UniCredit продава половината от бизнеса си с управление на активи

Италианската банкова група UniCredit е близо до постигане на споразумение за сливане на своето инвестиционно подразделение Pioneer Investments с испанската Santander Asset Management, съобщава Financial Times. Според източници на изданието по-късно тази седмица управителният съвет на италианската банка се очаква да одобри предложението за продажба на до 50% от дела в Pioneer, който привлича инвестиции и от България, на испанския конкурент. Сделката ще доведе до загуба на контрол над поделението, но и до значително усилване на счетоводния баланс на групата.

Споразумението ще създаде един от най-големите фонд мениджъри в Европа, който ще управлява активи на стойност над 300 млрд. евро. В момента Pioneer управлява 174 млрд. евро, половината от които са на инвеститори от Италия, а около една пета – на такива от САЩ. Santander Asset Management от своя страна ръководи активи за над 154 млрд. евро на испански, германски, британски, бразилски, мексикански и други инвеститори от Европа и Латинска Америка.

Абонирайте се за Капитал

Четете неограничено и подкрепяте усилията ни да пишем по важните теми

Регулаторни изисквания

Чрез продажбата на контрола си над Pioneer UniCredit ще изключи активите й от своя баланс. Този ход е увеличил съотношението на капитала й от първи ред - основен показател за финансовата стабилност. Това става малко преди Европейската централна банка да публикува резултатите от стрес тестовете на най-големите финансови институции в еврозоната. Към края на юни съотношението на капиталова адекватност на UniCredit е било 10.6% - малко над нивото от 10%, което според анализаторите е минимално за големите банки в региона.

През миналата година щатските инвестиционни фондове Warburg Pincus и General Atlantic придобиха съвместно 50% от акциите на Santander Asset Management. Испанската банка, която е най-голямата по пазарна капитализация в еврозоната, запази другата половина от акциите. Сделката оцени инвестиционното звено на Santander на 2.05 млрд. евро, докато според експерти стойността на Pioneer е межу 2 и 3 млрд. евро.



Разпродажба на активи

Това не е първи случай, в който частни инвестиционни фондове се възползват от нуждата на европейските банки да отговорят на новите регулаторни условия, като продават активи и дялове във второстепенни бизнеси. Само Warburg Pincus е похарчил 750 млн. долара през последните 12 месеца за сделки в Европа. UniCredit планираше продажбата на Pioneer на френската Amundi още преди четири години, но се отказа от сделката, след като Федерико Гицони пое ръководството на групата през 2010 г. Причина за отказа беше политическият натиск, породен от опасенията, че чуждият собственик ще намали покупките на италиански ДЦК в разгара на дълговата криза.

През последните години няколко големи европейски банки са продали бизнеса си с управление на активи, за да отговорят на новите регулаторни изисквания, включително Lloyds Banking Group и Sociеtе Gеnеrale. По-рано тази година UniCredit завърши отделянето на подразделението си за онлайн банкиране Fineco и планира да продаде бизнеса си със събиране на дългове UniCredit Credit Management Bank.