С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. ОK
Вход | Регистрация
2 юни 2014, 18:38, 4165 прочитания

Дълговото преструктуриране на Ideal Standard е успешно

До дни ще е ясно колко от облигационерите са приели опцията дълг срещу собственост

  • LinkedIn
  • Twitter
  • Email
  • Качествената журналистика е въпрос на принципи, професионализъм, но и средства. Ако искате да подкрепите стандартите на "Капитал", може да го направите тук. Благодарим.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg
96%
от облигационерите вече са приели предложението на ISI за преструктуриране, останалите 4% са длъжни да ги последват.
Собственикът на севлиевското предприятие за санитарна керамика и арматура "Идеал Стандарт - Видима" - Ideal Standard International (ISI), е договорил успешно преструктурирането на облигационна емисия за 275 млн. евро. Макар че в момента текат преговорите с последните дребни държатели на книжата, общо 96% от кредиторите вече са приели офертата или да заменят облигациите с нови, или да получат собственост срещу тях. Това на практика задължава и останалите да ги последват. Това каза вицепрезидентът човешки ресурси и комуникации в ISI Марк Макрей по време на посещението си в Севлиево в петък и определи постигнатото като голям успех. По думите му сделката няма да се отрази на дейността на компанията в България.

Варианти


Емитент на книжата всъщност е една от най-големите инвестиционни компании в света - Bain Capital, която чрез свои фондове стана едноличен собственик на ISI през октомври 2007 г., като финансира сделката с комбинация от дългови инструменти. Облигационната емисия, която в момента се преструктурира, беше издадена през 2011 г. с падеж 2018 г. и лихва от 11.75%. Обезпечението по нея включва и българското предприятие "Идеал Стандарт - Видима".

Заради свития строителен пазар компанията започна да се затруднява да изплаща лихвите и преди два месеца предложи на облигационерите си две възможности - да заменят дълга с нов или срещу него да получат собственост. Наскоро стана ясно, че най-големият държател на книжата - Anchorage Capital, който притежава около 60% от емисията, се е съгласил да трансформира част от вземанията си в дял. За това беше издадено разрешение и от Европейската комисия.

Останалите 40% от облигациите са разпределени между много дребни държатели. За момента е ясно единствено, че почти всички са приели предложението на ISI. "Коя от двете опции са избрали обаче ще се разбере след приключване на преговорите", каза Макрей и добави, че при всички случаи Bain Capital ще продължи да бъде собственик на ISI.

Без съществени промени




Сделката не се очаква да доведе до значителни промени в стратегията или бизнеса. Самото облигационно предложение включва двегодишна програма, в която компанията детайлно представя плановете си за инвестиции, развитие, рискове и т.н. На базата на този меморандум кредиторите взимат решението си за преструктуриране. "Ако един облигационер реши да приеме опцията за конвертиране на дълга в собственост, това по дефиниция е финансова транзакция, която означава, че той има интерес компанията да расте", обясни Макрей. "Затова смятаме, че Anchorage и другите, които приемат опцията със собствеността, разбират стратегията и инвестират в нея", добави той.

Операцията трябва да стабилизира финансово компанията и да й помогне за по-нататъшното развитие на производството. "В европейски мащаб се наблюдава съживяване в строителството. Това, което ни е необходимо, е солидна финансова структура, която да ни даде възможност да сме на гребена на вълната, за да посрещнем търсенето при възраждането на строителния пазар", каза той. По думите му компанията има амбиция за разширяване на пазарния дял, което означава увеличаване на производството. За предприятието в България, което е най-голямата производствена мощност на групата в Европа, това означават нови възможности. "Сделката няма пряко въздействие върху бизнеса ни в България, но по отношение на косвеното й влияние според мен това е чудесна новина", каза Макрей.
  • Facebook
  • Twitter
  • Зарче
  • Email
  • Ако този материал Ви е харесал или желаете да изразите съпричастност с конкретната тема или кауза, можете да ни подкрепите с малко финансово дарение.

    Дарение
    Плащането се осъществява чрез ePay.bg

05 ноември 2019
София Ивент Център

Конференция The Future of Retail


Ранна регистрация до 31 август

Как ще изглежда ритейл секторът през следващите 5 години и какви са възможностите за нови пазари пред местните търговци?
Водещи лектори от България и чужбина ще представят своите отговори по време на ежегодния форум на Капитал, посветен на ритейл бизнеса.

Още акценти в програмата:


  • Нови технологии и дигитализация
  • Тенденции в ритейл маркетинга
  • Клиентско поведение и преживяване
  • Устойчива и екологична търговия
  • Синергия между физическите и онлайн магазини
  • Иновации в търговските пространства

Конференция The Future of Retail Запазете билет

Прочетете и това

Дяловите инвестиции в Централна и Източна Европа растат, но не и в България Дяловите инвестиции в Централна и Източна Европа растат, но не и в България

През 2018 г. фондовете с фокус върху региона са набрали 1.8 млрд. евро и са вложили 2.7 млрд. евро

21 авг 2019, 516 прочитания

Депозитите нарастват, но лихвите остават ниски Депозитите нарастват, но лихвите остават ниски

По-голямо предлагане на жилища и потенциално забавяне на растежа на цените прогнозира БНБ

21 авг 2019, 729 прочитания

24 часа 7 дни

Кариерен клуб: Финанси »

Кой спечели конкурса за стипендии на ARC Academy

Петимата финалисти ще получат 50% от стипендията за магистърската програма "Реклама и бранд мениджмънт"

"Кариерен кошер" привлича обратно българите с опит и образование от чужбина

Събитието на 4 септември се очаква да събере над 1500 висококвалифицирани кандидати

 
Капитал

Абонирайте се и получавате повече

Капитал
  • Допълнителни издания
  • Остъпки за участие в събития
  • Ваучер за реклама
Още от "Компании" Затваряне
Минаваме към по-технологични продукти

Интервю с Красимир Копчев, изпълнителен директор на "Идеал стандарт - Видима"

Обезлесяването в Бразилия: "Капитан Моторна резачка" срещу Амазонската гора

Бразилският президент Болсонаро отхвърля наложения му прякор, но при неговото управление загубата на дървесна покривка опасно се ускорява

Новият безплатен брокер

Търговията с акции без комисиона става по-достъпна благодарение на млади подривни компании

Миролио продаде дела си в "Булгартабак" за 26.6 млн. лв.

През фондовата борса бяха прехвърлени 7.22% от капитала, които отговарят точно на дела на италианския бизнесмен

"Съгласие" купи животозастрахователния портфейл на "Дженерали" (коригирана)

Сделката е сключена в началото на декември, след като италианската компания обяви, че в България ще се съсредоточи само върху общото застраховане

Ново място: Bug Coffee

Най-новото попълнение на улица "Асен Златаров" идва на мястото на затворилото врати Percolate

Кино: "Имало едно време в... Холивуд"

Тарантино с филмово густо за носталгията и нихилизма