Moody's свали депозитния рейтинг на ПИБ до B3 след проверката на ЕЦБ
Абонирайте се за Капитал

Всеки петък икономически анализ и коментар на текущите събития от седмицата.
Съдържанието е организирано в три области, за които Капитал е полезен:

K1 Средата (политическа, макроикономическа регулаторна правна)
K2 Бизнесът (пазари, продукти, конкуренция, мениджмънт)
K3 Моят капитал (лични финанси, свободно време, образование, извън бизнеса).

Абонирайте се за Капитал

Moody's свали депозитния рейтинг на ПИБ до B3 след проверката на ЕЦБ

Moody's свали депозитния рейтинг на ПИБ до B3 след проверката на ЕЦБ

Банката обяви, че още през юни е поискала международната агенция да оттегли оценките си

Гергана Михайлова
14080 прочитания

© Цветелина Белутова


Международната рейтингова агенция Moody's Investors Service понижи с една степен дългосрочния депозитен рейтинг на Първа инвестиционна банка (ПИБ) на B3, като промени и перспективата пред оценката на негативна. Това е най-ниското ниво над свръхрисковата категория на C рейтингите, като вече самостоятелната оценка на банката (без предвиждане за възможна държавна подкрепа) е caa1.

Причината е слабият резултат от приключилите преди седмица преглед на качеството на активите и стрес тест, извършени от ЕЦБ. Според Moody's проверката е показала, че качеството на кредитния портфейл може да подложи на по-голям риск платежоспособността на банката, отколкото се е смятало досега. Непосредствено след корекцията на рейтинга от ПИБ съобщиха, че още на 21 юни са пратили до Moody's заявление за оттегляне на рейтинга. По принцип международните агенции предоставят услугите си срещу заплащане, но е честа практика те да предоставят и непоискани рейтинги.

За втори път това лято

Промяната по Moody's идва точно два месеца след последната корекция, която също беше с негативен знак. През юни агенцията понижи дългосрочния депозитен рейтинг на ПИБ от B1 на B2, като запази перспективата по него стабилна. Сега рейтингът е свален с още една стъпка надолу до B3, а перспективата е коригирана на негативна. Ревизирани са и други показатели, които се следят от инвеститорите и отразяват вътрешната стабилност и сила на банката, която не включва възможността и вероятността за външна подкрепа от акционерите или държавата.

Действието е отражение на потенциалния по-висок риск, който проблемните експозиции в кредитния портфейл оказват върху показателите за платежоспособност на банката. Наложените корекции увеличават необслужваните експозиции на 44.1% спрямо нивото от 19,1%, отчетено от банката в края на 2018 година, при това основно в корпоративния кредитен портфейл. Това поражда необходимост от начисляване на по-големи провизии и може да се отрази както върху капитала, така и върху рентабилността на ПИБ, се посочва в оценката.

От Moody's отчитат готовността на банката да предприеме действия след констатирания капиталов недостиг чрез осигурени 130 млн. евро към 30 юни и намерения за генериране на още 133 млн. евро от бъдещи печалби, намаляване на рисковите експозиции и други мерки. Посочва се, че и макроикономическата обстановка в България е благоприятна за изпълнение на такъв план.

При изпълнение на намеренията си със собствени средства, редуцирайки чувствително рисковите си активи и обезпеченията под формата на недвижими имоти, агенцията счита, че ПИБ би имала повод за подобрение на рейтинга. Все пак обаче агенцията дава негативна перспектива, отразяваща по-голяма вероятност за ново понижение, тъй като оздравяването на банката може да влоши финансовото й представяне през следващите 12-18 месеца.

Не е ясно обаче дали последваща оценка ще има, тъй като веднага след решението за поредното понижение на оценката от банката информираха, че са преустановили работа с Moody's още от 21 юни, малко след предишното понижение. По принцип агенциите могат да изготвят рейтинги и без желанието и участието на лицата, които изследват, но рядко избират да заделят ресурс за това, особено за малки институции, към които няма сериозен интерес на международните пазари. "Първа инвестиционна банка ще продължи да работи с агенция Fitch Ratings", бе посочено в съобщение на банката.

След слабата оценка на стрес теста

ПИБ бе една от шестте кредитни институции, които бяха подложени на проверка от Европейската централна банка (ЕЦБ) тази година като част от подготовката на България за влизане във валутния механизъм ERM II. Заедно с Инвестбанк тя отново се открои с констатирани проблеми, при това след три години на деклариран по-стриктен надзор от страна на БНБ, повод за който бяха показаните слабости при предишната проверка от 2016година.

Прегледът бе на база финансови показатели от края на 2018 година, като за ПИБ проверката на качеството на активите откри капиталов недостиг от 125 млн. евро и необходимост от корекция на проблемните експозиции. При симулация на негативен стрес тест сценарий банката се оказа с отрицателен капитал и недостиг на 263 млн. евро. Това доведе до предписание за укрепване на капиталовите буфери.

Според Moody's в момента има ограничена възможност за покачване на рейтинга на банката, но перспективата може да се покачи на стабилна, ако капиталовият недостиг бъде попълнен с частни средства, ако се намалят лошите кредити и недвижимите имоти в баланса и същевременно се покачи покритието с провизии. Емитирането на подчинен срочен дълг или други инструменти, които се активират първи при несъстоятелност, също може да покачат депозитния рейтинг. Понижение пък би последвало при неубедителни действия в следващите тримесечия по адресиране на идентифицираните проблеми или при влошаване на показателите за капитализация или рентабилност. Негативен ефект би имало и ако се прецени, че има по-малка вероятност за държавна подкрепа при нужда.

Международната рейтингова агенция Moody's Investors Service понижи с една степен дългосрочния депозитен рейтинг на Първа инвестиционна банка (ПИБ) на B3, като промени и перспективата пред оценката на негативна. Това е най-ниското ниво над свръхрисковата категория на C рейтингите, като вече самостоятелната оценка на банката (без предвиждане за възможна държавна подкрепа) е caa1.

Причината е слабият резултат от приключилите преди седмица преглед на качеството на активите и стрес тест, извършени от ЕЦБ. Според Moody's проверката е показала, че качеството на кредитния портфейл може да подложи на по-голям риск платежоспособността на банката, отколкото се е смятало досега. Непосредствено след корекцията на рейтинга от ПИБ съобщиха, че още на 21 юни са пратили до Moody's заявление за оттегляне на рейтинга. По принцип международните агенции предоставят услугите си срещу заплащане, но е честа практика те да предоставят и непоискани рейтинги.


Благодарим ви, че четете Капитал!

Вие използвате поверителен режим на интернет браузъра си. За да прочетете статията, трябва да влезете в профила си.
Влезте в профила си
Всеки потребител може да чете до 10 статии месечно без да има абонамент за Капитал.
Вижте абонаментните планове

13 коментара
  • 1
    kdo52372883 avatar :-?
    kdo52372883

    Как?!? Как смеят тия чужди вражески елементи, соросоиди ли са, какви са, да клатят родното блато?! Пардон, родната стабилност. Другарю Гешев, незабавно да им повдигнете обвинение в тероризъм - т.е. всяване на смут и страх в стадото, пардон, населението. И незабавно да ги изправите Moody's пред Специализирания Наказателен Съд. Или ако сте твърде зает във Враца, делегирайте тази отговорна задача на Франтишек, той ще се справи повече от блестящо!

    И с цел улесняване на доблестните специализирани прокурори - и за да не се налага пак да прибягват до метафорите с пръскачките - ние гражданите внасяме донесение: отговорното лице (мениджър) се казва Шон Мариън, а Главният Изпълнителен Директор на Moody's се казва Реймънд МакДаниел. Ако ви трябва трети - нали за ОПГ трябват винаги трима - от сигурен източник се осведомих, че г-н Мариън има куче, порода лабрадор. За по-сигурно, издайте незабавно и международна заповед за разследване, за да бъдат задържани и разпитани обвиняемите - вкл. и кучето.

    Дерзайте, другари прокурори! Народът е с вас!!!

  • 2
    olga_kokoshkina avatar :-|
    olga_kokoshkina

    Всички други медии в България мълчат по темата от страх. А снощи един трол-милиционер подвизаващ се в Дневник ме заплаши многократно с полиция ако коментирам под статията там. Все едно още си живеем в комунистическа диктатура. Държава - задунайска губерня. Тоест, айде сега да идем да се саморазправяме (по милиционерски) с международната рейтингова агенция Moody's, как така си позволява да изтъква ОЧЕВИДНОТО!

  • 10
    olga_kokoshkina avatar :-|
    olga_kokoshkina

    До коментар [#9] от "nv":

    Перачница на пари ли е ПИБ? Да. Как мога да се аргументирам? Ето заповядай, обяснено е подробно:

    https://bivol.bg/%D0%BA%D0%BE%D0%B9-%D0%B4%D0%BE%D0%BF%D1%83%D1%81%D0%BA%D0%B0-%D1%80%D0%B5%D1%86%D0%B8%D0%B4%D0%B8%D0%B2%D0%B8%D1%80%D0%B0%D0%BD%D0%B5%D1%82%D0%BE-%D0%BD%D0%B0-%D0%BA%D1%82%D0%B1-%D0%B2-%D0%BF%D0%B8.html

    Други въпроси?




Нов коментар

За да публикувате коментари,
трябва да сте регистриран потребител.


Вход

Още от Капитал

Финтех иновации по 10

Финтех иновации по 10

С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. OK