С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. ОK
5 окт 2019, 10:20, 3027 прочитания

Moody's запази рейтинга на Общинска банка, но му сложи отрицателна перспектива

Агенцията е скептична към новия бизнес план на банката след приватизацията й

  • LinkedIn
  • Twitter
  • Email
  • Качествената журналистика е въпрос на принципи, професионализъм, но и средства. Ако искате да подкрепите стандартите на "Капитал", може да го направите тук. Благодарим.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg
В първото си преразглеждане на рейтинга на Общинска банка след като беше приватизирана през 2018 г., Moody's потвърди присъдения ѝ депозитен рейтинг Ba3, но промени перспективата от стабилна на негативна. Това означава вероятност от понижение в следващите 12-18 месеца, която се обяснява със съществени рискове пред плановете ѝ да се преориентира към по-устойчив бизнес модел

Според решението на рейтинговата агенция от септември причината да се запази нивото, въпреки че собствеността се промени от общинска в частна, е балансът позитивни и негативни показатели. От едната страна са високи отчитани капиталови съотношения, финансирането чрез депозити и високата ликвидност, а от другата - многото проблемни заеми, същественото количество имоти в баланса и ниската рентабилност.


Лоши кредити, но и много ликвидност

Като съществен проблем за 13-тата по размер в България Общинска банка е посочен високия дял на лошите кредити - 33.5% от всички. Трябва да се подчертае обаче, че кредитният портфейл на банката заема едва 15% от активите ѝ, така че потенциалните загуби по тази линия са ограничени. Разчистването на проблемните заеми може допълнително да увеличи дела на имотите, придобити като обезпечения, които към края на 2018 г. са 4% от активите. В голяма степен проблемните заеми са наследство от годините, когато чрез блокиращата си квота Христо Ковачки реално контролираше банката, преди Столична община с помощта на БНБ да успее да си върне контрола.

От приватизацията на банката от лихтенщайнски фонд с пари от "Инса ойл" на Георги Самуилов в началото на 2018 г. тя практически не кредитира, като към края на 2018 г. 57% от активите й са кеш, депозиран в БНБ. От тях по данни на Moody's 2/3 са блокирани като обезпечение за привлечени средства от публични институции (основно от общините). Това носи няколко плюса за рейтинга на банката - голямата ликвидност и подобряване на капиталовите показатели (депозитите в БНБ се броят с 0% рисково тегло).



Но също така натежава и за другият ѝ голям минус - ниската рентабилност. Свръхрезервите в централната банка се облагат с 0.6%, а след последните решения на ЕЦБ и с 0.7%. Нетният лихвен марж е едва 1.3%, което трудно може да покрива разходите ѝ. За 2018 г. отчете 6.8 млн. лв. печалба, но тя идва предимно от еднократен ефект покрай продажбата на портфейла й от ДЦК (допреди това те бяха ползвани за залог по депозитите на общините) и валутни разлики - общо над 40 млн. лв. За сравнение нетния лихвен доход е 22, а този от такси и комисиони 10 млн. лв.

Адекватността на базовия собствен капитал от първи ред е доста над регулаторния минимум - 18.2%, и вече новият собственик на два пъти го увеличи с 4 и 8 млн. лв. Но според рейтинговата агенция капиталовите показатели остават скромни на фона на лошите кредити и имотите в баланса.

План под въпрос

Най-съществените притеснения на Moody's са свързани с плановете на Общинска банка да се препозиционира и да постигне по-висока и устойчива рентабилност. "Moody's счита, че все още няма доказателства за новата стратегия на банката и рисковия ѝ апетит, а новият акционер има ограничен опит в управление на банка, макар мениджмънтът да е опитен", пишат анализаторите на агенцията.

Исторически банката е фокусирана в обслужване на общините и техните дружества, което не е особено доходоносно. Сега новият собственик декларира желание да запази лидерската си позиция в този сегмент, но и да се насочи към корпоративното кредитиране, както и да оптимизира разходите. Според Moody's ако това бъде постигнато без значително увеличаване на рисковия апетит, може да се постигне по стабилна основа. Същевременно обаче според агенцията пред прилагането на този план има съществени рискове, идващи основно от силната конкуренция от другите по-добре позиционирани търговски банки, което ще направи трудно за нея да привлича платежоспособни клиенти. Проблем е и малката възможност на Общинска за икономии от мащаба предвид размера ѝ.

Според Moody's покачване на рейтинга в следващите 12-18 месеца не е вероятно, а връщане към стабилната перспектива може да последва при подобрения в рентабилността, намаляване на лошите кредити и имотите и успешно внедряване на новия бизнес модел. Понижение ще последва, ако не се наблюдава подобрение, както и ако новата стратегия влоши платежоспособността или усили рисковия апетит.

През 2018 г. новите акционери платиха за Общинска банка 46 млн. лв., а в последствие вложиха още 12 млн. лв. в увеличения на капитала и още неизвестна сума да се изкупи дела на група фирми свързани с Христо Ковачки. Реалният контрол над банката се счита, че се държи от близки до управляващата ГЕРБ лица, като след приватизацията надзорният съвет назначен от доминирания от партията Столичен общински съвет се запази без промяна.
  • Facebook
  • Twitter
  • Зарче
  • Email
  • Ако този материал Ви е харесал или желаете да изразите съпричастност с конкретната тема или кауза, можете да ни подкрепите с малко финансово дарение.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg

05 ноември 2019
София Ивент Център

Конференция The Future of Retail


Ранна регистрация до 21 октомври.

Как ще изглежда ритейл секторът през следващите 5 години и какви са възможностите за нови пазари пред местните търговци?
Водещи лектори от България и чужбина ще представят своите отговори по време на ежегодния форум на Капитал, посветен на ритейл бизнеса.

Още акценти в програмата:


  • Нови технологии и дигитализация
  • Тенденции в ритейл маркетинга
  • Клиентско поведение и преживяване
  • Устойчива и екологична търговия
  • Синергия между физическите и онлайн магазини
  • Иновации в търговските пространства

Конференция The Future of Retail Запазете билет

Прочетете и това

Застраховките в английски компании остават валидни при Brexit без сделка Застраховките в английски компании остават валидни при Brexit без сделка

Промените идват при изтичане на договорите и ако компании от Острова желаят да работят на българския пазар

17 окт 2019, 1300 прочитания

Българските компании за споделено кредитиране се увеличават Българските компании за споделено кредитиране се увеличават

Компанията Cashlend предлага на инвеститорите фиксирана месечна доходност от 1.5%

13 окт 2019, 4025 прочитания

24 часа 7 дни
 
Капитал

Абонирайте се и получавате повече

Капитал
  • Допълнителни издания
  • Остъпки за участие в събития
  • Ваучер за реклама
Още от "Банки и финанси" Затваряне
Намалява броят на длъжниците, предадени на компаниите за събиране на вземания

В същото време двойно по-голям е обемът продаден дълг до над 1.1 млрд. лв. за полугодието

Още от Капитал
Втори живот за старата техника

Къде се приемат електроуредите и как става рециклирането им

Новите инженери на "Бош"

Германската група направи инженеринг център в София, който разработва технологии за автомобилната индустрия

Истерията за Стратегия за детето: С нами и Бог, и руската пропаганда

Интересите на ултраконсервативни "християнски" организации, руски хибридчици, "патриоти" и политически опортюнисти са прикрити зад огромния шум в социалните мрежи

Турската офанзива в Сирия: Раздвижване на смъртоносните пясъци

Военната операция на Анкара повишава риска от нова вълна бежанци и терористични атаки в Европа

Kалендар и домашно кино

По-интересните събития от уикенда и седмицата

Джазменът като блусар

Китаристът Джон Скофийлд за това какво наистина има значение в музиката

X Остават ви 0 свободни статии
0 / 10