Morgan Stanley измъкна сделка под носа на Credit Suisse и Goldman Sachs
Абонирайте се за Капитал

Всеки петък икономически анализ и коментар на текущите събития от седмицата.
Съдържанието е организирано в три области, за които Капитал е полезен:

K1 Средата (политическа, макроикономическа регулаторна правна)
K2 Бизнесът (пазари, продукти, конкуренция, мениджмънт)
K3 Моят капитал (лични финанси, свободно време, образование, извън бизнеса).

Абонирайте се за Капитал

Morgan Stanley измъкна сделка под носа на Credit Suisse и Goldman Sachs

Reuters

Morgan Stanley измъкна сделка под носа на Credit Suisse и Goldman Sachs

Банката беше наета да пласира емисия акции на китайския застраховател Ping An за 4.7 млрд. долара

2309 прочитания

Reuters

© Reuters


С този договор Мorgan Stanley стана лидер сред инвестиционните консултанти и мениджъри на емисии акции в Азия.

Morgan Stanley направи най-обсъжданата "кражба на договор" за последните няколко години в Хонконг. Тя беше наета да пласира емисия акции на китайската Ping An Insurance Group Co. - втората по големина застрахователна компания в Китай, под носа на Goldman Sachs и Credit Suisse. Финансовата институция успя да сключи договор с китайската застрахователна компания, за да й осигури инвеститори и да управлява увеличението на капитала с 4.7 млрд. долара, съобщава Reuters, като се позовава на източници, запознати със сделката. Процедурата е преминала успешно на 1 декември и сумата е била набрана.

Неуспешни преговори

Ping An първоначално преговаряше с Credit Suisse и Goldman Sachs да управляват предлагането на акции от увеличението на капитала. Китайският застраховател обаче преустанови разговорите с двете банки, след като те не успяха да изпълнят поставените от него условия в посочените срокове, са казали източници от фирмата пред Reuters.

Financial Times изтъкна, че взаимоотношенията между между китайския застраховател и двете финансови институции са били добри и сделката за управляване на емисията не е била далеч от приключване, но с изненадваща оферта Morgan Stanley са успели да я отмъкнат само няколко часа по-късно. За момента и трите финансови институции са отказали да коментират темата, а представители на Ping An не са били открити за коментар от изданието.

Източници, запознати със случая, са изтъкнали, че Credit Suisse и Goldman Sachs са опитали два пъти да предложат условия, които Ping An да приеме. Първия път банките са представили оферта, според която са поели ангажимент да осигурят инвеститори за 2.7 млрд. долара, като предложат акциите с отстъпка от 8% спрямо цената им след края на борсовата сесия на 7 ноември. Детайли относно втората оферта не се съобщават.

Условията на Ping An не са били леки, което е усложнило сделката за двете финансови институции. Китайската компания е искала да ограничи броя на инвеститорите, тъй като сделки с консорциуми с по-малко от 10 участници не се облагат с данък от 10% върху стойността на сделката.

Успехът на Morgan Stanley

Morgan Stanley са успели да сключат договор с китайската застрахователна компания, като са събрали малка група от инвеститори, които са били склонни да купят по-голям дял при по-малка отстъпка в цената на акциите. Новите акции са били продадени с дисконт от 4.7% спрямо цената от 28 ноември. Ping An е предложила на Credit Suisse и Goldman Sachs да изготвят по-добро предложение от Morgan Stanley, но те не са го направили. С този договор Мorgan Stanley се издигна до върха на класациите за инвестиционни консултанти и мениджъри на емисии акции в Азия, а Goldman Sachs и Credit Suisee получиха статут на обикновени финансови консултанти, смята Financial Times.

Застрахователната компания увеличи капитала си почти месец, след като Китайския регулатор по ценните книжа разреши подобна сделка. Сред инвеститорите, които са закупили акции на Ping An, са основателите на Alibaba Group Holding Ltd Джак Ма и Пони Ма и Tencent Holdings. Те са били част от консорциум от общо 10 инвеститори, които са купили ценни книжа на китайския застраховател на стойност 4.7 млрд. долара на 1 декември.

С този договор Мorgan Stanley стана лидер сред инвестиционните консултанти и мениджъри на емисии акции в Азия.

Morgan Stanley направи най-обсъжданата "кражба на договор" за последните няколко години в Хонконг. Тя беше наета да пласира емисия акции на китайската Ping An Insurance Group Co. - втората по големина застрахователна компания в Китай, под носа на Goldman Sachs и Credit Suisse. Финансовата институция успя да сключи договор с китайската застрахователна компания, за да й осигури инвеститори и да управлява увеличението на капитала с 4.7 млрд. долара, съобщава Reuters, като се позовава на източници, запознати със сделката. Процедурата е преминала успешно на 1 декември и сумата е била набрана.


Благодарим ви, че четете Капитал!

Вие използвате поверителен режим на интернет браузъра си. За да прочетете статията, трябва да влезете в профила си.
Влезте в профила си
Всеки потребител може да чете до 10 статии месечно без да има абонамент за Капитал.
Вижте абонаментните планове

0 коментара

Нов коментар

За да публикувате коментари,
трябва да сте регистриран потребител.


Вход

Още от Капитал

С използването на сайта вие приемате, че използваме „бисквитки" за подобряване на преживяването, персонализиране на съдържанието и рекламите, и анализиране на трафика. Вижте нашата политика за бисквитките и декларацията за поверителност. OK