С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. ОK
19 мар 2019, 17:02, 6737 прочитания

"Еврохолд" ще опита да набере до 156 млн. лв. капитал от борсата

Компанията предлага близо 80 млн. привилегировани акции без право на глас, които носят гарантиран дивидент

  • LinkedIn
  • Twitter
  • Email
  • Качествената журналистика е въпрос на принципи, професионализъм, но и средства. Ако искате да подкрепите стандартите на "Капитал", може да го направите тук. Благодарим.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg
"Еврохолд България" обяви планове да набере до 156 млн. лв. чрез увеличение на капитала с емисия привилегировaни акции. Решението, което първо трябва да мине през одобрението на акционерите на компанията, цели да намали задлъжнялостта й. Според официалното съобщение "постъпленията от емисията ще бъдат използвани също за подсилване на капиталовата позиция на дъщерния застрахователен холдинг - "Евроинс иншурънс груп", както и в подкрепа на експанзията на групата."

Новите акции ще бъдат с номинал 1 лв. и емисионна цена 1.95 лв., като повече детайли ще има в проспекта, който тепърва ще бъде изготвян от дъщерния на холдинга инвестиционен посредник "Евро финанс" и подлежи на одобрение от КФН. Куриозно след оповестяване на информацията акциите на "Еврохолд" се изстреляха на Българската фондова борса с 65% от нива около 1.75 лв. до 2.89 лв., като вероятно става въпрос за инвеститорска или брокерска грешка.


Обещание за дивидент


От съобщението и поканата за общото събрание на 22 април става ясно, че на инвеститорите ще бъдат предложени малко над 79 млн. нови привилегировани акции. Те ще са отделен клас от обикновените акции на компанията, като за разлика от тях няма да дават право на глас. За сметка на това закупилите от тях ще имат право на гарантиран дивидент.
За първите пет години инвеститорите ще могат да получат по 6% от номиналната стойност на книжата, или по 6 стотинки на акция. При обявената емисионна стойност 1.95 лв. това прави годишна доходност малко над 3% за инвеститорите включили се в увеличението. След това между шестата и десетата година "Еврохолд" се задължава да изплаща по 3% от номинала, а след това по 1%.

Сондиране на интереса

Увеличението ще се счита за успешно, ако бъдат записани минимум 20 млн. акции, или малко над 1/4 от всички предложени. Това съответства на около 39 млн. лв. А при пълно записване на емисията компанията ще привлече 156 млн. лв.



За компанията ще е тест доколко увеличението ще предизвика външен интерес извън близките до нея финансови компании и пенсионни фондове. Така структурираната емисия ясно показва нежеланието на основните собственици да се разделят с абсолютния контрол от над 50% от гласовете в общото събрание. Мажоритарен акционер в "Еврохолд" е "Старком холдинг", което се контролира от Асен Христов и Кирил Бошов.

Сама по себе си емисията привилегировани акции с гарантирания си дивидент наподобява донякъде дългов инструмент. За разлика от облигациите обаче те нямат падеж и инвеститорите остават собственици на книжа, които имат намаляваща доходност с годините. Пазарът ще трябва да прецени доколко предложената доходност съответства на рисковете пред бизнеса на холдинга. Основното направление в неговата дейност е застраховането, където той активно расте с придобиване на изтеглящи се чужди играчи от региона.

Преди години компанията имаше сериозни проблеми с румънския си застраховател, който беше в процедура по оздравяване след проверки от местния надзор. Последно в началото на годината компанията обяви нови покупки в Румъния, Чехия и Беларус от ERGO, но получи пореден регулаторен отказ в Гърция да придобие животозастраховането на Credit Agrecole там. Другите големи направления на "Еврохолд" са продажбите на автомобили и лизинг.

Ценови подскоци

В последните дни преди оповестяването на планираното увеличение цената на акциите на "Еврохолд" се покачи от около 1.60 до около 1.75 лв. за лот. Все пак тя оставаше доста под оповестената емисионна стойност на акциите от новата емисия - 1.95 лв. Нещо повече - котировките на компанията на БФБ не бяха достигали такива нива от края на 2008 г.

Новата (макар и различна) емисия при нива над пазарните би могла да доведе до покачване на акциите. Все пак обаче обявените условия на увеличението по никакъв начин не обясняват последвалото поскъпване с 65% до 2.89 лв. за акция. Това става благодарение на едва две сделки за общо под 2500 акции, като вероятно скокът се дължи на допусната в бързината грешка.

Рязкото движение временно изстреля и основния борсов индекс Sofix с 5.4% нагоре. По-късно последваха сделки на нива 2.01-2.10 лв. за акция, които понижиха дневния ръст при "Еврохолд" до едва около 15%.
  • Facebook
  • Twitter
  • Зарче
  • Email
  • Ако този материал Ви е харесал или желаете да изразите съпричастност с конкретната тема или кауза, можете да ни подкрепите с малко финансово дарение.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg

31 октомври 2019
София Ивент Център

Конференция HR & Leadership Forum 2019


Кои са ключовите тенденции, които ще трансформират работата на бъдещето?
Включете се във форума на Капитал, за да разберете повече за възможностите от използването на новите технологии на работното място и начините хората да останат ценни в технологичната ера. Ще проследим какви качества ще трябва да притежават на лидерите от бъдещето и кои ще са търсените умения при наемане на служители.

Сред лекторите на събитието ще бъдат:


  • Даниел Съскинд, Balliol College, University of Oxford
  • Джои Прайс, Jumpstart
  • Судир Сасийдаран, LEGO Workplace Design

Конференция HR & Leadership Forum 2019 Запазете билет

Прочетете и това

Застраховките в английски компании остават валидни при Brexit без сделка Застраховките в английски компании остават валидни при Brexit без сделка

Промените идват при изтичане на договорите и ако компании от Острова желаят да работят на българския пазар

17 окт 2019, 1021 прочитания

Българските компании за споделено кредитиране се увеличават Българските компании за споделено кредитиране се увеличават

Компанията Cashlend предлага на инвеститорите фиксирана месечна доходност от 1.5%

13 окт 2019, 3739 прочитания

24 часа 7 дни
 
Капитал

Абонирайте се и получавате повече

Капитал
  • Допълнителни издания
  • Остъпки за участие в събития
  • Ваучер за реклама
Още от "Банки и финанси" Затваряне
Виолина Маринова: При сливането искаме да запазим доверието на клиентите

Главният изпълнителен директор на Банка ДСК пред "Капитал"

Още от Капитал
Доктор Ружа и пътят на милиардите

Само до есента на 2016 г. схемата OneCoin е събрала над 3.3 млрд. eвро, а печалбата е над 2 млрд. евро

Ново време за "Славянска беседа"

Двама френски предприемачи са купили 2 хил кв. м за близо 3 млн. евро, за да направят офиси и споделено простраство

Фандъкова, когато не е кмет

Желанието на настоящата кметица е да се еманципира от ГЕРБ и да спечели на своя страна "умните и красивите"

Предизборният "Route 66" на арх. Игнатов

Според кандидата на "Демократична България" електронното управление на София ще реши два ключови проблема - с бюрокрацията и с корупцията

В Белград, на чисто

С изложбата The Cleaner Марина Абрамович показва творчеството си в родния Белград след 44-годишно отсъствие

Кино: "Писма от Антарктида"

Модерна мелодрама за лъжата от любов

X Остават ви 0 свободни статии
0 / 10