С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. ОK
19 мар 2019, 17:02, 7305 прочитания

"Еврохолд" ще опита да набере до 156 млн. лв. капитал от борсата

Компанията предлага близо 80 млн. привилегировани акции без право на глас, които носят гарантиран дивидент

  • LinkedIn
  • Twitter
  • Email
  • Качествената журналистика е въпрос на принципи, професионализъм, но и средства. Ако искате да подкрепите стандартите на "Капитал", може да го направите тук. Благодарим.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg
"Еврохолд България" обяви планове да набере до 156 млн. лв. чрез увеличение на капитала с емисия привилегировaни акции. Решението, което първо трябва да мине през одобрението на акционерите на компанията, цели да намали задлъжнялостта й. Според официалното съобщение "постъпленията от емисията ще бъдат използвани също за подсилване на капиталовата позиция на дъщерния застрахователен холдинг - "Евроинс иншурънс груп", както и в подкрепа на експанзията на групата."

Новите акции ще бъдат с номинал 1 лв. и емисионна цена 1.95 лв., като повече детайли ще има в проспекта, който тепърва ще бъде изготвян от дъщерния на холдинга инвестиционен посредник "Евро финанс" и подлежи на одобрение от КФН. Куриозно след оповестяване на информацията акциите на "Еврохолд" се изстреляха на Българската фондова борса с 65% от нива около 1.75 лв. до 2.89 лв., като вероятно става въпрос за инвеститорска или брокерска грешка.


Обещание за дивидент


От съобщението и поканата за общото събрание на 22 април става ясно, че на инвеститорите ще бъдат предложени малко над 79 млн. нови привилегировани акции. Те ще са отделен клас от обикновените акции на компанията, като за разлика от тях няма да дават право на глас. За сметка на това закупилите от тях ще имат право на гарантиран дивидент.
За първите пет години инвеститорите ще могат да получат по 6% от номиналната стойност на книжата, или по 6 стотинки на акция. При обявената емисионна стойност 1.95 лв. това прави годишна доходност малко над 3% за инвеститорите включили се в увеличението. След това между шестата и десетата година "Еврохолд" се задължава да изплаща по 3% от номинала, а след това по 1%.

Сондиране на интереса

Увеличението ще се счита за успешно, ако бъдат записани минимум 20 млн. акции, или малко над 1/4 от всички предложени. Това съответства на около 39 млн. лв. А при пълно записване на емисията компанията ще привлече 156 млн. лв.



За компанията ще е тест доколко увеличението ще предизвика външен интерес извън близките до нея финансови компании и пенсионни фондове. Така структурираната емисия ясно показва нежеланието на основните собственици да се разделят с абсолютния контрол от над 50% от гласовете в общото събрание. Мажоритарен акционер в "Еврохолд" е "Старком холдинг", което се контролира от Асен Христов и Кирил Бошов.

Сама по себе си емисията привилегировани акции с гарантирания си дивидент наподобява донякъде дългов инструмент. За разлика от облигациите обаче те нямат падеж и инвеститорите остават собственици на книжа, които имат намаляваща доходност с годините. Пазарът ще трябва да прецени доколко предложената доходност съответства на рисковете пред бизнеса на холдинга. Основното направление в неговата дейност е застраховането, където той активно расте с придобиване на изтеглящи се чужди играчи от региона.

Преди години компанията имаше сериозни проблеми с румънския си застраховател, който беше в процедура по оздравяване след проверки от местния надзор. Последно в началото на годината компанията обяви нови покупки в Румъния, Чехия и Беларус от ERGO, но получи пореден регулаторен отказ в Гърция да придобие животозастраховането на Credit Agrecole там. Другите големи направления на "Еврохолд" са продажбите на автомобили и лизинг.

Ценови подскоци

В последните дни преди оповестяването на планираното увеличение цената на акциите на "Еврохолд" се покачи от около 1.60 до около 1.75 лв. за лот. Все пак тя оставаше доста под оповестената емисионна стойност на акциите от новата емисия - 1.95 лв. Нещо повече - котировките на компанията на БФБ не бяха достигали такива нива от края на 2008 г.

Новата (макар и различна) емисия при нива над пазарните би могла да доведе до покачване на акциите. Все пак обаче обявените условия на увеличението по никакъв начин не обясняват последвалото поскъпване с 65% до 2.89 лв. за акция. Това става благодарение на едва две сделки за общо под 2500 акции, като вероятно скокът се дължи на допусната в бързината грешка.

Рязкото движение временно изстреля и основния борсов индекс Sofix с 5.4% нагоре. По-късно последваха сделки на нива 2.01-2.10 лв. за акция, които понижиха дневния ръст при "Еврохолд" до едва около 15%.
  • Facebook
  • Twitter
  • Зарче
  • Email
  • Ако този материал Ви е харесал или желаете да изразите съпричастност с конкретната тема или кауза, можете да ни подкрепите с малко финансово дарение.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg

Прочетете и това

Годишните резултати на UBS разочароваха, акциите й спаднаха с 5% Годишните резултати на UBS разочароваха, акциите й спаднаха с 5%

Последните три месеца са били най-успешните за швейцарската банка от 10 години

22 яну 2020, 988 прочитания

ПИБ отчита над 20% спад на печалбата за 2019 г. до 130 млн. лв. ПИБ отчита над 20% спад на печалбата за 2019 г. до 130 млн. лв.

Според предварителните данни на банката тя е имала силно последно тримесечие, вероятно помогнато от еднократни ефекти

20 яну 2020, 2974 прочитания

24 часа 7 дни
 
Капитал

Абонирайте се и получавате повече

Капитал
  • Допълнителни издания
  • Остъпки за участие в събития
  • Ваучер за реклама
Още от "Банки и финанси" Затваряне
Виолина Маринова: При сливането искаме да запазим доверието на клиентите

Главният изпълнителен директор на Банка ДСК пред "Капитал"

Още от Капитал
Критична година за медиите

Предстои промяна на собствеността на eдна от двете най-гледани телевизии - bTV, промяна на медийния закон и избор на нов генерален директор за общественото радио

По Scala-та на добрия вкус

Как домашните рецепти за сладки и соленки на Калина Иванова се превърнаха в продукти за масовия пазар

Поредното шоу на Ревизоро

Кариерата на новия министър на околната среда и водите в различните управления се движи между бутафория и лобистки поправки

Либийската авантюра на Ердоган

Турският президент вдигна залозите в хибридната война за контрола над бившата северноафриканска джамахирия* на Муамар Кадафи

Ново място: Sweet and Lemon

От сурови торти до сaндвичи с омлети и specialty кафе

Всичко се връща, Руши също

Рушен Видинлиев за новите си роли и преоткритата страст към музиката

X Остават ви 0 свободни статии
0 / 10