Европейски банки свиват американските си активи с 280 млрд. долара
Абонирайте се за Капитал

Всеки петък икономически анализ и коментар на текущите събития от седмицата.
Съдържанието е организирано в три области, за които Капитал е полезен:

K1 Средата (политическа, макроикономическа регулаторна правна)
K2 Бизнесът (пазари, продукти, конкуренция, мениджмънт)
K3 Моят капитал (лични финанси, свободно време, образование, извън бизнеса).

Абонирайте се за Капитал

Европейски банки свиват американските си активи с 280 млрд. долара

Reuters

Европейски банки свиват американските си активи с 280 млрд. долара

Финансовите институции преоформят операциите си в САЩ след промени в регулациите на Федералния резерв

2716 прочитания

Reuters

© Reuters


Четирите най-големи инвестиционни банки в Европа - Deutsche Bank, Credit Suisse, UBS и Barclays, са намалили обема на американските си активи общо с 280 млрд. долара за последните три години. Драстичното прекрояване на местния бизнес е резултат от трудностите с постигането на рентабилност в САЩ, коментира Financial Times.

С цел да се намали нивото на риск в американската финансовата система през 2016 г. Федералният резерв промени капиталовите изисквания в САЩ. Чуждестранните банки, които притежават американски активи на стойност над 50 млрд. долара, бяха принудени да преместят повечето от местните си операции в междинни холдингови дружества, като това трябваше да стане до 1 юли 2016 г. Самите дружества трябва да бъдат капитализирани отделно и подлагани на регулярни стрес тестове, които да проверят устойчивостта им на евентуален икономически срив. По този начин чуждестранните банки, чието присъствие в САЩ е значително поради обема на операциите им в страната, могат да бъдат директно и по-строго регулирани от местните власти.

Прехвърляне на активи

В следващите 3 години след обявяването на новите изисквания четирите европейски банки са намалили обема на активите в съответните си междинни холдингови дружества с повече от 34%. Намаляването е особено ясно изразено при Deutsche Bank, където обемът е спаднал с 86.3 млрд. долара в периода 2016-2019 г. Активите в междинното дружество на Credit Suisse са намалели със 105 млрд. долара, или 47%, през същия период.

Barclays са по-отдадени на бизнеса в САЩ от повечето си конкуренти, главно поради придобиването на американския бизнес на Lehman Brothers след кризата през 2008 г. Те са намалили обема на активите в междинното си дружество с 61 млрд. долара. Ръководителят на глобалния бизнес на банката Джо Макграт споделя, че САЩ са изключително важни за тях, тъй като, в сравнение с други чуждестранни банки значителен процент от бизнеса на Barclays се намира в Щатите.

Най-малко е понижението на американските активи при UBS – от 2016 до 2019 г. те са намалели с 25 млрд. долара.

Една от причините за намаления обем на активите в междинните холдингови дружества на банките е цялостното свиване на присъствието им в САЩ. Главната причина обаче е прехвърлянето на активи в други поделения, които са по-слабо регулирани и разчитат на капитала на дружествата майки. Повечето чуждестранни банки са увеличили обема на активите си в най-значителните за тях клонове в САЩ. Обемът на активите в главния американски клон на Deutsche Bank се е увеличил с 45 млрд. долара общо за изминалите 3 години.

Увеличаване на собствения капитал на банките

За да могат да реагират при евентуална икономическа криза, инвестиционните банки са били принудени да увеличат собствения капитал на междинните си холдингови дружества през въпросния период. Deutsche Bank, които преди новите регулации са били критикувани за липсата на достатъчно капитал при наличието на сложни бизнес структури и недостатъчни капиталови буфери в САЩ, увеличават собствения капитал на междинното холдингово дружество от 10.9 млрд. на 13.5 млрд. долара за изминалите три години. Четирите банки държат повече собствен капитал, отколкото активи в междинните дружества. Комбинацията от по-малък обем на активи и повишено ниво на собствен капитал още повече е понижила възвръщаемостта на банките.

Денис Келъхър, ръководител на лобистката група Better Markets, споделя мнението, че регулациите на САЩ увеличават риска американските данъкоплатци да бъдат принудени да спасяват чуждестранни банки. "Проблемите... са крайно притеснителни и класическият регулаторен арбитраж отново ще постави американските данъкоплатци и съображенията на Федералния резерв пред значително по-голям риск." От Федералния резерв отказват да коментират въпроса.

Четирите най-големи инвестиционни банки в Европа - Deutsche Bank, Credit Suisse, UBS и Barclays, са намалили обема на американските си активи общо с 280 млрд. долара за последните три години. Драстичното прекрояване на местния бизнес е резултат от трудностите с постигането на рентабилност в САЩ, коментира Financial Times.

С цел да се намали нивото на риск в американската финансовата система през 2016 г. Федералният резерв промени капиталовите изисквания в САЩ. Чуждестранните банки, които притежават американски активи на стойност над 50 млрд. долара, бяха принудени да преместят повечето от местните си операции в междинни холдингови дружества, като това трябваше да стане до 1 юли 2016 г. Самите дружества трябва да бъдат капитализирани отделно и подлагани на регулярни стрес тестове, които да проверят устойчивостта им на евентуален икономически срив. По този начин чуждестранните банки, чието присъствие в САЩ е значително поради обема на операциите им в страната, могат да бъдат директно и по-строго регулирани от местните власти.


Благодарим ви, че четете Капитал!

Вие използвате поверителен режим на интернет браузъра си. За да прочетете статията, трябва да влезете в профила си.
Влезте в профила си
Всеки потребител може да чете до 10 статии месечно без да има абонамент за Капитал.
Вижте абонаментните планове


Нов коментар

За да публикувате коментари,
трябва да сте регистриран потребител.


Вход

С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. OK