JPMorgan представи план за действие при финансов колапс

На фона на огромните загуби на инвестиционното поделение на JPMorgan Chase, банката разработва сценарий за "катастрофално и всеобхватно събитие", съобщи Financial times. Още през март заместник-главния юрист Грегъри Баер е представил на ръководството план за това какво би се случило при хипотетична загуба от 50 млрд. долара. Въпреки че отчетените засега загуби от инвестиционната дейност не са в такъв мащаб, макар че оценката от края на май за 2 млрд. долара загуби се смята за твърде оптимистична.

Презентацията е подготвена преди разкритието за загубите и уверява, че "стабилният баланс на JPMorgan, значителната възможност за печалба и стриктното управление на риска ще позволят на банката да издържи на силен стрес и "да абсорбира значителни загуби без да фалира". Главният изпълнителен директор Джейми Даймън заявява, че и сега това не се е променило, тъй като основният капитал остава стабилен, а банката се радва на "солидни печалби" през тримесечието.

Абонирайте се за Капитал

Четете неограничено и подкрепяте усилията ни да пишем по важните теми

Този план за апокалиптичен сценарии, който е бил представен публично на събитие в университета Харвард, представлява необичайно признание, че има ограничение за капиталовите буфери дори на стабилните банки, отбелязва Financial times. В най-лошия случай – загуба от 50 млрд. долара, се предвижда масово изтегляне от банката на депозити и други видове финансиране, което може да достигне 375 млрд. долара.

Следващата логична стъпка – описване на активите на банката от страна на властите ще доведе до загуба от още 150 млрд. долара. Според сценария в този случай акционерите ще претърпят пълни загуби, но задълженията към главните кредитори ще бъдат преобразувани в собственост в ново дружество, което ще осигури "гладко протичане на критично важните операции".

Банката ще се нуждае от от временна държавна помощ от 200 млрд. долара, която би могла да бъде изплатена от "новия" JPMorgan чрез набиране на средства от свободния пазар, предвижда планът. Ако нещо се обърка обаче, държавният заем ще трябва да бъде покрит от останалата част от банковия сектор според финансовата регулация Дод-Франк, приета от Конгреса през 2010 г.



Описаният от JPMorgan начин за рекапитализация на затруднени банки е предпочитаният от федералните регулатори, отбелязва Financial times. Според бившия председател на банковия регулатор Шийла Беър такъв подход е необходим заради "сложната правна структура на големите банки". Според нея в дългосрочен план трябва да се работи за "опростяването" на големите финансови институции.