Glencore и Xstrata се договориха за сливане на стойност 90 млрд. долара
Абонирайте се за Капитал

Всеки петък икономически анализ и коментар на текущите събития от седмицата.
Съдържанието е организирано в три области, за които Капитал е полезен:

K1 Средата (политическа, макроикономическа регулаторна правна)
K2 Бизнесът (пазари, продукти, конкуренция, мениджмънт)
K3 Моят капитал (лични финанси, свободно време, образование, извън бизнеса).

Абонирайте се за Капитал

Glencore и Xstrata се договориха за сливане на стойност 90 млрд. долара

Изпълнителният директор на Glencore Айвън Гласенберг настояваше за сливането през последните 5 години

Glencore и Xstrata се договориха за сливане на стойност 90 млрд. долара

Обединената компания ще има лидерски позиции в търговията и добива термални въглища, мед, никел и цинк

3465 прочитания

Изпълнителният директор на Glencore Айвън Гласенберг настояваше за сливането през последните 5 години

© Reuters


Най-големият търговец на суровини в света Glencore и минният гигант Xstrata обявиха във вторник, че са договорили за сливането си. Обединената компания ще има пазарна стойност от 90 млрд. долара и лидерски позиции в търговията и добива термални въглища, мед, никел и цинк. По силата на споразумението инвеститорите в минната компания ще получат по 2.8 акции на Glencore за всяка акция на Xstrata, която притежават. Това съотношение дава на акциите на Xstrata по-висока стойност, отколкото се очакваше и осигурява 15.2% премия над цената на акциите от 1 февруари.

И двете компании са създадени и базирани в Швейцария. Основател на Glencore e Марк Рич, станал известен през 80-те години със сделките си с режимите в Ирак и Иран и помилван в последния ден на президентството на Бил Клинтън. В началото на 90-те години обаче той е принуден да продаде мажоритарния си дял в компанията, която тогава приема и сегашното си име (преди това е Marc Rich + Co). През пролетта на миналата година компанията пусна свои акции на борсите в Лондон и Хонконг.   

Нов гигант на пазара

"Имаме фантастична възможност да създаден нова движеща силата в глобалната суровинна индустрия", заяви Айвън Гласенберг, главен изпълнителен директор на Glencore, цитиран от Financial times. В новата структура той ще бъде заместник на изпълнителния директор Мик Дейвис, който досега оглавяваше Xstrata. Председателят на борда на минната компания Сър Джон Бонд също ще запази позицията си в обединената компания.

Мик Дейвис коментира, че сливането предлага уникална възможност за създаване на нов бизнес модел, който да отговори на променящата се среда. "Това беше следващата логична стъпка за два допълващи се бизнеса", заявява той. Акциите на новата компания, която ще се нарича Glencore Xstrata International ще бъдат разделени при съотношение 55 на 45 процента между акционерите на Glencore и Xstrata.

Планът за сливането е получил кодовото название "Еверест", което е препратка към съвместна експедиция в Хималаите на двамата изпълнителни директори преди две години. Ръководството на Glencore настоява за сливане на двете компании през последните пет години, но от Xstrata отказваха, тъй като търговската къща нямаше ясна пазарна оценка. За да отговори на изискванията на Xstrata, през май 2011 г. Glencore направи IPO за 10 млрд. долара.

"Сливане на равни"

Анализаторите отбелязват, че сделката ще разтърси минната индустрия, подобно на сливането на BHP и Billiton през 2001 г., което създаде най-голямата минна компания по пазарна капитализация и отприщи поредица от консолидации в сектора. Обединената компания ще е четвъртата по големина минна група в света след BHP Billiton, Vale of Brazil и Rio Tinto. Според експертите в средносрочен план новата компания ще има достатъчен финансов ресурс, за да се опита да придобие конкуренти като Anglo American, Fortescue и ENRC.

Сделката, което и двете страни определиха като "сливане на равни", трябва да бъде одобрена от 75% от акционерите, което се различава от обичайните 50%. Тъй като и сега Glencore притежава 34% дял в Xstrata, само две трети от акционерите й ще имат право на глас. Това означава, че сливането трябва да бъде одобрено от мнозинството акционери на минната компания, като само 16.45 от тях биха могли да блокират сделката. Такъв вариант обаче е малко вероятен, най-малкото защото много институционални акционери в Xstrata притежават и дялове в Glencore.

Заедно с новината за сливането, двете компании обявиха и годишните си финансови резултати за 2011 г. Нетната печалба на минната компания е нараснала с 12% до 5.78 млрд. долара, а тази на Glencore има 7% ръст и достига 4.06 млрд. долара.

Най-големият търговец на суровини в света Glencore и минният гигант Xstrata обявиха във вторник, че са договорили за сливането си. Обединената компания ще има пазарна стойност от 90 млрд. долара и лидерски позиции в търговията и добива термални въглища, мед, никел и цинк. По силата на споразумението инвеститорите в минната компания ще получат по 2.8 акции на Glencore за всяка акция на Xstrata, която притежават. Това съотношение дава на акциите на Xstrata по-висока стойност, отколкото се очакваше и осигурява 15.2% премия над цената на акциите от 1 февруари.

И двете компании са създадени и базирани в Швейцария. Основател на Glencore e Марк Рич, станал известен през 80-те години със сделките си с режимите в Ирак и Иран и помилван в последния ден на президентството на Бил Клинтън. В началото на 90-те години обаче той е принуден да продаде мажоритарния си дял в компанията, която тогава приема и сегашното си име (преди това е Marc Rich + Co). През пролетта на миналата година компанията пусна свои акции на борсите в Лондон и Хонконг.   


Благодарим ви, че четете Капитал!

Вие използвате поверителен режим на интернет браузъра си. За да прочетете статията, трябва да влезете в профила си.
Влезте в профила си
Всеки потребител може да чете до 10 статии месечно без да има абонамент за Капитал.
Вижте абонаментните планове

1 коментар

Нов коментар

За да публикувате коментари,
трябва да сте регистриран потребител.


Вход

Още от Капитал

С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. OK