С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. ОK
5 окт 2019, 10:20, 6185 прочитания

Moody's запази рейтинга на Общинска банка, но му сложи отрицателна перспектива

Агенцията е скептична към новия бизнес план на банката след приватизацията й

  • LinkedIn
  • Twitter
  • Email
  • Качествената журналистика е въпрос на принципи, професионализъм, но и средства. Ако искате да подкрепите стандартите на "Капитал", може да го направите тук. Благодарим.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg
В първото си преразглеждане на рейтинга на Общинска банка след като беше приватизирана през 2018 г., Moody's потвърди присъдения ѝ депозитен рейтинг Ba3, но промени перспективата от стабилна на негативна. Това означава вероятност от понижение в следващите 12-18 месеца, която се обяснява със съществени рискове пред плановете ѝ да се преориентира към по-устойчив бизнес модел

Според решението на рейтинговата агенция от септември причината да се запази нивото, въпреки че собствеността се промени от общинска в частна, е балансът позитивни и негативни показатели. От едната страна са високи отчитани капиталови съотношения, финансирането чрез депозити и високата ликвидност, а от другата - многото проблемни заеми, същественото количество имоти в баланса и ниската рентабилност.


Лоши кредити, но и много ликвидност

Като съществен проблем за 13-тата по размер в България Общинска банка е посочен високия дял на лошите кредити - 33.5% от всички. Трябва да се подчертае обаче, че кредитният портфейл на банката заема едва 15% от активите ѝ, така че потенциалните загуби по тази линия са ограничени. Разчистването на проблемните заеми може допълнително да увеличи дела на имотите, придобити като обезпечения, които към края на 2018 г. са 4% от активите. В голяма степен проблемните заеми са наследство от годините, когато чрез блокиращата си квота Христо Ковачки реално контролираше банката, преди Столична община с помощта на БНБ да успее да си върне контрола.

От приватизацията на банката от лихтенщайнски фонд с пари от "Инса ойл" на Георги Самуилов в началото на 2018 г. тя практически не кредитира, като към края на 2018 г. 57% от активите й са кеш, депозиран в БНБ. От тях по данни на Moody's 2/3 са блокирани като обезпечение за привлечени средства от публични институции (основно от общините). Това носи няколко плюса за рейтинга на банката - голямата ликвидност и подобряване на капиталовите показатели (депозитите в БНБ се броят с 0% рисково тегло).



Но също така натежава и за другият ѝ голям минус - ниската рентабилност. Свръхрезервите в централната банка се облагат с 0.6%, а след последните решения на ЕЦБ и с 0.7%. Нетният лихвен марж е едва 1.3%, което трудно може да покрива разходите ѝ. За 2018 г. отчете 6.8 млн. лв. печалба, но тя идва предимно от еднократен ефект покрай продажбата на портфейла й от ДЦК (допреди това те бяха ползвани за залог по депозитите на общините) и валутни разлики - общо над 40 млн. лв. За сравнение нетния лихвен доход е 22, а този от такси и комисиони 10 млн. лв.

Адекватността на базовия собствен капитал от първи ред е доста над регулаторния минимум - 18.2%, и вече новият собственик на два пъти го увеличи с 4 и 8 млн. лв. Но според рейтинговата агенция капиталовите показатели остават скромни на фона на лошите кредити и имотите в баланса.

План под въпрос

Най-съществените притеснения на Moody's са свързани с плановете на Общинска банка да се препозиционира и да постигне по-висока и устойчива рентабилност. "Moody's счита, че все още няма доказателства за новата стратегия на банката и рисковия ѝ апетит, а новият акционер има ограничен опит в управление на банка, макар мениджмънтът да е опитен", пишат анализаторите на агенцията.

Исторически банката е фокусирана в обслужване на общините и техните дружества, което не е особено доходоносно. Сега новият собственик декларира желание да запази лидерската си позиция в този сегмент, но и да се насочи към корпоративното кредитиране, както и да оптимизира разходите. Според Moody's ако това бъде постигнато без значително увеличаване на рисковия апетит, може да се постигне по стабилна основа. Същевременно обаче според агенцията пред прилагането на този план има съществени рискове, идващи основно от силната конкуренция от другите по-добре позиционирани търговски банки, което ще направи трудно за нея да привлича платежоспособни клиенти. Проблем е и малката възможност на Общинска за икономии от мащаба предвид размера ѝ.

Според Moody's покачване на рейтинга в следващите 12-18 месеца не е вероятно, а връщане към стабилната перспектива може да последва при подобрения в рентабилността, намаляване на лошите кредити и имотите и успешно внедряване на новия бизнес модел. Понижение ще последва, ако не се наблюдава подобрение, както и ако новата стратегия влоши платежоспособността или усили рисковия апетит.

През 2018 г. новите акционери платиха за Общинска банка 46 млн. лв., а в последствие вложиха още 12 млн. лв. в увеличения на капитала и още неизвестна сума да се изкупи дела на група фирми свързани с Христо Ковачки. Реалният контрол над банката се счита, че се държи от близки до управляващата ГЕРБ лица, като след приватизацията надзорният съвет назначен от доминирания от партията Столичен общински съвет се запази без промяна.
  • Facebook
  • Twitter
  • Зарче
  • Email
  • Ако този материал Ви е харесал или желаете да изразите съпричастност с конкретната тема или кауза, можете да ни подкрепите с малко финансово дарение.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg

Прочетете и това

Италианската банка Intesa предложи сливане на UBI Banca за 5 млрд. евро Италианската банка Intesa предложи сливане на UBI Banca за 5 млрд. евро

Новата банка ще бъде седмата най-голяма в Европа с над 1 трлн. евро активи

19 фев 2020, 756 прочитания

FinTech Summit 2020: България привлича много малко от глобалните инвестиции във финтех FinTech Summit 2020: България привлича много малко от глобалните инвестиции във финтех

Димитър Цвятков, партньор в CMS, за правната среда в България и трендовете във финтех сектора

19 фев 2020, 994 прочитания

24 часа 7 дни
 
Капитал

Абонирайте се и получавате повече

Капитал
  • Допълнителни издания
  • Остъпки за участие в събития
  • Ваучер за реклама
Още от "Банки и финанси" Затваряне
Намалява броят на длъжниците, предадени на компаниите за събиране на вземания

В същото време двойно по-голям е обемът продаден дълг до над 1.1 млрд. лв. за полугодието

Още от Капитал
Драмата с ТЕЦ "Марица-изток 2" - дълга, скъпа и опасна

Каквито и действия да се предприемат, те ще бъдат закъснели, ще струват скъпо и може да доведат до нови проблеми в сектора

Пазарът на жилища в София: Силен сезон, с първи епизоди на спадове

Ръст на сделките и застой в средните цени през 2019 г. Купувачите са млади, търсят нови сгради, сделките стават по-бавно и доминират двустайните апартаменти

Българският автопазар: Расте, но и старее

През 2019 г. делът на старите дизелови двигатели продължава да се увеличава, както и на колите над 20-годишна възраст

Вирусът, който смрази света

Епидемията от коронавирус за по-малко от месец запали Китай и уплаши целия свят с пандемия, която не е виждана от десетилетия. Рисковете са много, но и възможностите да бъдат избегнати още са живи и съвсем реални

Wi-Fi free

Все повече хора искат да преодолеят зависимостта си от технологиите. Бизнесът харесва това

Оскари в преход

На еклектична церемония Академията балансира между сигурността и риска. "Паразит" направи история. Брад Пит, Лора Дърн, Хоакин Финикс и Рене Зелуегър спечелиха при актьорите

X Остават ви 0 свободни статии
0 / 10