С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. ОK
Вход | Регистрация
  • K:Reader - изданията
23 сеп 2019, 12:10, 2434 прочитания

Отрицателните лихви са заплаха за европейските банки

ЕЦБ обяви намаляване на основната лихва по депозитите с цел стимулиране на икономиката в еврозоната

  • LinkedIn
  • Twitter
  • Email
  • Качествената журналистика е въпрос на принципи, професионализъм, но и средства. Ако искате да подкрепите стандартите на "Капитал", може да го направите тук. Благодарим.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg
Европейските кредитори се подготвят за по-сериозни съкращения на разходите и консолидация, след като Европейската централна банка (ЕЦБ) обяви намаляване на основната лихва по депозитите с цел стимулиране на икономиката в еврозоната, съобщавa Financial Times. Депозитната ставка беше намалена с 10 базисни пункта до минус 0.5% годишно. Регулаторът обяви също и въвеждането на двустепенна система за прилагане на депозитната ставка, при която част от депозитите, внесени от банки в ЕЦБ, ще бъдат освободени от отрицателния лихвен процент. "Пред нас стои големият въпрос за рентабилността на банковия сектор", коментира пред CNBC главният икономист в Economist Intelligence Unit Саймън Баптист.

Реакциите


Банките на континента останаха разочаровани от последната значителна инициатива на Марио Драги като ръководител на ЕЦБ. Загубените приходи от по-ниските базови лихви обаче едва ли ще бъдат компенсирани, което увеличава натиска върху сектора, който се бори да генерира приемлива възвращаемост. Очаква се ЕЦБ отново да намали лихвения процент по депозитите през следващата година, което би могло да свали ставката на Euribor дори още надолу.

Отрицателните лихвени проценти влязоха в сила в региона за пръв път през юни 2014 г., за да се засили икономиката чрез принуждаване на банките да отпускат повече пари, вместо да оставят излишната ликвидност да затихва в централната банка. Но ефектът беше допълнително свиване на вече натрупаните печалби на европейските банки, които разполагат с комбинирани резерви от 1.9 трлн. евро за задоволяване на регулациите след кризата.

Индексът за сравнение за сектора се изчерпва близо до 20-годишен минимум, а средната възвращаемост на собствения капитал на европейските банки е едва около 6%, което е далеч под прогнозните 11% и едва наполовина от нивото на техните конкуренти в САЩ. "Решенията на ЕЦБ правят невъзможно за нас да генерираме възвращаемост от над 10% - в подобна среда можем да достигнем до такава от 7%", коментира мениджър от една от големите германски банки.



"ЕЦБ на практика намалява структурната рентабилност на европейските банки в дългосрочен план – кредиторите могат да преодолеят това само ако станат по-конкурентоспособни от гледна точка на разходите или чрез участие в M&A", коментира анализаторът от JPMorgan Chase, Киън Абухосейн.

Зa дa ce минимизиpa yдapът въpxy пeчaлбитe и aĸциитe нa бaнĸитe в eвpoзoнaтa, oт Gоldmаn Ѕасhѕ пpeдлaгaт въвeждaнe нa cиcтeми нa paзлични paвнищa нa oблaгaнe нa дeпoзититe c oтpицaтeлни лиxви. B eдиния възмoжeн вapиaнт чacт oт paзмepитe нa дeпoзититe e нeoблaгaeмa, a в дpyг ce oблaгa caмo paзмepът нa дeпoзититe, нaдвишaвaщ минимaлнитe нeoбxoдими peзepви, ĸoитo ca paзлични в oтдeлнитe cтpaни. Cпopeд иĸoнoмиcти дoпълнитeлнoтo пoнижaвaнe нa ocнoвнитe лиxвeни пpoцeнти, ĸoeтo нe e cъпpoвoдeнo c пoдoбнa мяpĸa, би мoглo дa дoвeдe дo нaтpyпвaнe нa зaгyби при някои банки.

Ефектите

Германските банки са най-силно засегнати от отрицателните лихви в Европа, тъй като държат близо една трета от общите депозити на ЕЦБ. Deutsche Bank е една от най-активните в критиките си, като се имат предвид системното й значение за еврозоната, както и трудностите, през които преминава. Германският кредитор обикновено държи между 75 и 100 млрд. евро в централната банка. Това означава, че ставка от минус 0.4% е струвала близо 400 млн. евро на банката през 2018 г.

Ръководителите на банките разчитаха, че лихвите ще останат отрицателни до не по-късно от 2022 г., но ЕЦБ даде сигнал, че отрицателните лихвени проценти ще се запазят поне в средносрочен план. В резултат на това по-малко от два месеца след като обяви радикални съкращения на звеното си за инвестиционно банкиране и нови финансови цели, Deutsche отново понижи прогнозата си. Ръководителите на банките признават, че възвращаемост на капитала от 8% може да не е постижима в рамките на този период. "Всяка европейска банка преглежда отново своя бизнес план в светлината на новата среда – ще се наложат някои трудни решения през следващите няколко месеца", коментира старши банкер от швейцарски кредитор.
  • Facebook
  • Twitter
  • Зарче
  • Email
  • Ако този материал Ви е харесал или желаете да изразите съпричастност с конкретната тема или кауза, можете да ни подкрепите с малко финансово дарение.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg

31 октомври 2019
София Ивент Център

Конференция HR & Leadership Forum 2019


Кои са ключовите тенденции, които ще трансформират работата на бъдещето?
Включете се във форума на Капитал, за да разберете повече за възможностите от използването на новите технологии на работното място и начините хората да останат ценни в технологичната ера. Ще проследим какви качества ще трябва да притежават на лидерите от бъдещето и кои ще са търсените умения при наемане на служители.

Сред лекторите на събитието ще бъдат:


  • Даниел Съскинд, Balliol College, University of Oxford
  • Джои Прайс, Jumpstart
  • Судир Сасийдаран, LEGO Workplace Design

Конференция HR & Leadership Forum 2019 Запазете билет

Прочетете и това

Българските компании за споделено кредитиране се увеличават Българските компании за споделено кредитиране се увеличават

Компанията Cashlend предлага на инвеститорите фиксирана месечна доходност от 1.5%

13 окт 2019, 2510 прочитания

ББР е единствената банка без публикуван годишен отчет за 2018 г. 9 ББР е единствената банка без публикуван годишен отчет за 2018 г.

От държавната институция не обясниха на какво се дължи забавянето

13 окт 2019, 8788 прочитания

24 часа 7 дни
 
Капитал

Абонирайте се и получавате повече

Капитал
  • Допълнителни издания
  • Остъпки за участие в събития
  • Ваучер за реклама
Още от "Банки и финанси" Затваряне
Лошите заеми в България растат леко, но остават под 5 млрд. лв. към август

Домакинствата продължават да движат ръста на кредитирането в страната

Доктор Ружа и пътят на милиардите

Само до есента на 2016 г. схемата OneCoin е събрала над 3.3 млрд. eвро, а печалбата е над 2 млрд. евро

Сметка за основни операции - струва ли си

Всеки, който ползва рядко банкови услуги, може да се възползва от опцията, но и не само той

Фандъкова, когато не е кмет

Желанието на настоящата кметица е да се еманципира от ГЕРБ и да спечели на своя страна "умните и красивите"

Кеч с корупцията

За близо две години съществуване антикорупционната комисия не само не постигна резултати, но и създаде корупция

20 въпроса: Здравко Петров

Урбанистът познат от "Исторически маршути" издаде книга, която обединява две от архитектуните разходки