за унгарския й собственик.

Един фактор, който влияе, е досегашната политика за провизиране на банката - ако е била консервативна, то и сега има по-малко нужда от допълнителни провизии.
Важно е и наличието на обезпечения и качеството им, както и рисковият профил на портфейла, който може да варира чувствително в зависимост от структурата му и фокуса на банката.

Вероятно обаче много по-съществена роля има отново чисто мениджърското решение как да се приложи стандартът. За въвеждането му има вариант да се направи еднократно, но може да се прави и разсрочено в рамките на пет години. По данни от БНБ 10 институции или почти половината от пазара са заложили на второто. А това означава, че освен този първоначален ефект от МСФО 9 през следващите години влиянието му ще продължи да се усеща за отделни банки, макар на ниво система да няма изгледи за по-сериозно понижение.

В отчета на ПИБ към края на март изрично е посочен ефект от първоначално въвеждане на МСФО 9 допълнителни обезценки за 105 млн. лв., а капиталовите показатели се понижават леко с около 0.3 процентни пункта (до 15.85% обща адекватност и 12.79% CET1). В счетоводните бележки на ЦКБ също е посочена сума - 11.7 млн. лв., а при БАКБ - 5 млн. лв. За другите местни банки, както и за тези с чуждестранни централи, които не публикуват тримесечни отчети, тъй като не са публични, очакваният ефект от въвеждането на стандарта е записан като прогноза още в годишните отчети за 2017 г. макар и често в широки граници. Например ДСК очаква допълнителни обезценки в диапазона на едва 1-5%, което би имало пренебрежимо отражение върху капитала. Сосиете женерал Експресбанк залага на 12-15% ръст на обезценките, което ще доведе до намаляване на натрупаната печалба с 4-8%.

Райфайзенбанк е посочила изрично, че подходът, който е възприела, е на еднократно признаване на ефекта на МСФО 9 при датата на въвеждането му, като очакваният ефект е намаление на CET1 с около 5 млн. лв. Уникредит Булбанк пък залага 75 млн. лв. обезценки вследствие на първоначалното признаване и ефект върху CET1 съотношението в размер под 0.5%
  • Facebook
  • Twitter
  • Зарче
  • Email
  • Ако този материал Ви е харесал или желаете да изразите съпричастност с конкретната тема или кауза, можете да ни подкрепите с малко финансово дарение.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg

29 ноември 2018г.
София Хотел Балкан

capital.bg/conference

13 годишна конференция Сделки и инвеститори



Акценти в програмата:


  • Икономически обзор на региона и какво да очакваме занапред
  • Гледната точка на инвеститорите за перспективите пред региона и България
  • Най-важните сделки за годината и какво стои зад тях
  • Кои активи и сектори ще бъдат в радара на инвеститорите през 2019
  • Защо за МСП е важно да са публични компании и каква подкрепа има за това
  • Нови инициативи в сектора за инвестиции с рисков капитал

Повече подробности на capital.bg/conference

Прочетете и това

Турската централна банка вдигна рязко основната лихва до 24% и подкрепи лирата Турската централна банка вдигна рязко основната лихва до 24% и подкрепи лирата

Местната валута поскъпна с 5.3% спрямо долара след решението, което се оказа изненадващо за пазарите

13 сеп 2018, 4327 прочитания

Фондът на фондовете търси кой да дава микрокредити за 26.4 млн. лв. Фондът на фондовете търси кой да дава микрокредити за 26.4 млн. лв.

Това е втората процедура за кредити за социални и стартиращи предприятия, след като първата не предизвика достатъчно интерес

10 сеп 2018, 3514 прочитания

24 часа 7 дни

Кариерен клуб: Финанси »

Стажове, стипендии, конкурси (19 – 25 ноември)

Селекция с актуални кариерни инициативи и събития през седмицата

Във Франция всеки студент има възможност да покаже на какво е способен

Филипа Тенева, завършила докторантура във Франция, разказва за впечатленията и опита си от френската образователна система

Университетът в Тулон, Франция

Марина Малчева разказва за магистратурата по дигитална комуникация и преживяванията си във френския университет

Мениджърът на бъдещето управлява чувствата, емоциите и мотивацията на хората

Хесус Вега, консултант и бивш управляващ директор на Zara-Inditex, лектор в HR and Leadership Forum

Стажове, стипендии, конкурси (25 - 30 септември)

Селекция с актуални кариерни инициативи и събития през седмицата

 
Капитал

Абонирайте се и получавате повече

Капитал
  • Допълнителни издания
  • Остъпки за участие в събития
  • Ваучер за реклама
Още от "Пари" Затваряне
Raiffeisenbank в Австрия внедрява иновация на стартъп

Финтех компанията е един от победителите в Elevator Lab 2017

Съдът на ЕС: Платеният отпуск не може да се губи автоматично

Работникът не може да бъде лишен от отпуск само защото не го е поискал за годината, за която се полага

Годината, в която телевизия "Алма матер" стана известна

Университетът замрази договора си с външния продуцент, който щеше да създава програма за канала

Индексите на борсата започнаха седмицата с ръст

"Стара планина холд" реализира най-голям ръст след съобщението за дивидент

"Съгласие" купи животозастрахователния портфейл на "Дженерали" (коригирана)

Сделката е сключена в началото на декември, след като италианската компания обяви, че в България ще се съсредоточи само върху общото застраховане

Всичко е игра

Изложба изследва сложното взаимодействие между видеоигрите и реалността

Ния от 9 до 5

Петата самостоятелна изложба на създателката на Water Tower Art Fest Ния Пушкарова е арт експеримент с отворено студио

K:Reader

Нов и модерен инструмент, който пренася в дигитална среда усещането от четенето на хартия.

Прочетете целия вестник или списание без да търсите отделните статии в сайта.
Капитал, брой 46

Капитал

Брой 46 // 17.11.2018 Прочетете
Капитал PRO, Вечерни новини: Червена вълна на борсите, кризата в "Обединени патриоти" продължава

Емисия

DAILY @7PM // 20.11.2018 Прочетете