С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. ОK
14 8 окт 2012, 21:24, 10283 прочитания

БТК каза "Да" на КТБ и VTB

Дълговете на телекома олекнаха от 1.7 млрд. евро на 588 млн. евро

  • LinkedIn
  • Twitter
  • Email
  • Качествената журналистика е въпрос на принципи, професионализъм, но и средства. Ако искате да подкрепите стандартите на "Капитал", може да го направите тук. Благодарим.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg
Скоро банката на Цветан Василев и руската VTB ще слязат като собственици в телекома
Акционерите на Българската телекомуникационна компания одобриха преструктурирането на задълженията на групата, което на практика дава зелена светлина на промяната в собствеността върху дружеството. Това стана на провелото се в понеделник извънредно общо събрание на компанията.

На него решаващ глас имаше миноритарният акционер в лицето на институционалния инвеститор Artio International Equity Fund. Той със своите 11.625 млн. акции (малко над 4% от капитала) можеше да блокира преструктурирането, ако не беше гласувал "за" изменението на договора за кредитните линии на групата. На събранието бяха представени 98% от капитала на БТК, включително чрез мажоритарния акционер в лицето на групата на "НЕФ телеком България", която притежава 93.99%. Тя обаче нямаше право да гласува предложеното изменение на договора за кредитни линии, тъй като е пряко заинтересувано лице от сделката. Така решаващ глас имаха останалите акционери и в случая единственият по-голям инвеститор Artio International Equity Fund. Държавата чрез своята привилегирована акция се въздържа от подкрепата на преструктурирането.


Измененото споразумение

Одобреното предложение предвижда задълженията на цялата група да се изменят така, че в нея да влязат новите акционери. Това са Корпоративна търговска банка (КТБ) и VTB Capital които през лятото успяха да убедят кредиторите на БТК и собствениците й, че те са най-подходящите партньори за преструктурирането на дълга на групата. От 2010 г. насам тя не изпълняваше някои от основните финансови изисквания по кредитното си споразумение, поради което кредиторите търсиха вариант на преструктуриране. Първоначално искаха да продадат изцяло компанията, след това - самите кредитори да станат нейни собственици, като обърнат вземанията си в капитал, но финално решиха да приемат офертата на КТБ - VTB и заедно с тях да преструктурират задълженията.

Сега измененият договор предвижда кредитите на групата на БТК да бъдат намалени от 1.7 мрлд. евро на 588 млн. евро, като всички задължения бъдат консолидирани в една кредитна линия в размер 478.4 млн. евро с първоначално предплащане между 16 млн. и 38 млн. евро, револвираща кредитна линия от 20 млн. евро и лихва по главниците от Euribor плюс не повече от 5.5% надбавка на година. Сумата от 478 млн. евро ще бъде в баланса на самата БТК, докато останалият 110 млн. евро дълг ще бъде на ниво собственици на компанията.  Обезпеченията остават същите, а падежът на кредита ще бъде удължен до пет години от влизането в сила на новия договор.



Новите собственици на БТК - КТБ и VTB, ще бъдат представени чрез четири дружества, които предстои да бъдат учредени в Холандия и България. Както точно ще изглежда новата структура на собствеността на БТК след новото споразумение засега не е ясно. До момента БТК бе директно собственост на българското дружество "НЕФ телеком България", а след него в Холандия имаше регистрирани още три компании.

Според предварително обявената информация по сделката КТБ и VTB получават контрол над 73% от преструктурираната група срещу 130 млн. евро, които трябва да осигурят по-рано. Останалите 20% остават за кредиторите на групата, които ще преобразуват част от вземанията си в акции, друга част трябва да им бъде погасена, друга заменена в капитал, а трета отписана.

Най-подходящият вариант
 

На общото събрание в понеделник в доклада към дневния ред на събранието ръководството на БТК поясни, че условията на предложеното преструктуриране са резултат от продължителни и задълбочени преговори между холдинговата компания майка, заемодателите и всички заинтересувани страни, включително потенциални купувачи на телекома, избрани чрез конкурс тази пролет. "Предложеното преструктуриране предвижда капиталови инвестиции от КТБ и VTB в новоучредени дружества, които да бъдат използвани за частично погасяване на дълга на групата в замяна на придобиването от КТБ и VTB на мажоритарен дял от капитала на тези новоучредени дружества.

Останалите миноритарни дялове ще се държат от част от съществуващите кредитори на БТК и НЕФ групата. Структурата от новоучредени дружества ще придобие всички акции от капитала на БТК, които понастоящем са притежавани от НЕФ групата [бел. ред. - дружества, собственик на БТК в момента]", поясняват още от ръководството на телекома. В заключение те посочват: "Въз основа на факта, че повече от 80% от заемодателите на дружеството са подкрепили предложеното преструктуриране на дълга, членовете на управителния съвет считат, че това преструктуриране е в най-добрия интерес на БТК и е единствената възможност за преструктуриране на дълга, която може да бъде реализирана при дадените обстоятелства с подкрепата на нужното мнозинство от заемодатели."

Ако всички нужни одобрения бъдат получени, се очаква сделката да бъде финализирана до края на тази година. След това трябва да бъде направено и задължително търгово предложение за изкупуването на останалите акции на БТК, притежавани от съществуващите миноритарни акционери, където най-голям такъв е Artio International Equity Fund. Artio не прие последното търгово предложение от есента на 2007 г. при предишната препродажба на БТК. Тогава то бе на цена от 11.30 лв. за акция.

*Авторът притежава една акция от капитала на БТК и присъства на общото събрание от 8 октомври 2012 г.
  • Facebook
  • Twitter
  • Зарче
  • Email
  • Ако този материал Ви е харесал или желаете да изразите съпричастност с конкретната тема или кауза, можете да ни подкрепите с малко финансово дарение.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg

Прочетете и това

Franklin Templeton купува Legg Mason и ще управлява активи за 1.5 трлн. долара Franklin Templeton купува Legg Mason и ще управлява активи за 1.5 трлн. долара

Сделката за 4.5 млрд. долара създава инвестиционен гигант

20 фев 2020, 1 прочитания

PPF на Келнер и Sabanci Holding купуват закъсалия турски производител на автомобили Temsa PPF на Келнер и Sabanci Holding купуват закъсалия турски производител на автомобили Temsa

Споразумението предвижда всяка страна да получи 50-процентов дял от турската компания

20 фев 2020, 278 прочитания

24 часа 7 дни
 
Капитал

Абонирайте се и получавате повече

Капитал
  • Допълнителни издания
  • Остъпки за участие в събития
  • Ваучер за реклама
Още от "Компании" Затваряне
Пари за новатори

Националният иновационен фонд отново набира проекти

Още от Капитал
Българският автопазар: Расте, но и старее

През 2019 г. делът на старите дизелови двигатели продължава да се увеличава, както и на колите над 20-годишна възраст

Андон Балтаков: Не искам да звуча като прогноза за облачно време

Генералният директор на БНР пред "Капитал"

За дизайнерите с любов

Българският стартъп Artery Team представя местни и международни дизайнерски марки в Etsy

Спаси ме от коронавируса

По-важно е маските да бъдат носени от болните, а не от здравите хора, защото така се ограничава предаването на инфекцията

Кино: "Ирландецът"

Елегия за човека между доброто и злото

Оскари в преход

На еклектична церемония Академията балансира между сигурността и риска. "Паразит" направи история. Брад Пит, Лора Дърн, Хоакин Финикс и Рене Зелуегър спечелиха при актьорите

X Остават ви 0 свободни статии
0 / 10