КТБ и VTB взимат 73% от БТК

Финансовите инвеститори VTB Capital и Корпоративна търговска банка (КТБ) ще получат 73% от Българската телекомуникационна компания (БТК). Това става ясно от съобщение на телекома до Българската фондова борса. Така за кредиторите на групата ще останат около 20% от капитала на БТК, които ще получат, като преобразуват част от вземанията си.

Вече са внесени съответните искания за насрочването на събрания на отделните кредитори, които да се проведат на 30 август и на които да се обсъди "компромисната схема" по продажбата и преструктурирането на групата на БТК. "Събранията ще бъдат последвани от съдебно заседание, което се очаква да се проведе на 6 септември 2012 г. с цел да се одобри компромисната схема", пише в съобщението до фондовата борса.

Абонирайте се за Капитал

Четете неограничено и подкрепяте усилията ни да пишем по важните теми

Плановете за преструктуриране

За момента не са ясни повечето детайли по предложеното цялостно преструктуриране на групата. Официално обявени са някои от условията по него. Като например, че срещу 130 млн. евро, осигурени на равни пропорции от двете страни VTB/КТБ, финансовите инвеститори ще получат мажоритарно участие от 73% от вече преструктурираната група. Преди това една част от дълга ще бъде погасена, друга заменена в капитал, а трета ще остане в групата. Другият по-основен момент от предложението е информацията, че общият дълг в групата би следвало да бъде намален от 1.7 млрд. евро на 588 млн. евро.

Очаква се сделката да бъде финализирана през последното тримесечие на тази година, като след нея ще бъде направено и задължително търгово предложение за изкупуването "на останалите акции на БТК, притежавани от съществуващите миноритарни акционери". Това може да означава, че освен инвестиционният фонд на Artio, който в момента директно притежава около 4-5% от настоящите акции в оперативната компания БТК, своите акции ще могат да продадат и настоящите мажоритарни акционери, водени от PineBridge Investments (преди AIG Investments), които след преструктурирането на групата явно ще запазят малък акционерен дял в нея.



Разпределението на силите

В началото на миналата седмица БТК официално обяви, че е подписано споразумение между КТБ/VTB, кредиторите и компаниите в групата за цялостното и преструктуриране. Веднага след това от КТБ уточниха в съобщение до фондовата борса, че самата банка ще притежава не повече от 10% от капитала на новата група. Това означава, че не е ясно под каква форма КТБ ще контролира останалия си дял в БТК, тъй като както и председателят на надзорния съвет на банката уточни през миналата седмица, с партньора си VTB ще имат равно участие в управлението на компанията. Сега става ясно, че сумата, която тандемът ще заплати, за да придобие мажоритарния дял ще бъде осигурена на равни пропорции от двата партньора. Много вероятно е в схемата да участват други дружества на Цветан Василев извън КТБ.